{"id":90946,"date":"2026-05-18T13:35:29","date_gmt":"2026-05-18T13:35:29","guid":{"rendered":"https:\/\/leverate.com\/blog-es\/articulo\/por-que-el-modelo-amm-hibrido-cambia-la-economia-de-gestionar-una-plataforma-de-mercados-de-prediccion\/"},"modified":"2026-05-18T13:49:35","modified_gmt":"2026-05-18T13:49:35","slug":"por-que-el-modelo-amm-hibrido-cambia-la-economia-de-gestionar-una-plataforma-de-mercados-de-prediccion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/leverate.com\/es\/blog-es\/por-que-el-modelo-amm-hibrido-cambia-la-economia-de-gestionar-una-plataforma-de-mercados-de-prediccion\/","title":{"rendered":"Por qu\u00e9 el modelo AMM h\u00edbrido cambia la econom\u00eda de gestionar una plataforma de mercados de predicci\u00f3n"},"content":{"rendered":"<p><\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full is-resized\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"785\" height=\"390\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8.png\" alt=\"Dos personas intercambian dinero frente a pantallas de ordenador que muestran gr\u00e1ficos financieros, con un titular sobre modelos h\u00edbridos AMM, plataformas de mercado de predicci\u00f3n y la psicolog\u00eda de la negociaci\u00f3n s\u00ed\/no en la toma de decisiones bajo incertidumbre.\" class=\"wp-image-90907\" style=\"width:800px;height:auto\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8.png 785w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8-480x238.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8-768x382.png 768w\" sizes=\"(max-width: 785px) 100vw, 785px\" \/><\/figure>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><br><\/h3>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"\"><\/h2>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Por qu\u00e9 el modelo AMM h\u00edbrido cambia la econom\u00eda de gestionar una plataforma de mercados de predicci\u00f3n<\/h1>\n\n<p>Los mercados de predicci\u00f3n necesitan liquidez utilizable desde el momento en que un mercado se pone en marcha. Si los usuarios no pueden encontrar un precio, el mercado parece inactivo. Si los diferenciales son demasiado amplios o el libro est\u00e1 vac\u00edo, incluso un evento fuerte puede fracasar antes de ganar tracci\u00f3n.  <\/p>\n\n<p>Los mercados de predicci\u00f3n puros de libro de \u00f3rdenes se enfrentan a menudo a este problema. Los libros centrales de \u00f3rdenes limitadas funcionan bien cuando los compradores y vendedores est\u00e1n activos, pero muchos mercados de eventos empiezan con una participaci\u00f3n limitada. La liquidez se divide entre temas, momento, geograf\u00eda y demanda.  <\/p>\n\n<p>Los modelos AMM<a href=\"https:\/\/www.binance.com\/en\/academy\/articles\/what-is-an-automated-market-maker-amm\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">(creador de mercado automatizado<\/a>) puros mantienen los precios disponibles a trav\u00e9s de la liquidez algor\u00edtmica, pero pueden no dar a los operadores avanzados la profundidad visible y el control de colocaci\u00f3n de \u00f3rdenes que esperan. El modelo h\u00edbrido AMM\/libro de \u00f3rdenes combina ambas capas: liquidez automatizada al principio, profundidad org\u00e1nica del libro de \u00f3rdenes despu\u00e9s. Para los corredores, esto puede influir en la experiencia del usuario y en la econom\u00eda de la plataforma de los mercados de predicci\u00f3n.  <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"puntos-clave\"><strong>Puntos clave<\/strong><\/h2>\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Los libros de \u00f3rdenes puros pueden tener dificultades cuando la liquidez temprana es escasa.<\/li>\n\n\n\n<li>Los AMM pueden mantener los precios disponibles antes de que los mercados escalen.<\/li>\n\n\n\n<li>Los libros de pedidos pueden a\u00f1adir profundidad a medida que crece la actividad de los operadores.<\/li>\n\n\n\n<li>La infraestructura h\u00edbrida puede mejorar la econom\u00eda de la plataforma en todas las etapas.