{"id":91304,"date":"2026-05-28T11:23:11","date_gmt":"2026-05-28T11:23:11","guid":{"rendered":"https:\/\/leverate.com\/blog-pt-br\/artigo\/negociacao-de-cfds-de-commodities-como-as-corretoras-estruturam-e-dimensionam-as-ofertas-de-multiplos-ativos\/"},"modified":"2026-05-28T11:24:26","modified_gmt":"2026-05-28T11:24:26","slug":"negociacao-de-cfds-de-commodities-como-as-corretoras-estruturam-e-dimensionam-as-ofertas-de-multiplos-ativos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/blog-pt-br\/negociacao-de-cfds-de-commodities-como-as-corretoras-estruturam-e-dimensionam-as-ofertas-de-multiplos-ativos\/","title":{"rendered":"Negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities: Como as corretoras estruturam e dimensionam as ofertas de m\u00faltiplos ativos"},"content":{"rendered":"

<\/p>\n\n

\"Uma<\/figure>\n\n


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Negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities: Como as corretoras estruturam e dimensionam as ofertas de m\u00faltiplos ativos<\/strong><\/h1>\n\n

As commodities movimentaram a economia global durante s\u00e9culos. Hoje, elas movimentam a receita das corretoras. A negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities, desde petr\u00f3leo bruto e ouro at\u00e9 trigo e g\u00e1s natural, \u00e9 uma das categorias de instrumentos de maior engajamento que uma corretora pode oferecer, e uma das mais complexas estruturalmente para se acertar. As corretoras que conseguem fazer isso corretamente observam aumentos mensur\u00e1veis na atividade do trader, na dura\u00e7\u00e3o da sess\u00e3o e na reten\u00e7\u00e3o de longo prazo. As corretoras que colocam as commodities como uma reflex\u00e3o tardia lidam com inconsist\u00eancias de pre\u00e7os, lacunas de hedging e traders que se afastam quando a volatilidade aumenta. <\/p>\n\n

Este artigo aborda as realidades operacionais, de pre\u00e7o e de risco da oferta de commodities de negocia\u00e7\u00e3o de CFDs<\/strong> em sua plataforma, incluindo o que isso significa para o seu mix de produtos juntamente com a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs e a\u00e7\u00f5es<\/strong>, como a liquidez realmente funciona em todas as classes de commodities e como configurar sua infraestrutura de risco antes de voc\u00ea entrar em opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n

O que significa a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities para as corretoras<\/strong><\/h2>\n\n

Para um operador, a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong> \u00e9 simples: assumir uma posi\u00e7\u00e3o sobre o pre\u00e7o do petr\u00f3leo, ouro ou milho sem possuir o ativo subjacente. Para uma corretora, o processo \u00e9 consideravelmente mais complexo. <\/p>\n\n

Diferentemente dos pares de FX, os instrumentos de commodities t\u00eam estruturas de pre\u00e7os exclusivas, janelas de liquidez espec\u00edficas para cada sess\u00e3o e mecanismos de rolagem vinculados a contratos futuros. Um CFD de ouro se comporta de forma diferente de um CFD de petr\u00f3leo WTI, que se comporta de forma diferente de uma commodity suave como o caf\u00e9. Cada um tem seu pr\u00f3prio perfil de liquidez, comportamento de spread e sensibilidade a eventos macroecon\u00f4micos. <\/p>\n\n

Ao adicionar commodities de negocia\u00e7\u00e3o de CFDs<\/strong> \u00e0 sua plataforma, voc\u00ea n\u00e3o est\u00e1 simplesmente habilitando novos tickers. Voc\u00ea est\u00e1 se comprometendo com um feed de pre\u00e7os, uma estrat\u00e9gia de hedge, uma estrutura de gerenciamento de risco e uma fun\u00e7\u00e3o de suporte capaz de explicar a din\u00e2mica espec\u00edfica de commodities, datas de rolagem, contango e backwardation para uma base de traders ativos. <\/p>\n\n

O escopo operacional \u00e9 significativo, mas o caso comercial tamb\u00e9m o \u00e9. De acordo com o Bank for International Settlements, os mercados de derivativos de commodities representam trilh\u00f5es de nocionais em circula\u00e7\u00e3o, e a participa\u00e7\u00e3o do varejo tem crescido consistentemente \u00e0 medida que a acessibilidade por meio de plataformas de CFD <\/a>aumenta. As corretoras que oferecem uma gama de commodities confi\u00e1vel e com bom pre\u00e7o atraem traders que diversificam as classes de ativos, e os traders diversificados s\u00e3o comprovadamente mais retidos do que os traders de um \u00fanico ativo. <\/p>\n\n

