{"id":90951,"date":"2026-05-18T13:35:29","date_gmt":"2026-05-18T13:35:29","guid":{"rendered":"https:\/\/leverate.com\/blog-pt-br\/artigo\/por-que-o-modelo-hibrido-amm-muda-a-economia-da-execucao-de-uma-plataforma-de-mercados-de-previsao\/"},"modified":"2026-05-18T13:49:35","modified_gmt":"2026-05-18T13:49:35","slug":"por-que-o-modelo-hibrido-amm-muda-a-economia-da-execucao-de-uma-plataforma-de-mercados-de-previsao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/blog-pt-br\/por-que-o-modelo-hibrido-amm-muda-a-economia-da-execucao-de-uma-plataforma-de-mercados-de-previsao\/","title":{"rendered":"Por que o modelo h\u00edbrido AMM muda a economia da execu\u00e7\u00e3o de uma plataforma de mercados de previs\u00e3o"},"content":{"rendered":"<p><\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full is-resized\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"785\" height=\"390\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8.png\" alt=\"Duas pessoas trocam dinheiro em frente a telas de computador que exibem gr\u00e1ficos financeiros, com uma manchete sobre modelos h\u00edbridos de MVA, plataformas de mercado de previs\u00e3o e a psicologia da negocia\u00e7\u00e3o sim\/n\u00e3o na tomada de decis\u00f5es sob incerteza.\" class=\"wp-image-90907\" style=\"width:800px;height:auto\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8.png 785w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8-480x238.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/Blog_cover_2-8-768x382.png 768w\" sizes=\"(max-width: 785px) 100vw, 785px\" \/><\/figure>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><br><\/h3>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"\"><\/h2>\n\n<h1 class=\"wp-block-heading\">Por que o modelo h\u00edbrido AMM muda a economia da execu\u00e7\u00e3o de uma plataforma de mercados de previs\u00e3o<\/h1>\n\n<p>Os mercados de previs\u00e3o precisam de liquidez utiliz\u00e1vel a partir do momento em que um mercado entra em opera\u00e7\u00e3o. Se os usu\u00e1rios n\u00e3o conseguirem encontrar um pre\u00e7o, o mercado parecer\u00e1 inativo. Se os spreads forem muito grandes ou o livro estiver vazio, at\u00e9 mesmo um evento forte pode fracassar antes de ganhar tra\u00e7\u00e3o.  <\/p>\n\n<p>Os mercados de previs\u00e3o puros de carteiras de ordens geralmente enfrentam esse problema. Os livros de ordens com limite central funcionam bem quando os compradores e vendedores est\u00e3o ativos, mas muitos mercados de eventos come\u00e7am com participa\u00e7\u00e3o limitada. A liquidez \u00e9 dividida entre t\u00f3picos, momento, geografia e demanda.  <\/p>\n\n<p>Os modelos puros de AMM<a href=\"https:\/\/www.binance.com\/en\/academy\/articles\/what-is-an-automated-market-maker-amm\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">(automated market-maker<\/a>) mant\u00eam os pre\u00e7os dispon\u00edveis por meio de liquidez algor\u00edtmica, mas podem n\u00e3o oferecer aos traders avan\u00e7ados a profundidade vis\u00edvel e o controle de coloca\u00e7\u00e3o de ordens que eles esperam. O modelo h\u00edbrido de AMM\/carteira de ordens combina as duas camadas: liquidez automatizada no in\u00edcio e profundidade org\u00e2nica da carteira de ordens posteriormente. Para os corretores, isso pode influenciar a experi\u00eancia do usu\u00e1rio e a economia da plataforma de mercados de previs\u00e3o.  <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"principais-conclusoes\"><strong>Principais conclus\u00f5es<\/strong><\/h2>\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Os livros de ordens puros podem ter dificuldades quando a liquidez inicial \u00e9 pequena.<\/li>\n\n\n\n<li>As AMMs podem manter os pre\u00e7os dispon\u00edveis antes da escala dos mercados.<\/li>\n\n\n\n<li>Os livros de ordens podem aumentar a profundidade \u00e0 medida que a atividade do trader cresce.<\/li>\n\n\n\n<li>A infraestrutura h\u00edbrida pode melhorar a economia da plataforma em todos os est\u00e1gios.