<\/li>\n<\/ul>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"por-que-fracasan-los-mercados-de-prediccion-pura-del-libro-de-ordenes-antes-de-encontrar-su-publico\"><strong>Por qu\u00e9 fracasan los mercados de predicci\u00f3n pura del libro de \u00f3rdenes antes de encontrar su p\u00fablico<\/strong><\/h2>\n\n<p>Todo nuevo mercado de predicci\u00f3n necesita a alguien que se ponga del otro lado de una operaci\u00f3n. En un modelo de libro de \u00f3rdenes puro, los precios son creados por las ofertas y demandas de los usuarios. Cuando la participaci\u00f3n es alta, el mercado puede llegar a ser eficiente. Cuando la participaci\u00f3n es baja, el libro puede estar vac\u00edo, ser poco profundo o demasiado amplio para resultar \u00fatil.   <\/p>\n\n<p>Esto crea una fricci\u00f3n inmediata. Un usuario puede abrir el mercado, ver precios bajos y marcharse antes de que la liquidez tenga tiempo de formarse. \u00c9ste es el problema del arranque en fr\u00edo: los mercados de predicci\u00f3n necesitan actividad para atraer actividad, pero la actividad temprana puede ser dif\u00edcil de generar cuando el mercado a\u00fan no parece utilizable.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-1024x768.png\" alt=\"La infograf\u00eda compara la liquidez en los modelos Libro de \u00f3rdenes puro, AMM puro y AMM + Libro de \u00f3rdenes h\u00edbrido en las distintas fases del mercado, destacando la disponibilidad de precios y la profundidad del libro de \u00f3rdenes para una toma de decisiones binaria eficaz en la negociaci\u00f3n.\" class=\"wp-image-90918\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>La profundidad del libro de \u00f3rdenes es importante porque da confianza a los operadores. Un <a href=\"https:\/\/www.nasdaq.com\/articles\/demystifying-the-central-limit-order-book-clob-everything-you-need-to-know\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">libro central de \u00f3rdenes limitadas<\/a>, o CLOB, empareja a los usuarios que quieren comprar y vender a precios espec\u00edficos. El modelo admite visibilidad, \u00f3rdenes limitadas y un comportamiento de ejecuci\u00f3n m\u00e1s avanzado. El punto d\u00e9bil es que la calidad del libro de \u00f3rdenes depende de la participaci\u00f3n.   <\/p>\n\n<p>Los mercados de predicci\u00f3n lo notan m\u00e1s que muchos entornos de negociaci\u00f3n. Un corredor puede ofrecer mercados en torno a deportes, elecciones, publicaciones macroecon\u00f3micas, acontecimientos empresariales, entretenimiento u otros resultados. Cada acontecimiento tiene su propio calendario, audiencia y curva de demanda.  <\/p>\n\n<p>La liquidez en un mercado no crea autom\u00e1ticamente liquidez en otro. Un mercado de la final de la Liga de Campeones, un mercado de decisiones de un banco central y un mercado de elecciones nacionales necesitan cada uno su propia actividad. Por eso, la liquidez de un mercado de eventos puede ser m\u00e1s dif\u00edcil de gestionar que la liquidez de un mercado \u00fanico, siempre activo.  <\/p>\n\n<p>Los libros de \u00f3rdenes puros pueden funcionar mejor cuando existe liquidez. Pueden ser m\u00e1s d\u00e9biles cuando el mercado m\u00e1s necesita sentirse utilizable. <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"como-la-capa-hibrida-amm-elimina-el-problema-del-bootstrapping-de-liquidez\"><strong>C\u00f3mo la capa h\u00edbrida AMM elimina el problema del Bootstrapping de liquidez<\/strong><\/h2>\n\n<p>Un creador de mercado automatizado proporciona precios algor\u00edtmicos en lugar de esperar a que aparezca otro operador en el lado opuesto de una operaci\u00f3n. En los mercados de predicci\u00f3n, esto puede hacerse mediante una regla de puntuaci\u00f3n logar\u00edtmica del mercado (motor de precios LMSR) o un modelo de liquidez automatizado similar. El sistema cotiza un precio basado en el estado actual del mercado, en lugar de basarse \u00fanicamente en las \u00f3rdenes enviadas por los usuarios.