{"id":92216,"date":"2026-06-27T09:55:43","date_gmt":"2026-06-27T09:55:43","guid":{"rendered":"https:\/\/leverate.com\/bloguer\/article-fr\/limpact-de-la-vitesse-dexecution-sur-le-chiffre-daffaires-des-courtiers-glissement-de-cours-latence-et-performances\/"},"modified":"2026-06-27T09:56:40","modified_gmt":"2026-06-27T09:56:40","slug":"limpact-de-la-vitesse-dexecution-sur-le-chiffre-daffaires-des-courtiers-glissement-de-cours-latence-et-performances","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/leverate.com\/fr\/bloguer\/limpact-de-la-vitesse-dexecution-sur-le-chiffre-daffaires-des-courtiers-glissement-de-cours-latence-et-performances\/","title":{"rendered":"L’impact de la vitesse d’ex\u00e9cution sur le chiffre d’affaires des courtiers : glissement de cours, latence et performances"},"content":{"rendered":"

<\/p>\n\n

\"Une<\/figure>\n\n


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L\u2019impact de la vitesse d\u2019ex\u00e9cution sur le chiffre d\u2019affaires des courtiers : glissement de cours, latence et performances<\/strong><\/h1>\n\n

Quelques millisecondes ne constituent pas un concept abstrait dans le cadre des op\u00e9rations de courtage. C\u2019est la diff\u00e9rence entre l\u2019ex\u00e9cution d\u2019une transaction au prix escompt\u00e9 par le client et son ex\u00e9cution \u00e0 un prix moins avantageux, une diff\u00e9rence qui, multipli\u00e9e par des milliers d\u2019ordres par jour, se traduit par un co\u00fbt financier et r\u00e9putationnel non n\u00e9gligeable. La vitesse d\u2019ex\u00e9cution a un impact sur le chiffre d\u2019affaires des courtiers qui, bien que souvent invisible dans les rapports standard, se manifeste dans le comportement des clients, le volume des r\u00e9clamations et les habitudes de trading des comptes \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e. <\/p>\n\n

La plupart des courtiers comprennent le concept de slippage. Ils sont toutefois moins nombreux \u00e0 avoir syst\u00e9matiquement identifi\u00e9, au sein de leur infrastructure, d\u2019o\u00f9 provient la latence, quels segments de client\u00e8le y sont les plus sensibles et quel est le co\u00fbt r\u00e9el de l\u2019inaction sur un trimestre. Cet article examine chacun de ces facteurs d\u2019un point de vue op\u00e9rationnel. <\/p>\n\n

Dans quelle mesure la vitesse d\u2019ex\u00e9cution influe-t-elle sur le chiffre d\u2019affaires des courtiers ?<\/strong><\/h2>\n\n

La vitesse d\u2019ex\u00e9cution influe sur le chiffre d\u2019affaires des courtiers par le biais de trois canaux principaux. Le premier est le co\u00fbt du slippage : lorsqu\u2019une transaction s\u2019ex\u00e9cute \u00e0 un prix diff\u00e9rent de celui demand\u00e9, le courtier peut absorber cette diff\u00e9rence en fonction de son mod\u00e8le de carnet d\u2019ordres. Pour les courtiers de type \u00ab A-book \u00bb, le glissement qui se produit du c\u00f4t\u00e9 du fournisseur de liquidit\u00e9 peut r\u00e9duire la marge de spread capt\u00e9e du c\u00f4t\u00e9 du client. Pour les courtiers de type \u00ab B-book \u00bb ou hybrides, le glissement sur les op\u00e9rations de couverture affecte directement le co\u00fbt de gestion de l\u2019exposition conserv\u00e9e. <\/p>\n\n