Banco de Compensa\u00e7\u00f5es Internacionais - Estat\u00edsticas de Derivativos OTC<\/a><\/p>\n\n

As categorias de commodities que as corretoras normalmente oferecem<\/strong><\/h3>\n\n

Nem todas as classes de commodities s\u00e3o criadas da mesma forma do ponto de vista das opera\u00e7\u00f5es da plataforma. Aqui voc\u00ea encontra um detalhamento das principais categorias, seus instrumentos comuns e o que impulsiona os pre\u00e7os: <\/p>\n\n

Categoria de commodity<\/strong><\/td>Instrumentos comuns<\/strong><\/td>Principais fatores de pre\u00e7o<\/strong><\/td><\/tr>
Energias<\/td>Petr\u00f3leo bruto (WTI\/Brent), g\u00e1s natural<\/td>Decis\u00f5es da OPEP, dados de estoques, geopol\u00edtica<\/td><\/tr>
Metais preciosos<\/td>Ouro, prata, platina<\/td>For\u00e7a do d\u00f3lar, infla\u00e7\u00e3o, sentimento de risco<\/td><\/tr>
Metais b\u00e1sicos<\/td>Cobre, alum\u00ednio, n\u00edquel<\/td>Demanda industrial, PMI da China, interrup\u00e7\u00f5es no fornecimento<\/td><\/tr>
Agr\u00edcola<\/td>Trigo, milho, soja, caf\u00e9<\/td>Ciclos clim\u00e1ticos, rendimentos de colheitas, dados de exporta\u00e7\u00e3o<\/td><\/tr>
Commodities leves<\/td>A\u00e7\u00facar, algod\u00e3o, cacau<\/td>Padr\u00f5es sazonais, risco clim\u00e1tico, ciclos de demanda<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n

A maioria das corretoras come\u00e7a com energia e metais preciosos, onde a liquidez \u00e9 mais profunda e a familiaridade do trader \u00e9 maior. As commodities agr\u00edcolas e leves s\u00e3o frequentemente adicionadas \u00e0 medida que a plataforma amadurece. A decis\u00e3o sobre quais categorias oferecer primeiro deve ser orientada pela cobertura de instrumentos do seu provedor de liquidez, pelos interesses regionais da sua base de clientes e pela sua capacidade interna de risco. <\/p>\n\n

Como os CFDs de commodities expandem sua oferta de produtos<\/strong><\/h2>\n\n

Adicionar commodities de negocia\u00e7\u00e3o de CFDs<\/strong> a uma plataforma que j\u00e1 lida com c\u00e2mbio e \u00edndices \u00e9 uma expans\u00e3o natural, mas o valor para sua corretora vai al\u00e9m de simplesmente ter mais s\u00edmbolos no quadro. As commodities possibilitam um tipo de operador estruturalmente diferente e abrem oportunidades comerciais que as plataformas somente de c\u00e2mbio n\u00e3o podem acessar. <\/p>\n\n

Negocia\u00e7\u00e3o de CFDs e a\u00e7\u00f5es: Uma pilha de produtos complementares<\/strong><\/h3>\n\n

Os corretores posicionam cada vez mais a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs e a\u00e7\u00f5es<\/strong> como uma proposta unificada de m\u00faltiplos ativos. Um operador que usa sua plataforma para ouro e petr\u00f3leo bruto \u00e9 um forte candidato para CFDs de a\u00e7\u00f5es sobre a\u00e7\u00f5es de minera\u00e7\u00e3o ou empresas de energia, instrumentos em que o pre\u00e7o da commodity que eles j\u00e1 acompanham influencia diretamente o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n

Essa din\u00e2mica de ativos cruzados \u00e9 um mecanismo de reten\u00e7\u00e3o em si. Os operadores que negociam em v\u00e1rias classes de ativos apresentam um tempo m\u00e9dio de perman\u00eancia na plataforma 2 a 3 vezes maior do que aqueles que se concentram em uma \u00fanica categoria. A l\u00f3gica \u00e9 simples: um operador com exposi\u00e7\u00e3o a CFDs de ouro, CFDs de a\u00e7\u00f5es de mineradoras de ouro e, potencialmente, exposi\u00e7\u00e3o cambial a economias ligadas a commodities tem v\u00e1rios motivos para retornar \u00e0 sua plataforma diariamente. <\/p>\n\n

