Какие аспекты необходимо учесть форекс-брокерам для совершенствования системы управления рисками?

Когда клиенты торгуют через брокера, часть их риска переходит к брокеру. Высокое кредитное плечо и частая торговля создают значительную нагрузку на способность брокера нести риски. Брокер, который неправильно управляет рисками, с высокой вероятностью понесет убытки или даже прекратит деятельность.

Брокерам следует внедрить механизмы кредитного мониторинга, контролирующие кредитные лимиты клиентов, типы сделок и другие факторы. Это гарантирует, что клиенты торгуют в рамках условий своих соглашений, и снижает кредитный риск. В ЕС Регламент о требованиях к капиталу также обязывает брокеров иметь систему управления кредитным риском контрагента.

Риск ликвидности означает риск невозможности исполнить валютные операции из-за недостаточной ликвидности на рынке, в банке или у дилеров. Событие «черного лебедя» со швейцарским франком в 2015 году привело к значительным убыткам или банкротству ряда брокеров. Брокеры могут управлять этим риском, устанавливая лимиты риска ликвидности, отслеживая их нарушения, проводя внутренние стресс-тесты и готовя планы экстренного финансирования.

Операционный риск делится на две категории: человеческий и системный. Человеческий риск связан с ошибками или злонамеренными действиями трейдеров при пополнении счета, выводе средств и торговле; он снижается благодаря надежной системе управления и команде. Системный риск возникает из-за уязвимостей систем или их низкой устойчивости к нагрузкам и зависит от собственной технической команды брокера или его технологических провайдеров.