Le deuxi\u00e8me facteur concerne le comportement des clients. Les traders qui subissent des retards d\u2019ex\u00e9cution r\u00e9currents ou une mauvaise qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution ont tendance \u00e0 r\u00e9duire leur fr\u00e9quence de trading ou \u00e0 migrer vers d\u2019autres plateformes. Cet effet n\u2019est pas toujours pris en compte dans les indicateurs de d\u00e9sabonnement standard, car le compte client peut rester ouvert tandis que l\u2019activit\u00e9 diminue progressivement. Chez les traders actifs et \u00e0 haute fr\u00e9quence, la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution est l\u2019un des indicateurs les plus \u00e9troitement surveill\u00e9s, et une sous-performance persistante entra\u00eene un d\u00e9sengagement plus rapide que ne le pr\u00e9voient de nombreux courtiers. <\/p>\n\n

Le troisi\u00e8me atout r\u00e9side dans la capacit\u00e9 du courtier \u00e0 proposer des spreads comp\u00e9titifs. Une plateforme offrant une ex\u00e9cution syst\u00e9matiquement rapide et pr\u00e9cise peut proposer des spreads plus serr\u00e9s sur les instruments \u00e0 fort volume, sans le risque li\u00e9 \u00e0 la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution qui existerait sur une plateforme pr\u00e9sentant une latence plus \u00e9lev\u00e9e. Cet aspect est d\u00e9terminant pour l\u2019acquisition de clients dans les segments o\u00f9 les traders comparent activement la qualit\u00e9 des spreads entre les diff\u00e9rentes plateformes avant d\u2019effectuer un d\u00e9p\u00f4t. <\/p>\n\n

\"Sch\u00e9ma<\/figure>\n\n

Qu\u2019est-ce que le \u00ab slippage \u00bb dans le trading ?<\/strong><\/h2>\n\n

Le \u00ab slippage \u00bb correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le prix auquel une transaction a \u00e9t\u00e9 demand\u00e9e et celui auquel elle a \u00e9t\u00e9 ex\u00e9cut\u00e9e. Il se produit lorsque le cours du march\u00e9 \u00e9volue entre le moment o\u00f9 l\u2019ordre est pass\u00e9 et celui o\u00f9 il parvient \u00e0 la plateforme d\u2019ex\u00e9cution. Sur des march\u00e9s tr\u00e8s volatils, m\u00eame un d\u00e9lai de 10 \u00e0 20 millisecondes peut entra\u00eener un glissement mesurable sur des transactions portant sur des montants importants. <\/p>\n\n

Du point de vue du client, le glissement peut \u00eatre positif ou n\u00e9gatif. On parle de glissement positif lorsque le prix d\u2019ex\u00e9cution est plus avantageux que le prix demand\u00e9, ce qui se produit lorsque le march\u00e9 \u00e9volue favorablement entre le moment de la passation de l\u2019ordre et celui de son ex\u00e9cution. Le glissement n\u00e9gatif, dont on parle le plus souvent, se produit lorsque le prix d\u2019ex\u00e9cution est moins favorable que celui demand\u00e9. Pour le courtier, le sens du glissement a une incidence diff\u00e9rente sur le co\u00fbt de gestion du carnet d\u2019ordres selon le mod\u00e8le op\u00e9rationnel. <\/p>\n\n

Concr\u00e8tement, le slippage est particuli\u00e8rement marqu\u00e9 dans trois situations : lors d\u2019\u00e9v\u00e9nements de march\u00e9 \u00e0 forte volatilit\u00e9, tels que les annonces des banques centrales ou la publication de donn\u00e9es \u00e9conomiques majeures ; pendant les p\u00e9riodes de faible liquidit\u00e9, comme les s\u00e9ances t\u00f4t le matin ou en fin de journ\u00e9e pour certains instruments ; et dans les environnements d\u2019infrastructure o\u00f9 le parcours d\u2019ex\u00e9cution comporte plusieurs \u00e9tapes ou des composants h\u00e9rit\u00e9s qui allongent le temps de traitement \u00e0 chaque \u00e9tape.<\/p>\n\n

En quoi le glissement influe-t-il sur la rentabilit\u00e9 des courtiers ?<\/strong><\/h2>\n\n