Uma plataforma de CFD<\/a> totalmente integrada permite que os operadores gerenciem essa exposi\u00e7\u00e3o a v\u00e1rios ativos a partir de uma \u00fanica interface, com uma vis\u00e3o consolidada da posi\u00e7\u00e3o e c\u00e1lculo de margem unificado. Os corretores que usam a plataforma de negocia\u00e7\u00e3o premium da Leverate podem configurar s\u00edmbolos de commodities, definir requisitos de margem e alavancagem por ativo e gerenciar estruturas de swap a partir do Portal do Corretor, sem a necessidade de desenvolvimento personalizado para cada nova categoria de instrumento. <\/p>\n\n

Diferencia\u00e7\u00e3o por meio da profundidade do instrumento<\/strong><\/h3>\n\n

Em mercados saturados de corretagem de c\u00e2mbio, a amplitude das commodities \u00e9 um diferencial genu\u00edno. Uma corretora que oferece 3 s\u00edmbolos de commodities compete em pre\u00e7o. Uma corretora que oferece 30 CFDs de commodities l\u00edquidos e com bom pre\u00e7o em energia, metais e produtos agr\u00edcolas compete em qualidade de produto: uma posi\u00e7\u00e3o muito mais defens\u00e1vel. <\/p>\n\n

A infraestrutura de Prime Liquidity da Leverate abrange metais, energias e instrumentos vinculados a commodities com pre\u00e7os em tempo real e execu\u00e7\u00e3o perfeita. Com mais de 3.500 instrumentos dispon\u00edveis por meio do Leverate Prime, os corretores podem criar uma oferta de commodities desde o primeiro dia, sem precisar estabelecer relacionamentos com v\u00e1rios provedores de liquidez separados. <\/p>\n\n

Considera\u00e7\u00f5es sobre liquidez e precifica\u00e7\u00e3o em CFDs de commodities<\/strong><\/h2>\n\n

A precifica\u00e7\u00e3o \u00e9 onde a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong> constr\u00f3i ou destr\u00f3i a credibilidade do corretor. Os mercados de commodities n\u00e3o s\u00e3o cont\u00ednuos. As energias e os metais t\u00eam sess\u00f5es de negocia\u00e7\u00e3o definidas. As commodities agr\u00edcolas t\u00eam janelas ainda mais estreitas. Quando sua plataforma mostra um pre\u00e7o fora do hor\u00e1rio de funcionamento do mercado ativo, esse pre\u00e7o \u00e9 sint\u00e9tico, derivado do \u00faltimo n\u00edvel conhecido, ajustado para movimentos esperados. Os traders sabem disso e v\u00e3o chamar a aten\u00e7\u00e3o de voc\u00ea. <\/p>\n\n

O problema do rollover<\/strong><\/h3>\n\n

Normalmente, os CFDs de commodities s\u00e3o cotados em rela\u00e7\u00e3o ao contrato futuro mais pr\u00f3ximo. Quando esse contrato se aproxima do vencimento, o corretor deve transferir a posi\u00e7\u00e3o para o contrato seguinte. Esse rollover cria uma diferen\u00e7a de pre\u00e7o, \u00e0s vezes significativa para instrumentos de energia, que aparece como um movimento noturno na posi\u00e7\u00e3o do trader. A forma como voc\u00ea comunica e gerencia esse rollover \u00e9 um indicador direto da maturidade da plataforma. <\/p>\n\n

Os corretores que operam em escala usam ferramentas automatizadas de gerenciamento de rollover que aplicam o diferencial de contrato aos c\u00e1lculos de swap, ajustando o pre\u00e7o efetivo sem criar oscila\u00e7\u00f5es enganosas de PnL. Isso exige uma forte integra\u00e7\u00e3o entre o feed de pre\u00e7os e o mecanismo de risco. As plataformas sem essa integra\u00e7\u00e3o lidam com rollovers manualmente, um processo que gera risco operacional e reclama\u00e7\u00f5es dos traders. <\/p>\n\n

