لقد ولت الأيام التي كان بإمكان وسيط العملات الأجنبية أو العقود مقابل الفروقات أو العملات المشفرة المحتمل أن يفكر في فتح أعماله دون ترخيص مناسب من هيئة مالية منظمة. لا يبدو أنه منذ وقت طويل عندما بدأ العديد من الوسطاء ببساطة مع شركة مسجلة من مواقع غريبة مثل سانت فنسنت وجزر غرينادين أو سانت كيتس ونيفيس ، من بين أمور أخرى. أصدرت هذه البلدان ، من خلال سلطات الخدمات المالية المحلية الخاصة بها ، ”إعفاءات” أو ”آراء قانونية” تسمح للوسطاء بالقيام بأعمال تجارية من عنوان مكتب وكيل محلي.
المشهد المتغير
من الناحية الفنية ، كان هذا الترتيب شرعيا تماما ولكن خلال الأشهر القليلة الماضية ، تغيرت المناظر الطبيعية. تقوم هذه الولايات القضائية الصغيرة ”بإعادة التفكير” في مواقفها ، ولكن الأهم من ذلك ، أن البنوك ومؤسسات الأموال الإلكترونية (EMIs) ومقدمي خدمات الدفع (PSPs) تتطلب جميعها تقريبا ترخيصا مناسبا من عملاء الوسطاء المحتملين. دعونا نواجه الأمر ، بدون مكان آمن للاحتفاظ برأس المال التشغيلي والحسابات المنفصلة لودائع العملاء ، لا يوجد عمل تجاري.
حتي؟ أين يذهب وسطاء الفوركس / العقود مقابل الفروقات المحتملون للحصول على إذن مرغوب فيه للقيام بأعمالهم؟ إذا كنت جديدا في العمل ، فقد تعتبر الولايات المتحدة الأمريكية الكأس المقدسة للفرص مع ثلث مليار من السكان المذيبين بشكل معقول. ومع ذلك ، فإن المتطلبات التنظيمية لفتح وتشغيل شركة وساطة في الولايات المتحدة باهظة بالنسبة لمعظم الشركات ، ناهيك عن متطلبات رأس المال التي يمكن أن تصل إلى 10 ملايين الدولارات. اليابان ليست بعيدة وسيفرض أي من البلدين متطلبات هائلة على إعداد التقارير أيضا.
رخصة FCA Brokers المرموقة
خارج الولايات المتحدة واليابان ، توجد مجموعة كبيرة من الولايات القضائية المتاحة لوسيط الفوركس الطموح. يمكن القول إن الخيار الأفضل هو الترخيص الصادر عن هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة ، ومقرها لندن. نحن في العمل نعلم جميعا أنه يكاد يكون من المستحيل السير في أي شارع في مدينة لندن دون الاصطدام بوسيط فوركس. هناك سبب لذلك.
يستخدم معظم وسطاء الفوركس / العقود مقابل الفروقات الذين يحملون ترخيص FCA هذا كوسام شرف وكأداة تسويقية قابلة للتطبيق. من وجهة نظر عميل التجزئة ، ينظر إلى المكان المحتمل للاستثمار أو إيداع أموال المرء ، الموجود في لندن كأحد المراكز الرئيسية للتمويل العالمي ، على أنه خيار جذاب. أيضا ، إذا توقف وسيط الفوركس ، بموجب لائحة هيئة السلوك المالي (FCA) ، عن العمل ، فقد يكون تاجر التجزئة مؤهلا للحصول على تعويض يصل إلى 85,000 جنيه إسترليني. هذا المستوى من التعويض يكاد يكون غير مسبوق في الولايات القضائية الأخرى.
هناك ثلاث فئات من الترخيص المتاحة لخدمات وسيط الفوركس / العقود مقابل الفروقات في المملكة المتحدة. لكل منها مستويات مميزة من القيود مع المتطلبات المقابلة للموظفين (غالبا ما تسمى ”متطلبات الجوهر”) والالتزامات المالية.
رخصة التاجر
هذا ما يعرف بالترخيص الكامل ويعادل ”صنع السوق” أو امتلاك القدرة على تشغيل B-Book كطرف مقابل للعميل. في أي ولاية قضائية ، في أي مكان في العالم ، ستطلب الجهة التنظيمية من الوسيط إثبات أنه خصص المبلغ المطلوب من الأموال. متطلبات رأس المال لرخصة تاجر FCA هي 730,000 يورو.
علاوة على ذلك ، سيحتاج الوسيط إلى مكتب تشغيلي مناسب مقره في المملكة المتحدة ، ومديرين ومديرين تنفيذيين يعيشون في المملكة المتحدة ، وموظفين آخرين بدوام كامل يشاركون في خدمات مثل الامتثال ، على سبيل المثال لا الحصر. اعتمادا على حجم الشركة وقاعدة عملائها ، ستحدد هيئة السلوك المالي متطلبات العملاء والدعم الفني وموظفي المبيعات وموظفي المحاسبة ، على سبيل المثال.
رخصة الوسيط
يعرف هذا باسم ترخيص ”الأصل المطابق” الذي يحد من أنشطة الوسيط في المعالجة المباشرة (STP) للأوامر إلى مزود السيولة كنموذج A-Book. الحد الأدنى لرأس المال المطلوب لهذا الترخيص أقل من رخصة التاجر عند 125,000 يورو ولكن متطلبات الجوهر ستكون هي نفسها الخاصة برخصة التاجر.
رخصة الوسيط المقيد
هذا ترخيص يسمح ببيع وتسويق خدمات تداول العملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات ولكن ليس حاملها غير مصرح له بالاحتفاظ بأموال العملاء. بمعنى آخر ، هذا ترخيص للوسيط المعرف (IB) ومتطلبات رأس المال هي 50,000 يورو. إن طبيعة علاقة الوسطاء المعرفين ، مع وسيط حاصل إما على ترخيص وسيط أو ترخيص تاجر ، ستمنعهم من الاضطرار إلى الامتثال لمتطلبات المضمون. سيطلب بالطبع من الوسيط المرخص من FCA والذي يتعاقد مع الوسيط المعرف الامتثال لجميع متطلبات FCA.
نظره عامه
سيسمح ترخيص التاجر أو الوسيط للشركة بتقديم عقود الفروقات (CFDs) في الفوركس والسلع والعقود الآجلة والأسهم لعملاء التجزئة والجملة. أثناء عملية الموافقة ، ستقوم هيئة السلوك المالي (FCA) ، مثل معظم المنظمين الرئيسيين ، بفحص كل فرد معني للتأكد من عدم وجود مشكلات سلبية سابقة وأنهم مؤهلون لإدارة الوساطة. يجب على الشركات تقديم خطط عمل شاملة ، وسياسات اعرف عميلك ، ومكافحة غسل الأموال ، و ATF ، إلى جانب التوقعات المالية.
الجانب السلبي للوائح FCA هو أن عرض العقود مقابل الفروقات والمشتقات الأخرى بناء على أدوات التشفير الأساسية غير مسموح به. دفع هذا الحكم بعض وسطاء الفوركس إلى إلغاء تراخيص FCA الخاصة بهم أو التقدم بطلب للحصول على ترخيص منفصل لتشغيل بورصة تشفير في المملكة المتحدة.