Le co\u00fbt direct du slippage pour un courtier d\u00e9pend de la structure de son carnet d\u2019ordres et de la mani\u00e8re dont la plateforme g\u00e8re les ex\u00e9cutions partielles et les nouvelles cotations. Un courtier \u00ab A-book \u00bb qui parvient syst\u00e9matiquement \u00e0 obtenir une ex\u00e9cution plus favorable que celle demand\u00e9e r\u00e9percute la majeure partie de cet avantage sur le client, ce qui contribue \u00e0 am\u00e9liorer les indicateurs de qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution, mais n\u2019augmente pas directement la marge du courtier. C\u2019est au niveau de la position de couverture que le glissement devient un co\u00fbt direct : si le courtier couvre son exposition du \u00ab B-book \u00bb aupr\u00e8s d\u2019un fournisseur de liquidit\u00e9 et que la couverture s\u2019ex\u00e9cute avec un glissement n\u00e9gatif, le co\u00fbt de cette diff\u00e9rence est imput\u00e9 au portefeuille du courtier. <\/p>\n\n

\u00c0 grande \u00e9chelle, m\u00eame de faibles taux de slippage moyens ont un impact consid\u00e9rable. Un courtier traitant 10 000 transactions \u00ab A-book \u00bb par jour avec un slippage n\u00e9gatif moyen de 0,2 pip sur les paires de devises supporte un co\u00fbt qui, en fonction des volumes notionnels, peut repr\u00e9senter une r\u00e9duction significative de sa marge d\u2019exploitation quotidienne. Le m\u00eame calcul s\u2019applique au co\u00fbt des recotations, lorsque des ordres sont rejet\u00e9s puis soumis \u00e0 nouveau parce que le cours propos\u00e9 n\u2019\u00e9tait plus disponible au moment de l\u2019ex\u00e9cution. <\/p>\n\n

Selon un rapport de 2026 consacr\u00e9 aux infrastructures de n\u00e9gociation de d\u00e9tail, examin\u00e9 par FX News Group, les courtiers utilisant des infrastructures d\u2019ex\u00e9cution obsol\u00e8tes enregistrent des taux de slippage moyens plus \u00e9lev\u00e9s et une fr\u00e9quence accrue de recotations par rapport \u00e0 ceux qui utilisent des plateformes de derni\u00e8re g\u00e9n\u00e9ration, l\u2019\u00e9cart de co\u00fbts s\u2019accentuant lors d\u2019\u00e9v\u00e9nements de march\u00e9 marqu\u00e9s par une forte volatilit\u00e9.<\/p>\n\n

Source : <\/strong>FX News Group, 2026<\/a><\/p>\n\n

Probl\u00e8me d\u2019ex\u00e9cution<\/strong><\/td>Impact direct sur les co\u00fbts<\/strong><\/td>Risque li\u00e9 aux revenus indirects<\/strong><\/td><\/tr>
Glissement n\u00e9gatif sur la couverture<\/td>D\u00e9duction directe sur la marge<\/td>Faible<\/td><\/tr>
Nouvelles cotations sur les ordres ex\u00e9cut\u00e9s des clients<\/td>Co\u00fbts de traitement<\/td>\u00c9lev\u00e9 : risque de perte de client\u00e8le<\/td><\/tr>
Ex\u00e9cution diff\u00e9r\u00e9e du stop-out<\/td>Exposition au solde n\u00e9gatif<\/td>Niveau : risque de non-conformit\u00e9<\/td><\/tr>
Latence de r\u00e9ponse LP<\/td>Des \u00e9carts effectifs plus importants<\/td>Niveau : comp\u00e9titivit\u00e9 r\u00e9duite<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n

Quelles sont les causes des retards dans l\u2019ex\u00e9cution des ordres ?<\/strong><\/h2>\n\n