Arquitetura de spread entre classes de ativos<\/strong><\/h3>\n\n

Os spreads de commodities n\u00e3o s\u00e3o est\u00e1ticos. Um CFD de petr\u00f3leo bruto pode ter um spread de 3 pontos durante o pico de liquidez da sess\u00e3o dos EUA e um spread de 15 pontos durante as baixas da sess\u00e3o asi\u00e1tica. A configura\u00e7\u00e3o do seu spread precisa refletir essa realidade, seja usando spreads din\u00e2micos que se ampliam automaticamente durante os mercados mais fracos, seja definindo spreads fixos conservadores que n\u00e3o exponham o corretor ao risco de gap durante as rolagens. <\/p>\n\n

O Leverate Prime fornece dados ultraprecisos e de baixa lat\u00eancia em todas as classes de ativos de commodities, garantindo pre\u00e7os justos e responsivos. Os corretores configuram as marca\u00e7\u00f5es de spread por s\u00edmbolo por meio do Portal do Corretor, dando-lhes total visibilidade e controle sobre sua margem em cada instrumento de commodity sem interven\u00e7\u00e3o manual no n\u00edvel da negocia\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n

CFD vs. Futuros: O que as corretoras devem saber<\/strong><\/h3>\n\n

A negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong> difere da negocia\u00e7\u00e3o de futuros em aspectos que s\u00e3o importantes do ponto de vista operacional. A tabela abaixo resume as principais diferen\u00e7as: <\/p>\n\n

Recurso<\/strong><\/td>Negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong><\/td>Futuros de commodities<\/strong><\/td><\/tr>
Entrega f\u00edsica<\/td>N\u00e3o - liquida\u00e7\u00e3o em dinheiro<\/td>Poss\u00edvel no vencimento<\/td><\/tr>
Vencimento do contrato<\/td>Nenhum (rollover gerenciado pelo corretor)<\/td>Data de expira\u00e7\u00e3o fixa<\/td><\/tr>
Alavancagem dispon\u00edvel<\/td>Sim - definido pelo corretor<\/td>Sim - definido pelo interc\u00e2mbio<\/td><\/tr>
Tamanho m\u00ednimo do lote<\/td>Flex\u00edvel - o corretor o define<\/td>Padronizado por c\u00e2mbio<\/td><\/tr>
Acess\u00edvel por meio da plataforma de varejo<\/td>Sim - MT4\/5, web, celular<\/td>Requer uma conta de futuros<\/td><\/tr>
Venda a descoberto<\/td>Direto - fa\u00e7a uma venda direta<\/td>Sim, mas requer uma conta de margem<\/td><\/tr>
Transpar\u00eancia de pre\u00e7os<\/td>Spread + margem de lucro do corretor<\/td>Bolsa de valores, livro de ordens p\u00fablicas<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n

Para as corretoras, a estrutura de CFDs \u00e9 operacionalmente mais limpa; n\u00e3o h\u00e1 obriga\u00e7\u00e3o de entrega f\u00edsica, n\u00e3o \u00e9 necess\u00e1rio um assento na bolsa e n\u00e3o h\u00e1 necessidade de gerenciar a log\u00edstica do vencimento do contrato para cada cliente. A contrapartida \u00e9 que voc\u00ea \u00e9 a contraparte (ou deve fazer hedge com um provedor de liquidez), o que significa que sua infraestrutura de gerenciamento de risco carrega o peso que uma bolsa absorveria de outra forma. <\/p>\n\n

ESMA - Entendendo os CFDs: Informa\u00e7\u00f5es fundamentais para investidores de varejo<\/a><\/p>\n\n

Exposi\u00e7\u00e3o ao risco e hedging na negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong><\/h2>\n\n

Toda corretora que oferece commodities para negocia\u00e7\u00e3o de CFDs<\/strong> tem risco de mercado. A quest\u00e3o n\u00e3o \u00e9 se voc\u00ea tem risco, mas se voc\u00ea tem uma estrutura para medir, conter e agir sobre ele antes que se torne um evento de perda. <\/p>\n\n