<\/li>\n<\/ul>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"por-que-os-mercados-de-previsao-puros-de-livros-de-pedidos-fracassam-antes-de-encontrar-seu-publico\"><strong>Por que os mercados de previs\u00e3o puros de livros de pedidos fracassam antes de encontrar seu p\u00fablico<\/strong><\/h2>\n\n<p>Todo novo mercado de previs\u00e3o precisa de algu\u00e9m para assumir o outro lado de uma negocia\u00e7\u00e3o. Em um modelo de livro de ordens puro, os pre\u00e7os s\u00e3o criados por lances e ofertas dos usu\u00e1rios. Quando a participa\u00e7\u00e3o \u00e9 alta, o mercado pode se tornar eficiente. Quando a participa\u00e7\u00e3o \u00e9 baixa, o livro pode estar vazio, ser superficial ou muito amplo para ser \u00fatil.   <\/p>\n\n<p>Isso cria um atrito imediato. Um usu\u00e1rio pode abrir o mercado, ver um pre\u00e7o ruim e sair antes que a liquidez tenha tempo de se formar. Esse \u00e9 o problema do in\u00edcio a frio: os mercados de previs\u00e3o precisam de atividade para atrair atividade, mas pode ser dif\u00edcil gerar atividade inicial quando o mercado ainda n\u00e3o parece utiliz\u00e1vel.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-1024x768.png\" alt=\"O infogr\u00e1fico compara a liquidez nos modelos Pure Order Book, Pure AMM e Hybrid AMM + Order Book em todos os est\u00e1gios do mercado, destacando a disponibilidade de pre\u00e7os e a profundidade do livro de ordens para uma tomada de decis\u00e3o bin\u00e1ria eficaz na negocia\u00e7\u00e3o.\" class=\"wp-image-90918\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-8.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>A profundidade do livro de ordens \u00e9 importante porque d\u00e1 confian\u00e7a aos traders. Um livro de <a href=\"https:\/\/www.nasdaq.com\/articles\/demystifying-the-central-limit-order-book-clob-everything-you-need-to-know\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">ordens com limite central<\/a>, ou CLOB, combina usu\u00e1rios que desejam comprar e vender a pre\u00e7os espec\u00edficos. O modelo oferece suporte \u00e0 visibilidade, ordens limitadas e comportamento de execu\u00e7\u00e3o mais avan\u00e7ado. O ponto fraco \u00e9 que a qualidade do livro de ordens depende da participa\u00e7\u00e3o.   <\/p>\n\n<p>Os mercados de previs\u00e3o sentem isso de forma mais acentuada do que muitos ambientes de negocia\u00e7\u00e3o. Um corretor pode oferecer mercados relacionados a esportes, elei\u00e7\u00f5es, lan\u00e7amentos macroecon\u00f4micos, eventos empresariais, entretenimento ou outros resultados. Cada evento tem sua pr\u00f3pria linha do tempo, p\u00fablico e curva de demanda.  <\/p>\n\n<p>A liquidez em um mercado n\u00e3o cria automaticamente liquidez em outro. O mercado da final da Liga dos Campe\u00f5es, o mercado de decis\u00f5es do banco central e o mercado de elei\u00e7\u00f5es nacionais precisam, cada um, de sua pr\u00f3pria atividade. \u00c9 por isso que a liquidez do mercado de eventos pode ser mais dif\u00edcil de gerenciar do que a liquidez em um \u00fanico local sempre ativo.  <\/p>\n\n<p>Os livros de ordens puros podem funcionar melhor quando existe liquidez. Eles podem ser mais fracos quando o mercado mais precisa se sentir utiliz\u00e1vel. <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"como-a-camada-hibrida-do-amm-elimina-o-problema-de-bootstrapping-de-liquidez\"><strong>Como a camada h\u00edbrida do AMM elimina o problema de bootstrapping de liquidez<\/strong><\/h2>\n\n<p>Um formador de mercado automatizado fornece pre\u00e7os algor\u00edtmicos em vez de esperar que outro operador apare\u00e7a no lado oposto de uma negocia\u00e7\u00e3o. Nos mercados de previs\u00e3o, isso pode ser feito por meio de uma regra de pontua\u00e7\u00e3o de mercado logar\u00edtmica (mecanismo de precifica\u00e7\u00e3o LMSR) ou de um modelo de liquidez automatizado semelhante. O sistema cota um pre\u00e7o com base no estado atual do mercado em vez de depender apenas de ordens enviadas pelo usu\u00e1rio.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-1024x768.png\" alt=\"Infogr\u00e1fico explicando o Modelo AMM H\u00edbrido com cinco etapas: entrada do usu\u00e1rio, liquidez h\u00edbrida, l\u00f3gica de roteamento, execu\u00e7\u00e3o da negocia\u00e7\u00e3o e crescimento da atividade de mercado - destacando a tomada de decis\u00e3o bin\u00e1ria na negocia\u00e7\u00e3o em um formato de fluxograma.