Как выбрать поставщика ликвидности — важность системы

Маркет-мейкеры являются участниками рынков валют, акций, финансовых деривативов, облигаций и сырьевых товаров; именно они способствуют заключению сделок. Без маркет-мейкеров не было бы значимой рыночной активности. Поскольку они отвечают за обеспечение «ликвидности» рынка, их также называют «поставщиками ликвидности» (LPs, далее — «LP»).Для брокера поиск подходящих поставщиков ликвидности имеет решающее значение.

Поиск хорошего поставщика ликвидности зависит от множества факторов. В зависимости от рыночной конъюнктуры поставщики ликвидности играют ключевую роль, предоставляя контрагентам двусторонние котировки, при этом контрагенты могут свободно повышать или понижать эти цены.Критерием качества LP является то, сохранят ли они свой статус маркет-мейкера в сложных рыночных условиях, когда вы обращаетесь к ним с запросом о цене. Именно в моменты рыночной нестабильности LP чаще всего становятся «загруженными» или «недоступными». В периоды крайней волатильности качественный маркет-мейкер по-прежнему способен предлагать цены в обоих направлениях.

Высокоэффективная система обеспечения ликвидности

Для брокера качественная система ликвидности позволит проверять котировки до и после совершения сделки, а её высокая прозрачность гарантирует получение достоверных данных. Хорошая система ликвидности может связывать брокера с более чем десятком всемирно известных маркет-мейкеров.Эта система не зависит от одного LP, она объединяет и сопоставляет все данные, выбирая наилучшие цены покупки и продажи и обеспечивая брокеру минимальный спред. Система выступает в роли «посредника», предоставляя брокеру оптимальные цены сопоставления в зависимости от объема ордера пользователя и предотвращая возможность вымогательства со стороны брокера на этапе формирования котировок.

Однако качество LP определяется не только размером его спреда. Многие брокеры также учитывают обещания LP относительно «фиксированных цен». В зависимости от колебаний рынка клиенты ожидают, что к каждой цене будет привязан фиксированный спред.

В периоды рыночной волатильности непрофессиональные LP расширяют спред, чтобы снизить собственные риски, что, в свою очередь, может привести к убыткам по будущим позициям. Напротив, качественные LP продолжают придерживаться последовательной политики в отношении спредов. Кроме того, они располагают значительными запасами, предоставляя котировки большинству брокеров на рынке.Услуги брокерских компаний, предлагающих всего несколько десятков инструментов, отличаются от услуг компаний, имеющих в портфеле несколько сотен инструментов. Брокеры могут выбрать подходящего для себя LP с учётом своих операционных возможностей и ассортимента предлагаемых продуктов.

Система интеграции

Далее необходимо убедиться, что ваш LP идеально интегрирован с новейшим программным обеспечением. Даже в периоды рыночной волатильности вы сможете обеспечивать эффективную связь между рынком и клиентами. Поскольку клиенты постоянно следят за рынком и совершают сделки, они не допустят никаких ошибок или задержек.

Разумеется, при рыночных колебаниях цены также изменяются, и в таких случаях приоритет при исполнении отдаётся клиентам с крупными ордерами. Остальные ордера — единичные или с небольшими позициями — могут быть исполнены по второстепенным ценам; это является нормой торговли. Исполнение ордера по цене, максимально приближённой к рыночной цене покупки/продажи, называется «качественным исполнением».Надежная система поддержки поможет вам добиться «качественного исполнения» с учётом рыночных условий.

Надежный ликвидный партнер (LP) позволяет брокерам быстро исполнять ордера, избегать задержек и отмен, а также повышать эффективность работы. В то же время брокеры должны иметь полное представление о деятельности LP, включая прозрачность отчетности контрагентов. В целях защиты своих интересов обязательно выбирайте поставщиков, имеющих лицензию регулирующего органа, и в процессе торговли убедитесь, что все требования регулирующих органов соблюдены.

Система ликвидности должна быть интегрирована с системой управления рисками, что позволит вам контролировать большие объемы синхронных сделок, обеспечивая при этом их точность, стабильность и минимизацию рисков. Поэтому интеграция систем всех платформ имеет решающее значение. Решение, отличающееся высочайшей целостностью, поможет брокерам контролировать общую ситуацию.

Дополнительная информация:

Как форекс-брокеры выбирают поставщиков ликвидности при создании форекс-платформы?

Какую роль играет система ликвидации ликвидности в брокерской деятельности на валютном рынке?