B-Book vs A-Book em CFDs de commodities<\/strong><\/h3>\n\n

A maioria dos corretores opera um modelo h\u00edbrido: internaliza\u00e7\u00e3o (B-booking) de opera\u00e7\u00f5es menores em que a carteira \u00e9 naturalmente l\u00edquida e cobertura (A-booking) de posi\u00e7\u00f5es significativas ou exposi\u00e7\u00f5es concentradas com um provedor de liquidez. Os instrumentos de commodities criam um risco de agrupamento que os livros de c\u00e2mbio raramente encontram. Quando o ouro rompe um n\u00edvel t\u00e9cnico importante, todos os traders de varejo em sua plataforma geralmente se movem na mesma dire\u00e7\u00e3o simultaneamente. Uma corretora que faz B-booking dessa exposi\u00e7\u00e3o sem monitor\u00e1-la em tempo real tem um problema s\u00e9rio. <\/p>\n\n

O gerenciamento eficaz do risco de commodities exige o monitoramento da exposi\u00e7\u00e3o em tempo real por s\u00edmbolo, n\u00e3o apenas por trader. Uma posi\u00e7\u00e3o que parece pequena em termos de d\u00f3lares em uma \u00fanica conta pode se tornar um risco material no n\u00edvel do livro quando 500 traders mant\u00eam a mesma negocia\u00e7\u00e3o direcional de petr\u00f3leo bruto. O Broker Portal oferece essa vis\u00e3o agregada da exposi\u00e7\u00e3o em n\u00edvel de s\u00edmbolo, permitindo que os corretores definam gatilhos de hedge automatizados antes que o livro acumule uma concentra\u00e7\u00e3o inaceit\u00e1vel. <\/p>\n\n

Configura\u00e7\u00e3o de alavancagem por classe de commodity<\/strong><\/h3>\n\n

As estruturas regulat\u00f3rias, como a ESMA na Europa, a ASIC na Austr\u00e1lia e outras, estabelecem limites m\u00e1ximos de alavancagem para CFDs de commodities de varejo. O ouro \u00e9 normalmente limitado a 1:20 para o varejo de acordo com as regras da ESMA. As commodities agr\u00edcolas geralmente t\u00eam limites mais baixos devido \u00e0 volatilidade. Os corretores devem configurar a alavancagem por categoria de instrumento e atualizar essas configura\u00e7\u00f5es \u00e0 medida que as exig\u00eancias regulat\u00f3rias evoluem. <\/p>\n\n

De acordo com as medidas de interven\u00e7\u00e3o de produto da ESMA sobre CFDs<\/a>, os limites de alavancagem para commodities que n\u00e3o sejam ouro s\u00e3o fixados em 1:10 para clientes de varejo. As classifica\u00e7\u00f5es de clientes profissionais permitem maior alavancagem, mas exigem avalia\u00e7\u00f5es de adequa\u00e7\u00e3o documentadas. Os corretores que usam as solu\u00e7\u00f5es de back office da Leverate podem configurar os limites de alavancagem por grupo de clientes, garantindo que as contas de varejo operem automaticamente dentro dos par\u00e2metros de conformidade, sem aplica\u00e7\u00e3o manual no n\u00edvel da negocia\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n

Regras de margem e stop-out para volatilidade de commodities<\/strong><\/h3>\n\n

Os instrumentos de commodities podem se movimentar de 5% a 10% em uma \u00fanica sess\u00e3o durante grandes interrup\u00e7\u00f5es no fornecimento, an\u00fancios da OPEP ou eventos geopol\u00edticos. Suas regras de margem precisam levar em conta essa volatilidade. Um limite de stop-out apropriado para um par de moedas de movimenta\u00e7\u00e3o lenta ser\u00e1 acionado tarde demais em um instrumento de energia de movimenta\u00e7\u00e3o r\u00e1pida, expondo tanto o trader quanto o corretor a um risco de patrim\u00f4nio l\u00edquido negativo. <\/p>\n\n

A melhor pr\u00e1tica \u00e9 configurar os instrumentos de commodities com requisitos de margem inicial mais r\u00edgidos e n\u00edveis de stop-out mais baixos do que voc\u00ea aplicaria ao c\u00e2mbio. Isso protege ambos os lados. Os traders s\u00e3o impedidos de sair antes do patrim\u00f4nio l\u00edquido negativo, e o corretor evita a complexidade e o custo de buscar a recupera\u00e7\u00e3o do saldo negativo. Os corretores da plataforma da Leverate podem definir par\u00e2metros de margem por s\u00edmbolo diretamente no Portal do Corretor, sem necessidade de trabalho de desenvolvimento. <\/p>\n\n