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-1024x768.png\" alt=\"Infograf\u00eda que explica el Modelo AMM H\u00edbrido con cinco pasos: entrada del usuario, liquidez h\u00edbrida, l\u00f3gica de enrutamiento, ejecuci\u00f3n de la operaci\u00f3n y crecimiento de la actividad del mercado, destacando la toma de decisiones binarias en la negociaci\u00f3n dentro de un formato de diagrama de flujo.\" class=\"wp-image-90915\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>Esto no sustituye a la cartera de pedidos. Proporciona al mercado una disponibilidad de referencia antes de que exista profundidad org\u00e1nica. <\/p>\n\n<p>La vida inicial de un <a href=\"https:\/\/finance.yahoo.com\/personal-finance\/investing\/article\/prediction-markets-what-they-are-and-how-they-work-130052363.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">mercado de predicci\u00f3n<\/a> puede ser comercialmente delicada. Si los primeros usuarios tienen una mala experiencia, puede que el mercado nunca alcance el nivel de actividad necesario para una negociaci\u00f3n m\u00e1s profunda. Una capa AMM reduce ese riesgo cotizando precios incluso cuando s\u00f3lo un peque\u00f1o n\u00famero de operadores est\u00e1 activo.  <\/p>\n\n<p>Esto es importante para el arranque de la liquidez. En lugar de sembrar manualmente ambos lados de cada mercado, el corredor puede utilizar la capa AMM para la fijaci\u00f3n de precios de referencia mientras se desarrolla la liquidez impulsada por el usuario. <\/p>\n\n<p>El modelo h\u00edbrido combina la creaci\u00f3n de mercado automatizada con la ejecuci\u00f3n CLOB. La AMM proporciona liquidez de base. El libro de \u00f3rdenes permite a los usuarios hacer ofertas y demandas, interactuar con otros operadores y crear profundidad a medida que aumenta la actividad.  <\/p>\n\n<p>Los usuarios ocasionales suelen querer un precio claro y una ejecuci\u00f3n sencilla. Los operadores avanzados pueden querer profundidad visible, \u00f3rdenes limitadas y una estructura de mercado familiar. Un modelo h\u00edbrido de mercados de predicci\u00f3n AMM puede admitir ambas cosas. El resultado puede ser un modelo de liquidez del mercado de predicci\u00f3n que no dependa de un mecanismo para cada etapa del ciclo de vida del mercado.   <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"tres-flujos-de-ingresos-un-mercado-la-economia-detras-del-modelo-hibrido\"><strong>Tres flujos de ingresos, un mercado: La econom\u00eda detr\u00e1s del modelo h\u00edbrido<\/strong><\/h2>\n\n<p>Para los intermediarios, el modelo h\u00edbrido crea un marco m\u00e1s claro para los flujos de ingresos de los intermediarios de los mercados de predicci\u00f3n.<\/p>\n\n<p>En primer lugar, las liquidaciones procedentes de la AMM pueden apoyar la econom\u00eda de diferenciales. Cuando el AMM <a href=\"https:\/\/www.investopedia.com\/terms\/l\/liquidity.asp\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">proporciona liquidez<\/a>, la plataforma puede participar en las oportunidades de ingresos basadas en los diferenciales cuando los usuarios negocian con los precios disponibles del AMM. Esto proporciona a los primeros mercados una v\u00eda comercial antes de que la profundidad entre operadores sea significativa.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-1024x768.png\" alt=\"Infograf\u00eda que muestra los tres flujos de ingresos de un mercado de predicci\u00f3n: los ingresos generados por el AMM, las comisiones de los libros de \u00f3rdenes y los ingresos por la creaci\u00f3n de mercado, destacando c\u00f3mo la toma de decisiones binarias en las operaciones da forma a la psicolog\u00eda de los resultados s\u00ed\/no de las operaciones.\" class=\"wp-image-90916\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>En segundo lugar, el libro de \u00f3rdenes puede soportar comisiones de negociaci\u00f3n. A medida que crece la participaci\u00f3n, m\u00e1s usuarios realizan ofertas y demandas, el libro se hace m\u00e1s profundo y el emparejamiento entre operadores se hace m\u00e1s frecuente. En esta fase, la plataforma puede beneficiarse de la actividad org\u00e1nica del libro de \u00f3rdenes, y no s\u00f3lo de los flujos procedentes de AMM.  <\/p>\n\n<p>En tercer lugar, el corredor puede crear un cat\u00e1logo de eventos m\u00e1s amplio. En un modelo de libro de \u00f3rdenes puro, cada nuevo mercado puede convertirse en un proyecto de liquidez. El corredor tiene que preguntarse si el evento atraer\u00e1 a suficientes usuarios para que el libro funcione.  <\/p>\n\n<p>Un modelo h\u00edbrido reduce esa barrera. Como la capa AMM soporta la liquidez de base, el intermediario puede crear mercados m\u00e1s monetizables sin necesidad de una actividad org\u00e1nica profunda desde el primer momento. <\/p>\n\n<p>Aqu\u00ed es donde el modelo de ingresos del mercado de predicci\u00f3n se hace m\u00e1s escalable. Una estructura de mercado puede soportar los diferenciales AMM, las comisiones por negociaci\u00f3n en el libro de \u00f3rdenes y la creaci\u00f3n de un mercado m\u00e1s amplio a lo largo del tiempo. <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ejemplo-de-la-final-de-la-liga-de-campeones-como-funciona-en-la-practica-la-liquidez-hibrida\"><strong>Ejemplo de la Final de la Liga de Campeones: C\u00f3mo funciona en la pr\u00e1ctica la liquidez h\u00edbrida<\/strong><\/h2>\n\n<p>Como ejemplo m\u00e1s concreto, imaginemos una final de la Liga de Campeones. Supongamos que un corredor abre un mercado de la final de la Liga de Campeones la ma\u00f1ana despu\u00e9s de las semifinales. El inter\u00e9s est\u00e1 ah\u00ed, pero el mercado a\u00fan es temprano. S\u00f3lo llegan 10 operadores en las primeras horas. Unos pocos quieren exponerse al Equipo A, otros prefieren al Equipo B, y varios s\u00f3lo est\u00e1n comprobando el precio antes de decidirse.    <\/p>\n\n<p>En un modelo de libro de \u00f3rdenes puro, esa actividad temprana puede no ser suficiente. El libro podr\u00eda mostrar ofertas limitadas, amplios diferenciales o largos huecos en los que no hay ning\u00fan precio \u00fatil. El mercado parece tranquilo en el momento exacto en que necesita sentirse cre\u00edble.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-1024x768.png\" alt=\"Una infograf\u00eda explica paso a paso la transici\u00f3n de una apertura de mercado a un libro de \u00f3rdenes activo, destacando c\u00f3mo la toma de decisiones binarias en la negociaci\u00f3n da forma a la liquidez h\u00edbrida a medida que aumentan la participaci\u00f3n y la profundidad.\" class=\"wp-image-90920\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>En el modelo h\u00edbrido, la capa AMM mantiene los precios disponibles desde el principio. Los primeros usuarios pueden seguir interactuando con el mercado, mientras que el libro de \u00f3rdenes empieza a recopilar ofertas y demandas en torno a esa liquidez de base. <\/p>\n\n<p>A medida que se acerca el d\u00eda del partido, aumentan las noticias sobre los equipos, la cobertura de los medios de comunicaci\u00f3n y el inter\u00e9s de los usuarios. Llegan m\u00e1s operadores, se realizan m\u00e1s \u00f3rdenes y el libro empieza a profundizar. Los usuarios ocasionales siguen obteniendo precios accesibles, mientras que los operadores sofisticados consiguen un entorno de libro de \u00f3rdenes m\u00e1s activo.  <\/p>\n\n<p>Este ejemplo de mercado de predicci\u00f3n de la Liga de Campeones muestra la ventaja principal: el mercado no necesita liquidez total el primer d\u00eda. Puede empezar siendo utilizable, y luego hacerse m\u00e1s profundo a medida que aumenta la atenci\u00f3n. De este modo, los corredores pueden entrar en nuevos cuadrantes de mercados de predicci\u00f3n sin necesitar un capital de inversi\u00f3n sustancial.    <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ventaja-estructural-por-que-la-infraestructura-hibrida-encaja-en-el-ciclo-de-vida-del-mercado\"><strong>Ventaja estructural: Por qu\u00e9 la infraestructura h\u00edbrida encaja en el ciclo de vida del mercado<\/strong><\/h2>\n\n<p>El valor de un modelo h\u00edbrido AMM\/libro de \u00f3rdenes no es s\u00f3lo que combine dos mecanismos de liquidez. Es que cada mecanismo puede desempe\u00f1ar un papel diferente a medida que el mercado madura. <\/p>\n\n<p>En los mercados en fase inicial, la infraestructura debe poner a disposici\u00f3n los precios sin esperar a la plena participaci\u00f3n de los usuarios. A medida que crece la demanda, la prioridad se desplaza hacia la profundidad, la colocaci\u00f3n de \u00f3rdenes, la calidad de la ejecuci\u00f3n y la confianza de los operadores. Una estructura h\u00edbrida ofrece a la plataforma una forma de moverse entre estas etapas sin cambiar la arquitectura central del mercado.  <\/p>\n\n<p>\u00c9sta es la ventaja estructural de un h\u00edbrido de libro de \u00f3rdenes AMM: permite a los intermediarios apoyar mercados nuevos, nicho y de alta demanda mediante la misma l\u00f3gica de infraestructura. En lugar de tratar la liquidez como una condici\u00f3n fija, la plataforma puede tratarla como algo que se desarrolla con el tiempo. <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"que-significa-esto-para-un-corredor-de-mercados-de-prediccion-de-marca-blanca\"><strong>Qu\u00e9 significa esto para un corredor de mercados de predicci\u00f3n de marca blanca<\/strong><\/h2>\n\n<p>Para un corredor de mercados de predicci\u00f3n de marca blanca, el dise\u00f1o de la liquidez se convierte en una decisi\u00f3n comercial y de producto, no s\u00f3lo t\u00e9cnica. La infraestructura afecta al n\u00famero de mercados que puede ofrecer el corredor, a lo utilizables que parecen esos mercados en su lanzamiento y al margen que tienen para madurar a medida que aumenta la actividad. <\/p>\n\n<p>Esto es importante a la hora de evaluar la infraestructura de los mercados de predicci\u00f3n. Los corredores deben mirar m\u00e1s all\u00e1 de si una plataforma admite la fijaci\u00f3n de precios AMM o la negociaci\u00f3n de libros de \u00f3rdenes de forma aislada. La cuesti\u00f3n m\u00e1s importante es c\u00f3mo funcionan conjuntamente esas capas en la creaci\u00f3n de mercados, la experiencia del usuario, la monetizaci\u00f3n, la elaboraci\u00f3n de informes y el control operativo.  <\/p>\n\n<p>Una s\u00f3lida configuraci\u00f3n de marca blanca deber\u00eda ayudar a los intermediarios a lanzar mercados m\u00e1s r\u00e1pidamente, gestionar distintos tipos de usuarios, dar soporte a una cobertura de eventos m\u00e1s amplia y crear oportunidades de ingresos sin exigir que cada mercado se comporte como un centro de negociaci\u00f3n maduro desde el primer d\u00eda.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"reflexiones-finales\"><strong>Reflexiones finales<\/strong><\/h2>\n\n<p>Un modelo h\u00edbrido AMM\/orden-libro puede cambiar la econom\u00eda de la plataforma de los mercados de predicci\u00f3n porque trata la liquidez como un problema de ciclo de vida.<\/p>\n\n<p>La capa AMM ayuda a los mercados a funcionar antes de que exista una participaci\u00f3n profunda. La capa de libro de \u00f3rdenes a\u00f1ade profundidad a medida que crece el volumen. Juntas, pueden crear un modelo de infraestructura m\u00e1s flexible para los corredores que crean mercados de predicci\u00f3n a escala.  <\/p>\n\n<p><strong>CTA: <\/strong><strong>Solicita una profundizaci\u00f3n t\u00e9cnica con Leverate<\/strong><\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"preguntas-frecuentes\"><strong>Preguntas frecuentes<\/strong><\/h2>\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>\u00bfQu\u00e9 es un modelo AMM h\u00edbrido en los mercados de predicci\u00f3n?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Un modelo AMM h\u00edbrido combina la fijaci\u00f3n automatizada de precios de los creadores de mercado con la ejecuci\u00f3n de la cartera de \u00f3rdenes. El AMM proporciona liquidez de base, mientras que el libro de \u00f3rdenes permite a los operadores hacer ofertas y demandas a medida que crece la participaci\u00f3n. <\/p>\n\n<ol start=\"2\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>\u00bfPor qu\u00e9 los mercados de predicci\u00f3n pura de cartera de pedidos tienen problemas de liquidez?