Face aux fortes fluctuations du march\u00e9 des changes, les courtiers en devises peuvent opter pour une strat\u00e9gie de combinaisons d\u2019options \u00ab straddle \u00bb. Si un trader estime qu\u2019il y a davantage de chances que le march\u00e9 \u00e9volue dans une direction donn\u00e9e,cette plateforme de trading de devises peut \u00e9galement recourir \u00e0 des combinaisons d\u2019options en \u00ab barres \u00bb ou en \u00ab bandes \u00bb en fonction de la direction, ce qui lui permet \u00e0 la fois de r\u00e9duire le co\u00fbt de mise en place de ces combinaisons d\u2019options et d\u2019augmenter le montant du rendement attendu apr\u00e8s couverture des risques ;<\/p>\n\n
Cependant, dans de nombreux cas, la volatilit\u00e9 de nombreux produits de change est mod\u00e9r\u00e9e et subtile ; il arrive parfois que les cours oscillent en permanence dans une fourchette \u00e9troite. Pour les investisseurs, une faible volatilit\u00e9 signifie que l\u2019esp\u00e9rance de gain ou de perte est r\u00e9duite ; mais pour les courtiers en devises qui souhaitent se d\u00e9velopper et s\u2019\u00e9tendre en permanence, \u00e0 mesure que le nombre d\u2019investisseurs sur leur plateforme augmente, m\u00eame les fluctuations de prix les plus infimesune exposition au risque consid\u00e9rable peut faire trembler les plateformes de trading de devises qui n\u2019ont pas mis en place de couverture. Existe-t-il donc une combinaison d\u2019options sur devises sp\u00e9cialement con\u00e7ue pour couvrir ce type de situation ?<\/p>\n\n
La r\u00e9ponse est bien s\u00fbr affirmative, et c\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment ce dont il est question dans cet article : la strat\u00e9gie d\u2019achat d\u2019options \u00ab butterfly \u00bb.<\/strong><\/p>\n\n le troisi\u00e8me cas est plus grave : le produit subit une variation importante. Si la baisse est importante, cela n\u2019est pas trop grave, mais en cas de hausse importante, la couverture offerte par ce portefeuille d\u2019options devient inefficace. Il est donc essentiel de s\u2019assurer que ce produit pr\u00e9sente bien de faibles fluctuations.<\/p>\n\n Laissez-nous vous aider \u00e0 cr\u00e9er une soci\u00e9t\u00e9 de courtage Forex parfaite !<\/strong> D\u00e9veloppez votre activit\u00e9 de trading Forex gr\u00e2ce \u00e0 notre technologie de pointe. LXSuite vous offre<\/a> tout ce dont vous avez besoin pour cr\u00e9er votre activit\u00e9 de courtage \u00e0 partir de z\u00e9ro. En choisissant notre solution logicielle fiable et compl\u00e8te, vous pourrez vous concentrer sur l\u2019excellence. Proposez \u00e0 vos clients les plateformes de trading Forex les plus populaires au monde gr\u00e2ce \u00e0 nos solutions en marque blanche MT4\/MT5,<\/a> sous votre propre marque ou sous la n\u00f4tre.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Face aux fortes fluctuations du march\u00e9 des changes, les courtiers en devises peuvent opter pour une strat\u00e9gie de combinaison d’options \u00ab straddle \u00bb.<\/p>\n","protected":false},"author":29,"featured_media":103029,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[340],"tags":[],"class_list":["post-103028","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-affaire"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/103028","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/29"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=103028"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/103028\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":103030,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/103028\/revisions\/103030"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/103029"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=103028"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=103028"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=103028"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
La strat\u00e9gie d\u2019achat d\u2019un spread papillon sur options vise \u00e0 couvrir les risques et \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer un rendement attendu lorsque le taux de change sur le march\u00e9 des changes ne subit pas de fluctuations importantes. Concr\u00e8tement, elle consiste \u00e0 acheter une option d\u2019achat \u00e0 bas prix avec un prix d\u2019exercice X1, puis \u00e0 acheter une option d\u2019achat \u00e0 prix \u00e9lev\u00e9 avec un prix d\u2019exercice X3,puis de vendre une option d\u2019achat \u00e0 prix interm\u00e9diaire, dont le prix d\u2019exercice est X2. Les trois prix d\u2019exercice sont class\u00e9s par ordre croissant : X1, X2, X3. Le prix du produit cible, pour lequel on cherche \u00e0 couvrir le risque de change, est estim\u00e9 fluctuer l\u00e9g\u00e8rement autour de X2, et son amplitude de fluctuation doit \u00eatre nettement inf\u00e9rieure \u00e0 l\u2019intervalle de prix compris entre X1 et X3.<\/p>\n\n
Prenons un exemple : un jour, la plateforme A constate qu\u2019un produit de change, en raison de sa tr\u00e8s faible volatilit\u00e9, suscite un vif int\u00e9r\u00eat chez un grand nombre d\u2019investisseurs de la plateforme, qui souhaitent tous utiliser la strat\u00e9gie d\u2019investissement en grille pour tirer profit de chaque fluctuation infime.ce qui entra\u00eene in\u00e9vitablement, parfois, une exposition au risque importante d\u2019un c\u00f4t\u00e9, par exemple une exposition \u00e0 la baisse consid\u00e9rable. Afin de couvrir ce risque de change, la plateforme utilise une strat\u00e9gie d\u2019options \u00ab butterfly \u00bb \u00e0 l\u2019achat,Les traders ont conclu, sur la base de leurs analyses, que ce produit oscillait autour du cours ou du taux de change X2, et ont \u00e9tabli avec certitude que la fourchette de fluctuation avait, selon toute probabilit\u00e9, une amplitude inf\u00e9rieure \u00e0 la distance comprise entre X1 et X3. Dans ce cas, la plateforme peut alors appliquer le mod\u00e8le de strat\u00e9gie d\u2019options \u00ab butterfly \u00bb \u00e0 l\u2019achat \u00e9voqu\u00e9 plus haut, en achetant respectivement deux options d\u2019achat et en vendant une option de vente.<\/p>\n\n
Le r\u00e9sultat final peut \u00eatre class\u00e9 en trois cat\u00e9gories. Dans le premier cas, le produit de change en question pr\u00e9sente effectivement, comme l\u2019avaient pr\u00e9vu l\u2019investisseur et la plateforme, de l\u00e9g\u00e8res fluctuations, mais celles-ci sont \u00e0 la baisse ; la plateforme peut alors r\u00e9aliser \u00e0 la fois des gains sur les positions courtes et sur la combinaison d\u2019options ; dans le deuxi\u00e8me cas, on observe une l\u00e9g\u00e8re hausse, ce qui permet \u00e0 la plateforme de couvrir avec succ\u00e8s le risque de change gr\u00e2ce \u00e0 la combinaison d\u2019options ;<\/p>\n\n