Como os CFDs de commodities afetam o comportamento e a reten\u00e7\u00e3o do trader<\/strong><\/h2>\n\n

A decis\u00e3o de adicionar commodities de negocia\u00e7\u00e3o de CFDs<\/strong> \u00e9, em \u00faltima an\u00e1lise, uma decis\u00e3o de reten\u00e7\u00e3o e envolvimento, tanto quanto uma decis\u00e3o de produto. Os mercados de commodities t\u00eam um ritmo sazonal distinto e orientado por eventos que criam momentos naturais de reengajamento ao longo do ano. <\/p>\n\n

Negocia\u00e7\u00e3o orientada por eventos e ader\u00eancia \u00e0 plataforma<\/strong><\/h3>\n\n

Os traders de petr\u00f3leo retornam \u00e0 sua plataforma antes de cada reuni\u00e3o da OPEP+. Os traders de ouro est\u00e3o ativos em cada decis\u00e3o sobre a taxa do Fed. Os operadores agr\u00edcolas acompanham os relat\u00f3rios de safra do USDA. Esses eventos s\u00e3o previs\u00edveis, recorrentes e criam um envolvimento habitual com a plataforma que uma corretora puramente focada em FX n\u00e3o pode reproduzir. O CRM de uma corretora pode usar esses eventos de forma proativa, segmentando os traders de commodities e fornecendo alertas direcionados e conte\u00fado educacional antes dos eventos macro programados para impulsionar a atividade de login e os volumes de pr\u00e9-posicionamento. <\/p>\n\n

O CRM da Leverate oferece suporte \u00e0 segmenta\u00e7\u00e3o comportamental por categoria de instrumento, permitindo que os corretores identifiquem seu grupo de negociadores de commodities e automatizem o alcance direcionado a eventos espec\u00edficos de commodities sem o gerenciamento manual de campanhas.<\/p>\n\n

Diversifica\u00e7\u00e3o do trader como um mecanismo de reten\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n

As corretoras que oferecem negocia\u00e7\u00e3o de CFDs e a\u00e7\u00f5es<\/strong> juntamente com a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong> observam curvas de reten\u00e7\u00e3o consideravelmente diferentes das plataformas de um \u00fanico ativo. Um operador que come\u00e7a com FX pode ser apresentado ao ouro como um hedge de portf\u00f3lio e, em seguida, a CFDs de a\u00e7\u00f5es sobre produtores de commodities. Cada categoria de instrumento adicional representa um motivo adicional para voc\u00ea permanecer na plataforma e um motivo para n\u00e3o consolidar contas em um concorrente. <\/p>\n\n

A chave \u00e9 que a expans\u00e3o entre ativos precisa ser apoiada pela capacidade da plataforma. Os operadores que tentarem alternar entre instrumentos de c\u00e2mbio e de commodities em uma plataforma que os trate como experi\u00eancias separadas n\u00e3o se envolver\u00e3o. C\u00e1lculos de margem unificados, uma \u00fanica visualiza\u00e7\u00e3o de posi\u00e7\u00e3o e execu\u00e7\u00e3o consistente em todos os tipos de instrumentos s\u00e3o os requisitos b\u00e1sicos para a reten\u00e7\u00e3o de v\u00e1rios ativos. <\/p>\n\n

Suporte e educa\u00e7\u00e3o como diferenciadores<\/strong><\/h3>\n\n

A negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities introduz uma complexidade que os traders que operam somente com c\u00e2mbio n\u00e3o encontraram: mec\u00e2nica de rolagem, contango, ciclos de oferta\/demanda e sensibilidade a eventos geopol\u00edticos. As corretoras que investem em conte\u00fado educacional sobre a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong>, explicadores, an\u00e1lise de mercado, briefings pr\u00e9-evento aumentam a confian\u00e7a do operador e reduzem a rotatividade de operadores que saem porque o produto parece muito complexo e n\u00e3o porque a oferta n\u00e3o \u00e9 competitiva. <\/p>\n\n

Um FAQ no Portal do Cliente, avisos educacionais pr\u00e9-negocia\u00e7\u00e3o para pedidos de commodities pela primeira vez e mensagens proativas de CRM sobre os principais eventos de commodities cumprem essa fun\u00e7\u00e3o. A infraestrutura para isso existe de forma nativa no ecossistema da Leverate, \u00e9 uma decis\u00e3o de configura\u00e7\u00e3o e conte\u00fado, n\u00e3o t\u00e9cnica. <\/p>\n\n

