1. Arbitraje entre mercados<\/strong>
El arbitraje entre mercados consiste en que un inversor prev\u00e9 que una divisa va a seguir una evoluci\u00f3n diferente en distintos mercados; aprovechando las diferencias de precio, compra un contrato de divisas en un mercado y vende un contrato de futuros en otro, para as\u00ed \u00abcomprar barato y vender caro\u00bb y obtener beneficios.<\/p>\n\n
Pero, \u00bfc\u00f3mo se hace eso de \u00abcomprar barato y vender caro\u00bb y c\u00f3mo se determina la tendencia de compra o venta? Lo habitual es lo siguiente: cuando una divisa est\u00e1 al alza en ambos mercados, compras la que sube m\u00e1s y vendes la que sube menos; cuando una divisa est\u00e1 a la baja en ambos mercados, vendes la que baja m\u00e1s y compras la que baja menos.<\/p>\n\n
Como se puede ver en la tabla anterior, el operador obtuvo 400 000 d\u00f3lares de beneficio en el mercado monetario europeo y tuvo unas p\u00e9rdidas de 200 000 d\u00f3lares en el mercado de futuros de Chicago, pero como realiz\u00f3 operaciones de arbitraje entre vencimientos, las ganancias mayores compensaron las p\u00e9rdidas menores, lo que le supuso un beneficio neto de 200 000 d\u00f3lares.<\/p>\n\n \u00bfQuieres crear una plataforma de divisas? \u00bfAbrir una empresa de corretaje de divisas?<\/p>\n\n Recomendaciones relacionadas:<\/p>\n\n
Por ejemplo, un operador realiza una operaci\u00f3n de arbitraje entre el mercado monetario europeo y el mercado de futuros de Chicago con contratos de futuros sobre el euro, cada uno de los cuales equivale a 125 000 euros.A principios de junio, el operador compr\u00f3 80 contratos de futuros sobre el euro en el mercado monetario europeo a un tipo de cambio de 1 euro = 1,0628 d\u00f3lares, y vendi\u00f3 80 contratos de futuros sobre el euro en el mercado de futuros de Chicago a un tipo de cambio de 1 euro = 1,0828 d\u00f3lares.A principios de septiembre, el operador cerr\u00f3 sus posiciones en ambos mercados al tipo de cambio de 1 euro = 1,1028 d\u00f3lares. Las operaciones concretas se muestran en la tabla siguiente.<\/p>\n\n![\"Operaciones](\"https:\/\/cn.leverate.com\/wp-content\/uploads\/2022\/06\/image-4.png\")
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2. Arbitraje de calendario<\/i>
El arbitraje de diferencias calendarios se refiere a la compra y venta de contratos de futuros de divisas de la misma moneda pero con diferentes t\u00e9rminos de entrega en un mercado, es decir, comprar y vender contratos de cerca o de mes lejano. Debido a que existen diferencias de precio entre contratos de futuros en distintos meses, el arbitraje puede realizarse \u00bbcomprando barato y comprando caro\u00bb.<\/p>\n\n
Lo habitual es lo siguiente: si crees que ambos contratos van a subir en el futuro, compras el que tiene una tendencia alcista m\u00e1s fuerte y vendes el que tiene una tendencia alcista m\u00e1s d\u00e9bil; si crees que ambos contratos van a bajar en el futuro, vendes el que tiene una tendencia bajista m\u00e1s fuerte y compras el que tiene una tendencia bajista m\u00e1s d\u00e9bil.<\/p>\n\n
Por ejemplo, a principios de marzo, en el mercado de futuros de Chicago, el tipo de cambio de los futuros del euro con vencimiento en junio era de 1 euro = 1,3652 d\u00f3lares, mientras que el de los futuros del euro con vencimiento en septiembre era de 1 euro = 1,3680 d\u00f3lares.Los operadores prev\u00e9n que los contratos de futuros sobre el euro subir\u00e1n en el futuro y que la subida del contrato de junio ser\u00e1 mayor que la del de septiembre, por lo que realizan una operaci\u00f3n de \u00abcross-delivery\u00bb. Compran 8 contratos de futuros sobre el euro con vencimiento en junio y, al mismo tiempo, venden 8 contratos con vencimiento en septiembre.Dos meses despu\u00e9s, el tipo de cambio del contrato de junio es de 1 euro = 1,3752 d\u00f3lares, y el del contrato de septiembre, de 1 euro = 1,3702 d\u00f3lares. As\u00ed que, al cerrar la posici\u00f3n, el beneficio del operador es:
(1,3752 - 1,3652) 1 250 008 +<\/em> (1,3680 - 1,3702) \u00d7 1 250 008 = 7 800<\/em>
. Por lo tanto, si el operador es capaz de predecir la tendencia general del mercado, puede obtener grandes beneficios con las operaciones entre vencimientos.<\/p>\n\n
3. Arbitraje de divisas cruzadas<\/i>
El arbitraje de divisas cruzadas significa comprar y vender contratos de futuros de divisas de diferentes monedas con el mismo periodo de entrega en un mercado, obteniendo beneficios basados en las diferencias de precio entre distintas monedas. Las instrucciones habituales de compra y venta son comprar contratos que esperan subir y vender contratos que se espera que bajen.<\/p>\n\n