自营交易和建议交易者：完整指南

在全球市场闪烁的屏幕背后，正在悄然发生一场革命，而这场革命并非由银行主导。这场革命由独立公司和个人推动，他们以信心、速度和自有资金进行交易。这就是自营交易的世界，在这里，技能与技术相结合，成功与否不取决于客户资产，而取决于纯粹的业绩。

几十年来，自营交易一词一直属于华尔街巨头。但时代变了。如今，一批灵活、善于分析、精通技术的新型自营交易员正在崛起。有了Leverate Prop Trading Suite 这样的平台，成立或扩大自己的公司变得前所未有的简单、快捷和方便。

如果你曾经问过自己”什么是自营交易？”，或者想知道自营交易公司与对冲基金和经纪人之间的区别，本指南将从自营交易的运作方式到其重新定义现代金融的原因，为你一一解析。

什么是自营交易？

通常被称为道具交易，是指金融机构公司利用自有资金（而非客户资金）交易股票、货币、商品或衍生品，以获取利润。

简单地说，交易员使用公司的资金在全球市场上进行交易。如果交易成功，交易员和公司都能分享利润。这种方式与传统经纪模式有着本质区别，传统经纪模式是公司通过为客户执行交易来赚取佣金。

根据 Investopedia 的说法，道具交易允许公司利用内部专业知识和技术来利用市场的低效率，通常能获得比基于客户的交易模式更高的回报。

如果您想进一步了解 什么是道具交易或如何成为道具交易员，请查看 Leverate 的学习中心，我们在这里用通俗易懂的语言分解基本的交易概念。

自营交易如何运作？

其核心是利用公司资本在金融市场上建仓。与传统投资公司不同，道具公司不依赖客户存款或管理费，而是直接从交易利润中获取收入。

1.资金和风险分配

道具公司根据经验、业绩和风险承受能力为交易员分配交易资金。公司设定明确的风险限额，以保护其整体投资组合，同时允许单个道具交易员独立执行策略。

2.利润分享

通常情况下，交易员会获得他们所赚取利润的一部分，通常在50% 到 90% 之间，具体取决于公司的结构。这种激励模式创造了一种以结果为导向的环境，让表现出色的交易员可以迅速扩大收益。

3.交易策略

提案战略可包括

• 算法和量化交易-利用模型识别模式并自动执行交易。
  
• 做市商-通过报出买入和卖出价格来提供流动性。
  
• 套利-利用市场间微小的价格差异。
  
• 方向性交易-根据市场趋势或宏观经济分析建仓。
  

正如《福布斯》杂志所指出的，道具公司所使用技术的先进性是区分业余和专业道具公司的关键因素之一。

这正是 Leverate 的优势所在，它提供的建议交易套件可为公司提供高效运营和安全扩展所需的基础设施、流动性访问和风险管理工具。

自营交易台示例

让我们来看看道具交易台在实践中是如何运作的。

在一家中型公司工作的道具交易员可能专注于使用短期算法策略交易外汇货币对。公司为该交易员提供 20 万美元的虚拟资本，同时实施严格的缩减限制。

在整个交易时段，公司的技术会实时跟踪未结头寸、盈亏比率和风险敞口。交易员使用公司的平台执行交易、监控风险并优化业绩。

月底，交易员获得了 10%的回报，利润为 20,000 美元。公司分得 30%（6000 美元），并向交易者支付剩余的 70%（14000 美元）。

这种将公司资助的交易、严格的风险监督和实时分析相结合的设置，是每家成功公司的支柱。

使用Leverate 的 建议交易 套件，您可以毫不费力地复制整个框架。Leverate 的技术可提供

• 实时性能仪表板
  
• 可定制的风险管理规则
  
• 交易商评估和供资系统
  
• 流动性解决方案和平台集成
  

简而言之，如果您想创办自己的道具公司，这再简单不过了。Leverate 为您提供从建立到扩展的所有服务，一应俱全。

自营交易的优势

1.更高的收入潜力

由于道具交易商使用的是公司资本，他们可以比个人散户交易商持有更大的仓位。这就放大了潜在收益，尤其是对于那些纪律严明、采用数据驱动策略的交易者而言。

2.没有客户压力

与资产经理或经纪人不同，专业人士 公司只关注自己的业绩。没有客户，只有业绩。

3.获取技术和流动资金

顶级公司利用先进的平台和分析技术保持市场领先地位。例如，Leverate 的 Prop Trading Suite 提供机构级交易工具、执行速度和风险控制，可与大型金融机构相媲美。

4.可扩展模式

对公司而言，道具交易模式的可扩展性无与伦比。通过吸收和资助优秀的道具交易员，公司可以扩大其利润基础，而无需管理外部资金或面对与客户资产相关的复杂监管问题。

5.无障碍环境

2025 年，进入道具交易领域比以往任何时候都要容易。Leverate 等平台实现了准入的民主化，使任何规模的公司都能在同一屋檐下，通过集成合规、数据分析和流动性解决方案开展道具交易业务。

根据 Glassdoor 的报告，道具交易员的平均年薪可能超过 12 万美元，表现优异者的年薪可达六位数。

结论

道具交易的发展已经远远超越了大型银行和对冲基金的围墙。凭借先进的平台和新一代独立公司，道具交易的世界现在向雄心勃勃的交易者和有远见的企业家敞开大门，他们准备创造自己的成功故事。

如果您曾想过经营自己的道具公司，那么现在是最好的时机，也是Leverate 最好的合作伙伴。

LeverateProp Trading Suite不仅仅是一个平台：它还是一个为发展而构建的完整生态系统。它结合了现代公司蓬勃发展所需的一切：机构级基础设施、流动性解决方案、先进的风险监控和绩效评估工具，使您能够识别和资助顶尖的交易人才。

Leverate 的另一个与众不同之处在于其无缝的第三方集成，从数据分析提供商和流动性合作伙伴到客户关系管理和支付系统，所有这些都旨在提高效率、透明度和交易体验。这意味着贵公司可以为交易员提供专业、高性能的环境，而无需管理多个互不关联的系统。

无论您是为内部交易员提供资金，还是成立一家全球性公司，Leverate 都能让您自由地进行安全扩展、合规运营，并通过单一、统一的仪表板管理业务的方方面面。

在 Leverate，我们相信成功不应依靠运气，而应建立在智能系统、强大的合作伙伴关系和可扩展的技术之上。有了正确的工具和指导，您就不仅仅是在创办一家公司，而是在打造卓越的交易传统。

建立您的道具公司不应该是一件复杂的事情。有了 Leverate，一切都变得精简、安全，并为成功而生。

常见问题

银行可以进行自营交易吗？

通常不会。根据沃尔克规则（多德-弗兰克法案的一部分），美国银行在很大程度上被禁止使用客户存款从事自营交易（Investopedia）。

道具公司和对冲基金有什么区别？

自营交易公司用自己的资金进行交易，直接从市场活动中获利。而对冲基金则管理投资者的资金，赚取业绩和管理费。

自营交易合法吗？

是的 在大多数司法管辖区都是完全合法的。企业只需遵守当地的金融法规和风险管理标准即可。

道具公司如何管理风险？

Prop 公司使用先进技术实时监控头寸、执行止损限制并跟踪交易者行为。Leverate 套件提供内置风险控制工具和保证金系统，以保护公司和交易者的资本。

资料来源

Investopedia - 沃尔克规则

Investopedia - 自营交易

福布斯 - 什么是提案交易？

Glassdoor - 交易员薪资