\" class=\"wp-image-90915\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-6.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>Isso n\u00e3o substitui o livro de ordens. Ele fornece ao mercado a disponibilidade b\u00e1sica antes que haja profundidade org\u00e2nica. <\/p>\n\n<p>O in\u00edcio da vida de um <a href=\"https:\/\/finance.yahoo.com\/personal-finance\/investing\/article\/prediction-markets-what-they-are-and-how-they-work-130052363.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">mercado de previs\u00e3o<\/a> pode ser comercialmente sens\u00edvel. Se os primeiros usu\u00e1rios tiverem uma experi\u00eancia ruim, o mercado poder\u00e1 nunca atingir o n\u00edvel de atividade necess\u00e1rio para uma negocia\u00e7\u00e3o mais profunda. Uma camada de AMM reduz esse risco ao cotar pre\u00e7os mesmo quando apenas um pequeno n\u00famero de operadores estiver ativo.  <\/p>\n\n<p>Isso \u00e9 importante para o bootstrapping de liquidez. Em vez de semear manualmente os dois lados de cada mercado, a corretora pode usar a camada AMM para obter pre\u00e7os de base enquanto a liquidez orientada pelo usu\u00e1rio se desenvolve. <\/p>\n\n<p>O modelo h\u00edbrido combina a cria\u00e7\u00e3o de mercado automatizada com a execu\u00e7\u00e3o do CLOB. O AMM fornece liquidez de base. O livro de ordens permite que os usu\u00e1rios fa\u00e7am ofertas de compra e venda, interajam com outros traders e criem profundidade \u00e0 medida que a atividade aumenta.  <\/p>\n\n<p>Os usu\u00e1rios casuais geralmente querem um pre\u00e7o claro e uma execu\u00e7\u00e3o simples. Os traders avan\u00e7ados podem querer profundidade vis\u00edvel, ordens limitadas e uma estrutura de mercado familiar. Um modelo h\u00edbrido de mercados de previs\u00e3o AMM pode oferecer suporte a ambos. O resultado pode ser um modelo de liquidez de mercado de previs\u00e3o que n\u00e3o depende de um mecanismo para cada est\u00e1gio do ciclo de vida do mercado.   <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"tres-fluxos-de-receita-um-mercado-a-economia-por-tras-do-modelo-hibrido\"><strong>Tr\u00eas fluxos de receita, um mercado: A economia por tr\u00e1s do modelo h\u00edbrido<\/strong><\/h2>\n\n<p>Para os corretores, o modelo h\u00edbrido cria uma estrutura mais clara para os fluxos de receita dos corretores dos mercados de previs\u00e3o.<\/p>\n\n<p>Em primeiro lugar, os preenchimentos obtidos por meio da AMM podem apoiar a economia de spread. Quando a AMM <a href=\"https:\/\/www.investopedia.com\/terms\/l\/liquidity.asp\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">fornece liquidez<\/a>, a plataforma pode participar de oportunidades de receita baseadas em spread quando os usu\u00e1rios negociam com base nos pre\u00e7os dispon\u00edveis da AMM. Isso proporciona aos mercados iniciais um caminho comercial antes que a profundidade entre os traders se torne significativa.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-1024x768.png\" alt=\"Infogr\u00e1fico que mostra tr\u00eas fluxos de receita em um mercado de previs\u00e3o - preenchimentos de origem AMM, taxas de carteira de pedidos e receita de cria\u00e7\u00e3o de mercado - destacando como a tomada de decis\u00e3o bin\u00e1ria na negocia\u00e7\u00e3o molda a psicologia dos resultados de negocia\u00e7\u00e3o sim\/n\u00e3o.\" class=\"wp-image-90916\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-7.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>Segundo, o livro de ordens pode suportar taxas de negocia\u00e7\u00e3o. \u00c0 medida que a participa\u00e7\u00e3o cresce, mais usu\u00e1rios fazem ofertas de compra e venda, o livro se torna mais profundo e a correspond\u00eancia entre traders se torna mais frequente. Nesse est\u00e1gio, a plataforma pode se beneficiar da atividade org\u00e2nica do livro de ordens, e n\u00e3o apenas dos preenchimentos originados pela AMM.  <\/p>\n\n<p>Terceiro, o corretor pode criar um cat\u00e1logo de eventos mais amplo. Em um modelo de livro de ordens puro, cada novo mercado pode se tornar um projeto de liquidez. O corretor precisa perguntar se o evento atrair\u00e1 usu\u00e1rios suficientes para tornar o livro funcional.  <\/p>\n\n<p>Um modelo h\u00edbrido reduz essa barreira. Como a camada AMM suporta a liquidez de base, o corretor pode criar mercados mais monetiz\u00e1veis sem exigir uma atividade org\u00e2nica profunda desde o primeiro momento. <\/p>\n\n<p>\u00c9 nesse ponto que o modelo de receita do mercado de previs\u00e3o se torna mais escal\u00e1vel. Uma estrutura de mercado pode suportar spreads de MVA, taxas de negocia\u00e7\u00e3o de livros de ordens e cria\u00e7\u00e3o de mercados mais amplos ao longo do tempo. <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"exemplo-da-final-da-liga-dos-campeoes-como-a-liquidez-hibrida-funciona-na-pratica\"><strong>Exemplo da final da Liga dos Campe\u00f5es: Como a liquidez h\u00edbrida funciona na pr\u00e1tica<\/strong><\/h2>\n\n<p>Como um exemplo mais concreto, vamos imaginar um evento da final da Liga dos Campe\u00f5es. Suponha que um corretor abra um mercado para a final da Liga dos Campe\u00f5es na manh\u00e3 seguinte \u00e0s semifinais. O interesse existe, mas o mercado ainda est\u00e1 no in\u00edcio. Apenas 10 operadores chegam nas primeiras horas. Alguns querem se expor \u00e0 equipe A, outros preferem a equipe B e v\u00e1rios est\u00e3o apenas verificando o pre\u00e7o antes de decidir.    <\/p>\n\n<p>Em um modelo de livro de ordens puro, essa atividade inicial pode n\u00e3o ser suficiente. O livro poderia mostrar lances limitados, spreads amplos ou longos intervalos em que n\u00e3o h\u00e1 pre\u00e7o \u00fatil. O mercado parece calmo no exato momento em que precisa se sentir confi\u00e1vel.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"768\" src=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-1024x768.png\" alt=\"Um infogr\u00e1fico passo a passo explica a transi\u00e7\u00e3o de uma abertura de mercado para um livro de ordens ativo, destacando como a tomada de decis\u00f5es bin\u00e1rias na negocia\u00e7\u00e3o molda a liquidez h\u00edbrida \u00e0 medida que a participa\u00e7\u00e3o e a profundidade aumentam.\" class=\"wp-image-90920\" srcset=\"https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-1024x768.png 1024w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-480x360.png 480w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9-768x576.png 768w, https:\/\/leverate.com\/wp-content\/uploads\/2026\/05\/image-9.png 1448w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/figure>\n\n<p>No modelo h\u00edbrido, a camada AMM mant\u00e9m os pre\u00e7os dispon\u00edveis desde o in\u00edcio. Os usu\u00e1rios iniciais ainda podem interagir com o mercado, enquanto o livro de ordens come\u00e7a a coletar lances e ofertas em torno dessa liquidez de base. <\/p>\n\n<p>\u00c0 medida que o dia do jogo se aproxima, as not\u00edcias sobre o time, a cobertura da m\u00eddia e o interesse dos usu\u00e1rios aumentam. Mais traders chegam, mais ordens s\u00e3o colocadas e o livro come\u00e7a a se aprofundar. Os usu\u00e1rios casuais ainda t\u00eam pre\u00e7os acess\u00edveis, enquanto os operadores sofisticados t\u00eam um ambiente de carteira de pedidos mais ativo.  <\/p>\n\n<p>Esse exemplo de mercado de previs\u00e3o da Liga dos Campe\u00f5es mostra a principal vantagem: o mercado n\u00e3o precisa de liquidez total no primeiro dia. Ele pode come\u00e7ar a ser \u00fatil e depois se aprofundar \u00e0 medida que a aten\u00e7\u00e3o aumenta. Dessa forma, os corretores podem entrar em novos quadrantes dos mercados de previs\u00e3o sem precisar de capital de investimento substancial.    <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"vantagem-estrutural-por-que-a-infraestrutura-hibrida-se-encaixa-no-ciclo-de-vida-do-mercado\"><strong>Vantagem estrutural: Por que a infraestrutura h\u00edbrida se encaixa no ciclo de vida do mercado<\/strong><\/h2>\n\n<p>O valor de um modelo h\u00edbrido de AMM\/carteira de pedidos n\u00e3o est\u00e1 apenas no fato de combinar dois mecanismos de liquidez. \u00c9 que cada mecanismo pode desempenhar uma fun\u00e7\u00e3o diferente \u00e0 medida que o mercado amadurece. <\/p>\n\n<p>Nos mercados em est\u00e1gio inicial, a infraestrutura precisa disponibilizar pre\u00e7os sem esperar pela participa\u00e7\u00e3o total do usu\u00e1rio. \u00c0 medida que a demanda cresce, a prioridade muda para profundidade, coloca\u00e7\u00e3o de ordens, qualidade de execu\u00e7\u00e3o e confian\u00e7a do trader. Uma estrutura h\u00edbrida oferece \u00e0 plataforma uma maneira de se mover entre esses est\u00e1gios sem alterar a arquitetura central do mercado.  <\/p>\n\n<p>Essa \u00e9 a vantagem estrutural de um h\u00edbrido de livro de ordens AMM: ele permite que os corretores ofere\u00e7am suporte a mercados novos, de nicho e de alta demanda por meio da mesma l\u00f3gica de infraestrutura. Em vez de tratar a liquidez como uma condi\u00e7\u00e3o fixa, a plataforma pode trat\u00e1-la como algo que se desenvolve ao longo do tempo. <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"o-que-isso-significa-para-um-corretor-de-mercados-de-previsao-de-marca-branca\"><strong>O que isso significa para um corretor de mercados de previs\u00e3o de marca branca<\/strong><\/h2>\n\n<p>Para um corretor de mercados de previs\u00e3o de marca branca, o projeto de liquidez torna-se uma decis\u00e3o comercial e de produto, n\u00e3o apenas t\u00e9cnica. A infraestrutura afeta o n\u00famero de mercados que a corretora pode oferecer, a usabilidade desses mercados no lan\u00e7amento e o espa\u00e7o que eles t\u00eam para amadurecer \u00e0 medida que a atividade aumenta. <\/p>\n\n<p>Isso \u00e9 importante ao avaliar a infraestrutura dos mercados de previs\u00e3o. Os corretores precisam ver al\u00e9m do fato de uma plataforma suportar ou n\u00e3o a precifica\u00e7\u00e3o de AMM ou a negocia\u00e7\u00e3o de carteira de pedidos isoladamente. A quest\u00e3o mais importante \u00e9 como essas camadas funcionam juntas na cria\u00e7\u00e3o de mercados, na experi\u00eancia do usu\u00e1rio, na monetiza\u00e7\u00e3o, nos relat\u00f3rios e no controle operacional.  <\/p>\n\n<p>Uma configura\u00e7\u00e3o s\u00f3lida de marca branca deve ajudar os corretores a lan\u00e7ar mercados com mais rapidez, gerenciar diferentes tipos de usu\u00e1rios, oferecer suporte a uma cobertura de eventos mais ampla e criar oportunidades de receita sem exigir que cada mercado se comporte como um local de negocia\u00e7\u00e3o maduro desde o primeiro dia.<\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"consideracoes-finais\"><strong>Considera\u00e7\u00f5es finais<\/strong><\/h2>\n\n<p>Um modelo h\u00edbrido de AMM\/carteira de pedidos pode mudar a economia da plataforma de mercados de previs\u00e3o porque trata a liquidez como um problema de ciclo de vida.<\/p>\n\n<p>A camada AMM ajuda os mercados a funcionar antes que haja uma participa\u00e7\u00e3o profunda. A camada de carteira de pedidos acrescenta profundidade \u00e0 medida que o volume aumenta. Juntos, eles podem criar um modelo de infraestrutura mais flex\u00edvel para corretores que criam mercados de previs\u00e3o em escala.  <\/p>\n\n<p><strong>CTA: <\/strong><strong>Solicite um aprofundamento t\u00e9cnico com a Leverate<\/strong><\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"perguntas-frequentes\"><strong>Perguntas frequentes<\/strong><\/h2>\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>O que \u00e9 um modelo AMM h\u00edbrido em mercados de previs\u00e3o?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Um modelo h\u00edbrido de AMM combina a precifica\u00e7\u00e3o automatizada do formador de mercado com a execu\u00e7\u00e3o do livro de ordens. O AMM fornece liquidez de base, enquanto o livro de ordens permite que os traders fa\u00e7am ofertas de compra e venda \u00e0 medida que a participa\u00e7\u00e3o aumenta. <\/p>\n\n<ol start=\"2\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Por que os mercados de previs\u00e3o puramente de carteira de pedidos t\u00eam dificuldades com a liquidez?