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Dependen de que los usuarios hagan suficientes pujas y ofertas. En mercados nuevos o nicho, la participaci\u00f3n temprana puede ser demasiado baja para crear precios \u00fatiles, diferenciales ajustados o una ejecuci\u00f3n fiable. <\/p>\n\n<ol start=\"3\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>\u00bfC\u00f3mo genera ingresos el modelo h\u00edbrido para los intermediarios?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Puede respaldar la econom\u00eda de diferenciales de las ejecuciones realizadas con AMM, las comisiones de las operaciones del libro de \u00f3rdenes y los ingresos por creaci\u00f3n de mercados m\u00e1s amplios a trav\u00e9s de un cat\u00e1logo de eventos m\u00e1s amplio.<\/p>\n\n<ol start=\"4\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>\u00bfNecesito una gran base de usuarios existente para lanzar una plataforma de mercados de predicci\u00f3n de forma rentable?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Una gran base de usuarios ayuda, pero la infraestructura h\u00edbrida reduce la dependencia de la liquidez profunda desde el primer d\u00eda. Desde el punto de vista de la infraestructura, la forma de lanzar una plataforma de mercados de predicci\u00f3n depende del dise\u00f1o de la liquidez, la cobertura del mercado y la arquitectura de ejecuci\u00f3n. <\/p>\n\n<ol start=\"5\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>\u00bfC\u00f3mo se compara el modelo h\u00edbrido con los competidores que utilizan enfoques AMM puros o de cartera de pedidos pura?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Los libros de \u00f3rdenes puros son m\u00e1s fuertes cuando la liquidez ya es profunda. Los MGA puros son fuertes en cuanto a disponibilidad, pero pueden parecer limitados para los operadores avanzados. Un modelo h\u00edbrido favorece la disponibilidad temprana de precios y la profundidad posterior de los libros de \u00f3rdenes.  <\/p>\n\n<p><\/p>\n\n<p><strong>Descargo de responsabilidad:<br><\/strong>Este contenido se basa en m\u00faltiples fuentes y se facilita \u00fanicamente con fines educativos. No constituye asesoramiento financiero, jur\u00eddico o de inversi\u00f3n. <\/p>\n\n<p><\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><\/h3>\n\n<p><\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"-2\"><\/h2>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><\/h3>\n\n<p><\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><\/h3>\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Los mercados de predicci\u00f3n necesitan liquidez utilizable desde el momento en que un mercado se pone en marcha. Si los usuarios no pueden encontrar un precio, el mercado parece inactivo. Si los diferenciales son demasiado amplios o el libro est\u00e1 vac\u00edo, incluso un evento fuerte puede fracasar antes de ganar tracci\u00f3n.  <\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":90913,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[1225,324,1359,313],"tags":[1339,840,376,1351,987,1333],"class_list":["post-90946","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog-es","category-articulo","category-mercados-de-prediccion","category-tecnologia-financiera","tag-acciones","tag-cfds-es","tag-corretaje-de-forex","tag-deslizamiento","tag-distribucion-de-los-recursos","tag-mercados-de-prediccion"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/90946","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=90946"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/90946\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":90948,"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/90946\/revisions\/90948"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/90913"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=90946"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=90946"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=90946"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}