Les retards d\u2019ex\u00e9cution trouvent leur origine \u00e0 diff\u00e9rents stades du cycle de vie d\u2019une transaction, et l\u2019identification de l\u2019\u00e9l\u00e9ment \u00e0 l\u2019origine de la latence n\u00e9cessite des mesures syst\u00e9matiques plut\u00f4t que des hypoth\u00e8ses. Les sources de retard les plus courantes se r\u00e9partissent en trois cat\u00e9gories : la latence r\u00e9seau entre la plateforme de n\u00e9gociation et le serveur d\u2019ex\u00e9cution, la latence de traitement au sein des syst\u00e8mes du courtier lui-m\u00eame, et le temps de r\u00e9ponse des fournisseurs de liquidit\u00e9. <\/p>\n\n

La latence du r\u00e9seau d\u00e9pend de la distance physique et de l\u2019architecture du r\u00e9seau. Une plateforme de n\u00e9gociation h\u00e9berg\u00e9e dans un centre de donn\u00e9es g\u00e9ographiquement \u00e9loign\u00e9 des fournisseurs de liquidit\u00e9 du courtier entra\u00eene des d\u00e9lais aller-retour in\u00e9vitables qui s\u2019amplifient lorsque les volumes d\u2019ordres sont \u00e9lev\u00e9s. La colocalisation, qui consiste \u00e0 h\u00e9berger l\u2019infrastructure d\u2019ex\u00e9cution du courtier dans le m\u00eame centre de donn\u00e9es que le principal fournisseur de liquidit\u00e9, constitue la solution la plus directe pour pallier ce type de latence. <\/p>\n\n

La latence de traitement au sein des syst\u00e8mes propres au courtier est souvent due \u00e0 des composants h\u00e9rit\u00e9s, \u00e0 des syst\u00e8mes de gestion des ordres qui n\u2019ont pas \u00e9t\u00e9 con\u00e7us pour les volumes de transactions de la g\u00e9n\u00e9ration actuelle, ou \u00e0 des couches d\u2019int\u00e9gration entre la plateforme de n\u00e9gociation et les syst\u00e8mes de back-office qui ajoutent des \u00e9tapes de traitement au parcours d\u2019ex\u00e9cution. Ces retards sont g\u00e9n\u00e9ralement plus faciles \u00e0 r\u00e9soudre que la latence r\u00e9seau, car ils rel\u00e8vent du contr\u00f4le du courtier, mais leur identification pr\u00e9cise n\u00e9cessite un audit technique. <\/p>\n\n

Le temps de r\u00e9ponse des fournisseurs de liquidit\u00e9 est le facteur externe sur lequel les courtiers peuvent agir par le biais du choix des fournisseurs et de l\u2019architecture d\u2019agr\u00e9gation. Le recours \u00e0 un seul fournisseur de liquidit\u00e9, sans solution de secours, cr\u00e9e une d\u00e9pendance qui devient un risque de latence en p\u00e9riode de forte activit\u00e9 sur les march\u00e9s. L\u2019agr\u00e9gation de plusieurs fournisseurs et l\u2019acheminement des ordres en fonction de m\u00e9triques en temps r\u00e9el relatives aux prix et \u00e0 la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution peuvent r\u00e9duire ce risque, bien que la couche d\u2019agr\u00e9gation elle-m\u00eame introduise une surcharge de latence de traitement suppl\u00e9mentaire dont il faut tenir compte. <\/p>\n\n

Comment les courtiers am\u00e9liorent-ils les performances d\u2019ex\u00e9cution ?<\/strong><\/h2>\n\n

