I. Arbitragem entre mercados<\/strong>
A arbitragem entre mercados ocorre quando um investidor prev\u00ea que uma determinada moeda apresentar\u00e1 tend\u00eancias diferentes em mercados distintos. Devido \u00e0s diferen\u00e7as de pre\u00e7o, ele pode comprar um contrato de c\u00e2mbio em um mercado e vender um contrato de futuros em outro, lucrando assim ao \u201ccomprar na baixa e vender na alta\u201d.<\/p>\n\n
Mas como fazer para \u201ccomprar na baixa e vender na alta\u201d e saber qual \u00e9 a dire\u00e7\u00e3o do mercado? O que se costuma fazer \u00e9 o seguinte: quando uma moeda est\u00e1 em alta nos dois mercados, voc\u00ea compra aquela que est\u00e1 subindo mais e vende a que est\u00e1 subindo menos; quando uma moeda est\u00e1 em baixa nos dois mercados, voc\u00ea vende aquela que est\u00e1 caindo mais e compra a que est\u00e1 caindo menos.<\/p>\n\n
Como d\u00e1 pra ver na tabela acima, o trader teve um lucro de 400.000 d\u00f3lares no mercado monet\u00e1rio europeu e um preju\u00edzo de -200.000 d\u00f3lares no mercado de futuros de Chicago, mas, como fez uma opera\u00e7\u00e3o de arbitragem entre contratos, o lucro maior compensou o preju\u00edzo menor, resultando em um lucro l\u00edquido de 200.000 d\u00f3lares.<\/p>\n\n Quer montar uma plataforma de c\u00e2mbio? Abrir uma corretora de c\u00e2mbio?<\/p>\n\n Recomenda\u00e7\u00f5es relacionadas:<\/p>\n\n
Por exemplo, um operador faz uma opera\u00e7\u00e3o de arbitragem entre o mercado monet\u00e1rio europeu e a bolsa de futuros de Chicago com contratos futuros de c\u00e2mbio do euro, sendo que cada contrato tem um valor de 125.000 euros.No in\u00edcio de junho, o operador comprou 80 contratos futuros de euro no mercado monet\u00e1rio europeu a 1 euro = 1,0628 d\u00f3lar e vendeu 80 contratos futuros de euro no mercado de futuros de Chicago a 1 euro = 1,0828 d\u00f3lar.No in\u00edcio de setembro, o operador fechou as posi\u00e7\u00f5es nos dois mercados \u00e0 taxa de 1 euro = 1,1028 d\u00f3lar. As opera\u00e7\u00f5es espec\u00edficas est\u00e3o mostradas na tabela abaixo.<\/p>\n\n![\"Opera\u00e7\u00f5es](\"https:\/\/cn.leverate.com\/wp-content\/uploads\/2022\/06\/image-4.png\")
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2. Arbitragem de Calend\u00e1rio<\/i>
Arbitragem de spread no calend\u00e1rio refere-se \u00e0 compra e venda de contratos futuros de c\u00e2mbio da mesma moeda, mas com termos de entrega diferentes em um mercado, ou seja, compra e venda de contratos pr\u00f3ximos ou distantes do m\u00eas. Como existem diferen\u00e7as de pre\u00e7o entre contratos futuros em meses diferentes, a arbitragem pode ser feita \u201dcomprando barato e comprando caro\u201d.<\/p>\n\n
A estrat\u00e9gia geral \u00e9 a seguinte: se voc\u00ea acha que os dois contratos v\u00e3o entrar em uma tend\u00eancia de alta, compre aquele com a tend\u00eancia mais forte e venda o que tem a tend\u00eancia mais fraca; se voc\u00ea acha que os dois contratos v\u00e3o entrar em uma tend\u00eancia de baixa, venda aquele com a tend\u00eancia mais forte e compre o que tem a tend\u00eancia mais fraca.<\/p>\n\n
Por exemplo, no in\u00edcio de mar\u00e7o, na bolsa de futuros de Chicago, a cota\u00e7\u00e3o do contrato futuro do euro com vencimento em junho era de 1 euro = 1,3652 d\u00f3lares, enquanto a do contrato com vencimento em setembro era de 1 euro = 1,3680 d\u00f3lares.Os operadores previam que os contratos futuros do euro subiriam no futuro e que a alta do contrato de junho seria maior do que a do contrato de setembro; por isso, eles fizeram uma opera\u00e7\u00e3o de spread inter-per\u00edodos. Compraram 8 contratos futuros do euro para junho e, ao mesmo tempo, venderam 8 contratos futuros do euro para setembro.Dois meses depois, a cota\u00e7\u00e3o do contrato de junho ficou em 1 euro = 1,3752 d\u00f3lares, enquanto a do contrato de setembro ficou em 1 euro = 1,3702 d\u00f3lares. Assim, o lucro do trader ap\u00f3s fechar a posi\u00e7\u00e3o foi de
(1,3752 - 1,3652) 1.250.008 +<\/em> (1,3680 \u2013 1,3702) \u00d7 1.250.008 = 7.800<\/em>
Portanto, se o trader conseguir prever a tend\u00eancia geral do mercado, poder\u00e1 obter lucros generosos com as opera\u00e7\u00f5es entre prazos.<\/p>\n\n
3. Arbitragem entre moedas<\/i>
Arbitragem de moeda cruzada significa comprar e vender contratos futuros de forex de diferentes moedas com o mesmo per\u00edodo de entrega em um mercado, lucrando com base nas diferen\u00e7as de pre\u00e7o entre diferentes moedas. As dire\u00e7\u00f5es usuais de compra e venda s\u00e3o comprar contratos que esperam subir e vender contratos que esperam cair.<\/p>\n\n