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Eles dependem de que os usu\u00e1rios fa\u00e7am lances e ofertas suficientes. Em mercados novos ou de nicho, a participa\u00e7\u00e3o inicial pode ser muito baixa para criar pre\u00e7os \u00fateis, spreads reduzidos ou execu\u00e7\u00e3o confi\u00e1vel. <\/p>\n\n<ol start=\"3\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Como o modelo h\u00edbrido gera receita para os corretores?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Ele pode oferecer suporte \u00e0 economia de spread a partir de preenchimentos fornecidos por AMM, taxas de negocia\u00e7\u00f5es de carteiras de pedidos e receita mais ampla de cria\u00e7\u00e3o de mercado em um cat\u00e1logo de eventos mais amplo.<\/p>\n\n<ol start=\"4\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Preciso de uma grande base de usu\u00e1rios existente para lan\u00e7ar uma plataforma de mercados de previs\u00e3o de forma lucrativa?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Uma grande base de usu\u00e1rios ajuda, mas a infraestrutura h\u00edbrida reduz a depend\u00eancia da liquidez profunda desde o primeiro dia. Do ponto de vista da infraestrutura, a forma de lan\u00e7ar uma plataforma de mercados de previs\u00e3o depende do projeto de liquidez, da cobertura do mercado e da arquitetura de execu\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n<ol start=\"5\" class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Como o modelo h\u00edbrido se compara aos concorrentes que usam abordagens puramente AMM ou puramente de carteira de pedidos?<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n\n<p>Os livros de ordens puros s\u00e3o mais fortes quando a liquidez j\u00e1 \u00e9 grande. Os AMMs puros s\u00e3o fortes em termos de disponibilidade, mas podem parecer limitados para traders avan\u00e7ados. Um modelo h\u00edbrido oferece suporte \u00e0 disponibilidade antecipada de pre\u00e7os e \u00e0 profundidade posterior do livro de ordens.  <\/p>\n\n<p><\/p>\n\n<p><strong>Isen\u00e7\u00e3o de responsabilidade:<br><\/strong>Este conte\u00fado \u00e9 baseado em v\u00e1rias fontes e \u00e9 fornecido apenas para fins educacionais. Ele n\u00e3o constitui aconselhamento financeiro, jur\u00eddico ou de investimento. <\/p>\n\n<p><\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><\/h3>\n\n<p><\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"-2\"><\/h2>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><\/h3>\n\n<p><\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><\/h3>\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Os mercados de previs\u00e3o precisam de liquidez utiliz\u00e1vel a partir do momento em que um mercado entra em opera\u00e7\u00e3o. Se os usu\u00e1rios n\u00e3o conseguirem encontrar um pre\u00e7o, o mercado parecer\u00e1 inativo. Se os spreads forem muito grandes ou o livro estiver vazio, at\u00e9 mesmo um evento forte pode fracassar antes de ganhar tra\u00e7\u00e3o.  <\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":90911,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[1223,336,316,1361],"tags":[1343,848,398,975,1348,1336],"class_list":["post-90951","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog-pt-br","category-artigo","category-fintech-pt-br","category-mercados-de-previsao","tag-acoes","tag-cfds-pt-br","tag-corretagem-forex","tag-de-acordo-com-o","tag-derrapagem","tag-mercados-de-previsao"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/90951","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=90951"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/90951\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":90952,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/90951\/revisions\/90952"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media\/90911"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=90951"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=90951"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=90951"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}