Perspectivas dos Mercados de Commodities do Banco Mundial - Dados sobre pre\u00e7os de commodities<\/a><\/p>\n\n

\"Infogr\u00e1fico<\/figure>\n\n

Perguntas frequentes<\/strong><\/h2>\n\n

Quais commodities podem ser negociadas como CFDs?<\/strong><\/h3>\n\n

As commodities mais comumente negociadas por meio de CFDs de negocia\u00e7\u00e3o<\/strong> se enquadram em quatro categorias: energias (petr\u00f3leo bruto, tanto WTI quanto Brent, e g\u00e1s natural), metais preciosos (ouro, prata, platina, pal\u00e1dio), metais b\u00e1sicos (cobre, alum\u00ednio, n\u00edquel) e produtos agr\u00edcolas (trigo, milho, soja, caf\u00e9, a\u00e7\u00facar, algod\u00e3o). A maioria das corretoras come\u00e7a com energia e metais preciosos, dada a profundidade da liquidez dispon\u00edvel, e depois expande para CFDs agr\u00edcolas \u00e0 medida que sua plataforma amadurece. Os instrumentos espec\u00edficos dispon\u00edveis dependem do provedor de liquidez da corretora e de seu apetite de risco interno para cada categoria. <\/p>\n\n

Como os CFDs de commodities diferem da negocia\u00e7\u00e3o de futuros?<\/strong><\/h3>\n\n

A principal diferen\u00e7a estrutural \u00e9 que os futuros de commodities s\u00e3o contratos padronizados negociados em bolsa com uma data de vencimento fixa, um livro de ordens p\u00fablico e, em alguns casos, a possibilidade de entrega f\u00edsica. Os CFDs de commodities s\u00e3o instrumentos de balc\u00e3o oferecidos pelo corretor, sem obriga\u00e7\u00e3o de entrega f\u00edsica, com tamanhos de contrato flex\u00edveis e sem vencimento fixo (o corretor gerencia a rolagem da posi\u00e7\u00e3o ao longo dos meses do contrato). Para os traders, os CFDs de commodities s\u00e3o mais acess\u00edveis: eles exigem apenas uma conta de negocia\u00e7\u00e3o com o corretor, suportam a mesma mec\u00e2nica de compra e venda que outros instrumentos de CFD e est\u00e3o dispon\u00edveis em plataformas de varejo padr\u00e3o, incluindo MT4 e MT5. Para os corretores, a contrapartida \u00e9 que o corretor atua como contraparte e deve administrar o risco de hedge e de pre\u00e7o que uma bolsa absorveria de outra forma. A se\u00e7\u00e3o \u201dConsidera\u00e7\u00f5es sobre liquidez e precifica\u00e7\u00e3o\u201d acima aborda as principais diferen\u00e7as operacionais em detalhes. <\/p>\n\n

Os CFDs de commodities exigem entrega f\u00edsica?<\/strong><\/h3>\n\n

N\u00e3o. Essa \u00e9 uma das caracter\u00edsticas que definem a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong>: as posi\u00e7\u00f5es s\u00e3o sempre liquidadas em dinheiro. Um operador que mant\u00e9m um CFD de petr\u00f3leo bruto comprado at\u00e9 o vencimento n\u00e3o recebe barris de petr\u00f3leo; a posi\u00e7\u00e3o \u00e9 fechada ou rolada ao pre\u00e7o de refer\u00eancia do contrato e qualquer lucro ou perda \u00e9 creditado ou debitado na conta de negocia\u00e7\u00e3o em dinheiro. Isso torna os CFDs de commodities fundamentalmente diferentes da negocia\u00e7\u00e3o f\u00edsica de commodities ou de contratos futuros negociados em bolsa, em que a entrega \u00e9 uma possibilidade estrutural. Para os corretores, isso significa que n\u00e3o h\u00e1 necessidade de infraestrutura de armazenamento, log\u00edstica ou entrega de commodities. A obriga\u00e7\u00e3o da corretora limita-se \u00e0 precifica\u00e7\u00e3o precisa, execu\u00e7\u00e3o justa e liquida\u00e7\u00e3o PnL correta. <\/p>\n\n