L\u2019am\u00e9lioration des performances d\u2019ex\u00e9cution n\u00e9cessite g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019intervenir simultan\u00e9ment au niveau de l\u2019infrastructure, de la configuration et de la surveillance. Les am\u00e9liorations apport\u00e9es \u00e0 l\u2019infrastructure s\u2019attaquent aux sources de latence sous-jacentes : colocalisation, optimisation des chemins r\u00e9seau et mise \u00e0 niveau des composants h\u00e9rit\u00e9s. Les am\u00e9liorations de configuration portent sur la mani\u00e8re dont la plateforme de n\u00e9gociation g\u00e8re les ordres, notamment les param\u00e8tres \u00ab fill-or-kill \u00bb (ex\u00e9cution int\u00e9grale ou annulation) par opposition \u00e0 \u00ab fill-at-best \u00bb (ex\u00e9cution au meilleur prix), les r\u00e8gles de traitement des ex\u00e9cutions partielles et les param\u00e8tres utilis\u00e9s pour les d\u00e9cisions de recotation. Ce sont les am\u00e9liorations apport\u00e9es \u00e0 la surveillance qui garantissent la p\u00e9rennit\u00e9 des deux autres : sans mesure coh\u00e9rente de la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution sur l\u2019ensemble des instruments, des s\u00e9ances de n\u00e9gociation et des segments de client\u00e8le, il n\u2019est pas possible d\u2019identifier o\u00f9 se produisent les baisses de performance ni de d\u00e9terminer si les am\u00e9liorations ont eu l\u2019effet escompt\u00e9. <\/p>\n\n

La plateforme de trading haut de gamme de Leverate a \u00e9t\u00e9 con\u00e7ue en pla\u00e7ant la performance d\u2019ex\u00e9cution au c\u0153ur de ses exigences op\u00e9rationnelles. L\u2019infrastructure de la plateforme prend en charge le d\u00e9ploiement en colocalisation, se connecte \u00e0 Leverate Prime Liquidity gr\u00e2ce \u00e0 une agr\u00e9gation configurable et fournit des rapports sur la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution via le Portail des courtiers. Pour les courtiers dont les revenus d\u00e9pendent de la vitesse d\u2019ex\u00e9cution et pour lesquels l\u2019infrastructure actuelle ne permet pas de r\u00e9pondre de mani\u00e8re ad\u00e9quate \u00e0 ce besoin, l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me de solutions MT4\/5 de Leverate offre une base technique permettant d\u2019am\u00e9liorer leurs performances. <\/p>\n\n

Foire aux questions<\/strong><\/h2>\n\n

Dans quelle mesure la vitesse d\u2019ex\u00e9cution influe-t-elle sur le chiffre d\u2019affaires des courtiers ?<\/strong><\/h3>\n\n

La vitesse d\u2019ex\u00e9cution influe sur le chiffre d\u2019affaires des courtiers par le biais de trois facteurs principaux : les co\u00fbts li\u00e9s au slippage sur les op\u00e9rations de couverture, les changements de comportement des clients induits par une mauvaise qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution, et les contraintes pesant sur la capacit\u00e9 du courtier \u00e0 proposer des spreads comp\u00e9titifs. L\u2019effet cumul\u00e9 des retards d\u2019ex\u00e9cution est souvent sous-estim\u00e9, car les incidents individuels semblent mineurs ; cependant, sur des volumes importants et \u00e0 long terme, le co\u00fbt global peut se traduire par une r\u00e9duction significative de la marge d\u2019exploitation. <\/p>\n\n

Qu\u2019est-ce que le slippage en trading ?<\/strong><\/h3>\n\n

Le \u00ab slippage \u00bb correspond \u00e0 la diff\u00e9rence entre le prix auquel une transaction a \u00e9t\u00e9 demand\u00e9e et celui auquel elle a \u00e9t\u00e9 effectivement ex\u00e9cut\u00e9e. Il survient lorsque le cours du march\u00e9 \u00e9volue entre le moment de la soumission de l\u2019ordre et celui de son ex\u00e9cution, ce qui peut se produire en quelques fractions de seconde dans des conditions de forte volatilit\u00e9. Le glissement peut \u00eatre positif ou n\u00e9gatif ; un glissement positif profite au trader, tandis qu\u2019un glissement n\u00e9gatif se traduit par une ex\u00e9cution moins favorable que celle demand\u00e9e. Les implications financi\u00e8res pour les courtiers d\u00e9pendent du mod\u00e8le de carnet d\u2019ordres et de l\u2019\u00e9tape du processus d\u2019ex\u00e9cution \u00e0 laquelle le glissement se produit. <\/p>\n\n

