自 2018 年 8 月以来，欧洲受监管的经纪商不再能够为其客户提供差价合约的高风险杠杆，限制范围从主要外汇对的最高 30：1 到加密货币不超过 2：1。
但 ESMA 确实在其监管结构中留下了一个例外。这些差价合约限制仅适用于“零售交易者”，不适用于“专业交易者”。
后者仍然能够以更高的杠杆率交易差价合约。这对经纪商来说是一个重要的信息，因为他们的许多现有客户都被认为是专业人士，他们可以继续为他们提供相同的交易条件。
谁可以被归类为专业人士的问题是 ESMA 和欧盟经纪公司一直在努力解决的关键问题之一。
2018 年 11 月，ESMA 要求欧洲经纪商提供有关与他们进行差价合约交易的零售和专业客户数量的数据。经过长时间的考虑，监管机构已经确定了一些关键基准，这些基准将安全地将交易者定义为选择性专业客户 （EPC）。
那么哪些交易者可以归类为 EPC？ESMA 的分类要求涉及三个主题：交易经验、交易知识和投资组合规模。
根据 ESMA 的规定，专业交易者必须至少满足以下三个标准中的两个：
- 去年每个季度进行 10 笔大额交易
- 在金融领域拥有一年的相关经验
- 拥有价值至少 500,000 欧元的投资组合
成为专业交易者
希望被归类为 EPC 的贸易商必须首先以书面形式说明他们的请求并提供文件来支持他们的索赔。之后，他们必须签署一份弃权书，声明他们理解并知道他们因身份变更而失去的保护措施。
分类过程以经纪人自己设计的测试结束，客户必须通过该测试来证明他的交易能力和他对市场的理解。
自然，在大多数经纪公司中，EPC 将负责经纪人的大部分收入，因为他们的净值投资组合很高。在一个著名的案例中，一家知名经纪公司公布其 12% 的客户占其收入的 75% 不少于 75%。
根据其他行业资深人士的说法，经纪人的一般规则是 10/90 规则，即 10% 的客户产生 90% 的收入。这意味着，即使在监管加强的时代，对富裕客户进行准确分类也可以为大多数经纪公司保持相同的利润水平。
更高的行业标准
鉴于专业交易者拥有如此强大的市场潜力，ESMA 指南的主要目标是防止不道德的经纪人滥用监管机构的意图。这些明确的指示和提供交易员在金融行业职业证据的义务，几乎没有留下玩弄或逃避法律的余地。
此举是旨在将外汇零售交易行业拉向更专业方向的更大战略的一部分。这些新措施使外汇世界走上了安全轨道，并将其与金融领域更受尊敬的类别相提并论。
领先的经纪技术和服务提供商 Leverate 的首席执行官 Ran Strauss 表示支持这些新措施：“正确分类您的交易者并区分新手和专业交易者是一项关键措施，将有助于为这个行业带来更多的诚实和正直，这反过来又会为客户和企业带来更多的信心。我们确信，这个行业的未来在于遵守高标准的实践，而一个干净、受监管的经纪公司最终是一个成功的经纪公司。
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目前，在欧盟区工作的经纪人需要准备他们的网站和客户区以适应新的分类。监管科技和合规服务提供商正在不懈努力，以调整他们的解决方案，并使他们的客户遵守新准则。