O que afeta os pre\u00e7os na negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities?<\/strong><\/h3>\n\n

Os pre\u00e7os dos CFDs de commodities s\u00e3o derivados do contrato de futuros subjacente para essa commodity, com um spread aplicado pela corretora. O pre\u00e7o dos futuros em si \u00e9 impulsionado por fundamentos de oferta e demanda, dados macroecon\u00f4micos e fatores orientados por eventos espec\u00edficos de cada classe de commodity. No caso do petr\u00f3leo bruto, as decis\u00f5es de produ\u00e7\u00e3o da OPEP+, os dados de estoques de petr\u00f3leo bruto dos EUA (publicados semanalmente pela EIA) e a instabilidade geopol\u00edtica nas regi\u00f5es produtoras s\u00e3o os principais fatores de mudan\u00e7a. No caso do ouro, os fatores dominantes s\u00e3o a for\u00e7a do d\u00f3lar norte-americano, as taxas de juros reais e o sentimento de aus\u00eancia de risco. As commodities agr\u00edcolas s\u00e3o fortemente influenciadas pelos relat\u00f3rios de safra do USDA, padr\u00f5es clim\u00e1ticos sazonais e dados de demanda de exporta\u00e7\u00e3o. Os corretores devem garantir que seu feed de pre\u00e7os seja responsivo a esses eventos; um feed com lat\u00eancia durante momentos de alta volatilidade produzir\u00e1 recota\u00e7\u00f5es e derrapagens que prejudicam a confian\u00e7a do trader. <\/p>\n\n

Por que as corretoras adicionam CFDs de commodities \u00e0 sua plataforma?<\/strong><\/h3>\n\n

H\u00e1 tr\u00eas motivos comercialmente convincentes. Em primeiro lugar, a negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities<\/strong> atrai um perfil de operador diferente; os operadores de commodities tendem a ser orientados por eventos e de alta frequ\u00eancia durante os principais lan\u00e7amentos, gerando receita por meio de volume e spread. Em segundo lugar, a oferta de uma plataforma de m\u00faltiplos ativos que combina CFDs e negocia\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es<\/strong> com CFDs de commodities reduz a rotatividade de um \u00fanico ativo: os operadores que usam v\u00e1rias categorias de instrumentos t\u00eam menos motivos para transferir sua conta para um concorrente. Terceiro, os mercados de commodities operam em um ciclo econ\u00f4mico independente de a\u00e7\u00f5es e c\u00e2mbio, o que significa que os volumes de commodities podem sustentar a receita da plataforma durante os per\u00edodos em que a volatilidade da moeda \u00e9 reduzida. Uma oferta bem estruturada de commodities n\u00e3o \u00e9 uma adi\u00e7\u00e3o de recurso; \u00e9 uma estrat\u00e9gia de diversifica\u00e7\u00e3o de risco para a base de receita da pr\u00f3pria corretora. <\/p>\n\n

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Isen\u00e7\u00e3o de responsabilidade:
<\/strong>Este conte\u00fado \u00e9 baseado em v\u00e1rias fontes e \u00e9 fornecido apenas para fins educacionais. Ele n\u00e3o constitui aconselhamento financeiro, jur\u00eddico ou de investimento. <\/p>\n\n

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As commodities movimentaram a economia global durante s\u00e9culos. Hoje, elas movimentam a receita das corretoras. A negocia\u00e7\u00e3o de CFDs de commodities, desde petr\u00f3leo bruto e ouro at\u00e9 trigo e g\u00e1s natural, \u00e9 uma das categorias de instrumentos de maior engajamento que uma corretora pode oferecer, e uma das mais complexas estruturalmente para se acertar. As corretoras que fazem isso corretamente observam aumentos mensur\u00e1veis na atividade do operador, na dura\u00e7\u00e3o da sess\u00e3o e na reten\u00e7\u00e3o de longo prazo. <\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":91293,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[1223,336,316],"tags":[1343,848,398,975,1374],"class_list":["post-91304","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog-pt-br","category-artigo","category-fintech-pt-br","tag-acoes","tag-cfds-pt-br","tag-corretagem-forex","tag-de-acordo-com-o","tag-mercadorias"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91304","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=91304"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91304\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":91307,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/91304\/revisions\/91307"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media\/91293"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=91304"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=91304"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/leverate.com\/pt-br\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=91304"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}