En quoi le slippage affecte-t-il la rentabilit\u00e9 des courtiers ?<\/strong><\/h3>\n\n

Le slippage affecte le plus directement la rentabilit\u00e9 d\u2019un courtier lorsqu\u2019il survient dans la partie de couverture des transactions du \u00ab A-book \u00bb ou du mod\u00e8le hybride. Si le courtier ex\u00e9cute l\u2019ordre d\u2019un client \u00e0 un certain prix, mais que la transaction de couverture correspondante s\u2019ex\u00e9cute \u00e0 un prix moins favorable, la diff\u00e9rence repr\u00e9sente un co\u00fbt direct pour le courtier. \u00c0 grande \u00e9chelle, m\u00eame un glissement moyen de quelques fractions de pip par transaction peut se traduire par un co\u00fbt quotidien non n\u00e9gligeable. Le glissement affecte \u00e9galement la rentabilit\u00e9 de mani\u00e8re indirecte, en raison de son impact sur la fid\u00e9lisation de la client\u00e8le. <\/p>\n\n

Quelles sont les causes des retards dans l\u2019ex\u00e9cution des ordres ?<\/strong><\/h3>\n\n

Les retards d\u2019ex\u00e9cution sont dus \u00e0 la latence r\u00e9seau entre la plateforme de n\u00e9gociation et les serveurs d\u2019ex\u00e9cution, \u00e0 la latence de traitement au sein des syst\u00e8mes de gestion des ordres et d\u2019int\u00e9gration propres au courtier, ainsi qu\u2019au temps de r\u00e9ponse des fournisseurs de liquidit\u00e9. Chaque cause n\u00e9cessite une solution diff\u00e9rente : la colocalisation pour la latence r\u00e9seau, des audits et des mises \u00e0 niveau des syst\u00e8mes pour la latence de traitement, et l\u2019agr\u00e9gation des fournisseurs pour le temps de r\u00e9ponse des LP. Dans la pratique, plusieurs facteurs interviennent simultan\u00e9ment et b\u00e9n\u00e9ficient d\u2019un examen coordonn\u00e9 de l\u2019infrastructure. <\/p>\n\n

Comment les courtiers am\u00e9liorent-ils les performances d\u2019ex\u00e9cution ?<\/strong><\/h3>\n\n

Les courtiers am\u00e9liorent les performances d\u2019ex\u00e9cution en agissant sur la couche infrastructurelle gr\u00e2ce \u00e0 la colocalisation et \u00e0 l\u2019optimisation du r\u00e9seau, sur la couche de configuration gr\u00e2ce aux param\u00e8tres de traitement des ordres et aux r\u00e8gles de recotation, et sur la couche de surveillance gr\u00e2ce \u00e0 une mesure coh\u00e9rente de la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution par instrument et par session. Les initiatives d\u2019am\u00e9lioration qui ne portent que sur une seule de ces couches, sans tenir compte des autres, ont tendance \u00e0 produire des r\u00e9sultats limit\u00e9s. Les plateformes con\u00e7ues en pla\u00e7ant les performances d\u2019ex\u00e9cution au c\u0153ur de leurs exigences r\u00e9duisent consid\u00e9rablement la charge li\u00e9e \u00e0 ces am\u00e9liorations. <\/p>\n\n

Quel est le lien entre la latence et la comp\u00e9titivit\u00e9 des spreads propos\u00e9s par les courtiers ?<\/strong><\/h3>\n\n

Les courtiers offrant une latence d\u2019ex\u00e9cution plus faible peuvent g\u00e9n\u00e9ralement proposer des spreads plus serr\u00e9s sur les instruments \u00e0 fort volume, sans les risques li\u00e9s \u00e0 la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution qui surgiraient sur une plateforme plus lente. Lorsqu\u2019un courtier propose un spread serr\u00e9, la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution \u00e0 ce spread d\u00e9pend de la capacit\u00e9 de la plateforme \u00e0 ex\u00e9cuter l\u2019ordre avant que le cours du march\u00e9 n\u2019\u00e9volue suffisamment pour rendre le prix propos\u00e9 inapplicable. Une latence plus \u00e9lev\u00e9e augmente la fr\u00e9quence des ex\u00e9cutions \u00e0 des prix moins avantageux, ce qui soit \u00e9rode la marge du courtier, soit entra\u00eene des recotations qui cr\u00e9ent des frictions pour les clients. <\/p>\n\n

La rapidit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution rev\u00eat-elle une importance particuli\u00e8re pour certains segments de client\u00e8le ?<\/strong><\/h3>\n\n

Les traders \u00e0 haute fr\u00e9quence et les traders algorithmiques sont nettement plus sensibles \u00e0 la latence d\u2019ex\u00e9cution que les traders particuliers occasionnels, car leurs strat\u00e9gies reposent souvent sur des prix d\u2019ex\u00e9cution pr\u00e9cis. Pour ces segments, m\u00eame de l\u00e9g\u00e8res diff\u00e9rences de qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution peuvent d\u00e9terminer si leur approche reste viable sur une plateforme donn\u00e9e. Les courtiers ciblant les segments des traders professionnels ou \u00e0 fort volume doivent faire de la performance d\u2019ex\u00e9cution une priorit\u00e9 en tant qu\u2019attribut essentiel de leur produit. Les courtiers ax\u00e9s sur les traders particuliers d\u00e9butants peuvent constater que d\u2019autres facteurs, tels que le contenu p\u00e9dagogique et l\u2019exp\u00e9rience utilisateur, ont davantage d\u2019influence sur la fid\u00e9lisation. <\/p>\n\n

Comment les courtiers peuvent-ils \u00e9valuer la qualit\u00e9 actuelle de leurs ex\u00e9cutions ?<\/strong><\/h3>\n\n

La qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution est g\u00e9n\u00e9ralement mesur\u00e9e \u00e0 l\u2019aide du taux d\u2019ex\u00e9cution (le pourcentage d\u2019ordres ex\u00e9cut\u00e9s au prix demand\u00e9 ou \u00e0 un prix plus avantageux), du glissement moyen par instrument et par s\u00e9ance, de la fr\u00e9quence des recotations, ainsi que du d\u00e9lai entre l\u2019envoi de l\u2019ordre et son ex\u00e9cution, mesur\u00e9 en millisecondes. Ces indicateurs doivent \u00eatre suivis dans le temps et segment\u00e9s par cat\u00e9gorie d\u2019instruments, s\u00e9ance de n\u00e9gociation et type de client afin d\u2019identifier des tendances. Le Broker Portal, au sein de l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me de Leverate, fournit des outils de reporting qui permettent d\u2019assurer ce type de suivi continu de la qualit\u00e9 d\u2019ex\u00e9cution. <\/p>\n\n

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Clause de non-responsabilit\u00e9 :
<\/strong>Ce contenu est bas\u00e9 sur de multiples sources et est fourni \u00e0 des fins \u00e9ducatives uniquement. Il ne constitue pas un conseil financier, juridique ou d\u2019investissement. <\/p>\n\n

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Quelques millisecondes ne constituent pas un concept abstrait dans le domaine du courtage. C’est la diff\u00e9rence entre l’ex\u00e9cution d’une transaction au cours escompt\u00e9 par le client et son ex\u00e9cution \u00e0 un cours moins favorable, une diff\u00e9rence qui, multipli\u00e9e par des milliers d’ordres par jour, se traduit par un co\u00fbt financier et r\u00e9putationnel non n\u00e9gligeable. <\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":92201,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[1222,329,319],"tags":[1376,408,978,851,1335,1342],"class_list":["post-92216","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-bloguer","category-article-fr","category-fintech-fr","tag-commodites","tag-courtage-forex","tag-le-crm","tag-les-cfd","tag-marches-de-prediction","tag-stocks"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/92216","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=92216"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/92216\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":92217,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/92216\/revisions\/92217"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/92201"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=92216"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=92216"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=92216"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}