استعدوا لأنفسكم: كيف تستعد للمشهد التنظيمي الجديد

Aaron Miller

شهد عام 2018 ضجة كبيرة بين المجالات المالية والتجارية ، مع تقديم MiFID II في وقت مبكر من العام ، في 3 يناير. في حين أن MiFID II يتعلق فقط بالاتحاد الأوروبي ، إلا أنه كان له تأثير واسع النطاق على عدد كبير من شركات الاستثمار الدولية.

 

  تنظيم  

أعلنت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) ، الهيئة التنظيمية للاتحاد الأوروبي التي أنتجت MiFID وتحديثاتها ، أن عام 2018 هو فترة انتقالية غير رسمية لتنفيذ التدابير المطلوبة للالتزام بشكل كاف بالضيق المتزايد لمعايير MiFID II. ومع ذلك ، فإن هذا التساهل الأولي يقود المتخصصين في الصناعة إلى الاعتقاد بأنه سيتم اتخاذ موقف صارم تجاه أي شركات استثمار غير ممتثلة للمضي قدما. نتيجة لهذا التدقيق المتزايد ، قامت شركات RegTech بتقديم حلول امتثال لتبسيط متطلبات إعداد التقارير والامتثال.

قبرص تحصل على السبق

في قبرص ، وهي مركز لشركات التجارة والاستثمار الدولية والأوروبية على حد سواء ، تقوم CySEC (لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية) بفحص شركات الاستثمار المرخصة واتخاذ نهج استباقي لضمان امتثالها بحلول بداية عام 2019. في 22 يونيو من هذا العام ، أعلنت CySEC عن خطة عملها للتحقيق في الشركات التي تفشل أو تتجنب تدابير الامتثال المطلوبة ، بما في ذلك تعيين مستشارين وموظفين لتنفيذ الخطة. كمركز دولي إلى حد كبير لشركات الاستثمار ، أصبحت قبرص أيضا موطنا لعدد كبير من مزودي حلول Regtech ، ومن أبرزهم Regyoul8 ومقرها قبرص. تم إطلاق Regyoul8 في الأصل في النصف الأخير من عام 2017 لمساعدة الشركات في تنفيذ الإجراءات والممارسات اللازمة لتلبية المستوى اللازم من صرامة التقارير التي تتطلبها هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية بعد MiFID II. ولكن في الآونة الأخيرة ، مع تطبيق قانون شركات الاستثمار القبرصية من قبل CySEC ، أعيد إطلاق Regyoul8 بتدابير امتثال إضافية وأداة إدارة داخلية محسنة حديثا.

حقل ألغام لغير الممتثلين

أصبحت البيئة التنظيمية صارمة ولا ترحم لأولئك الذين لا يمتثلون للقواعد. العقوبات المفروضة على عدم الامتثال قاسية ولا هوادة فيها، مع بيانات علنية عن الانتهاك، وأوامر التوقف والكف، وحظر العمل في الصناعة (للأشخاص الطبيعيين)، وغرامات لا تقل عن 5 ملايين يورو.

وبينما جلبت MiFID II زيادة في الشفافية وواجبات الإبلاغ ، جلبت سياسات مكافحة غسل الأموال العالمية مزيدا من التدقيق في اعرف عميلك وحركات الأموال.

على الرغم من أن 5 ملايين يورو قد لا تبدو كبيرة عندما يكون لديك حجم مبيعات بملايين اليورو ، إلا أنه عندما يمكن أن تزيد هذه الغرامات بما يصل إلى ضعف الفائدة المالية المكتسبة من تجنب الامتثال ، لم يعد من المنطقي من الناحية المالية محاولة تجنب عبء تحقيق نموذج عمل متوافق تماما.

ومع ذلك ، في المشهد التنظيمي الجديد في جميع أنحاء أوروبا ، هناك العديد من مسؤوليات إعداد التقارير التي يجب على المرء القيام بها لدرجة أن معظم الوسطاء سيجدون المهمة شاقة. للإجابة على ذلك ، يجب أن تجمع أدوات RegTech الجديدة بين مقاييس مختلفة لجمع البيانات وإعداد التقارير وتوفير كل شيء بأكثر الطرق بساطة ممكنة.

على هذه الجبهة ، يغطي Regyoul8 من Leverate أرضية أكبر بكثير من التكرار السابق. يشتمل Regyoul8 لعام 2018 على أفضل مقاييس تقارير التنفيذ التلقائي ل RTS27 و RTS28 ، جنبا إلى جنب مع تقارير RTS22 و EMIR ، ومعايير مكافحة غسل الأموال ، وسياسات اعرف عميلك ، وإنشاء مستندات المعلومات الأساسية (KIDs) المحدثة بانتظام لكل منتج في محفظة الوسيط.

“السر في البيئة التنظيمية اليوم هو الجمع بين ضرورات الامتثال وفوائد الكفاءة التشغيلية” ، كما تقول السيدة تشين بن نون ، رئيسة المبيعات وتطوير الأعمال في Leverate. “عندما تكون القواعد في طور التطوير المستمر ، أدركنا أن عملائنا بحاجة إلى عملية مبسطة لضمان تحقيقهم لأهداف الامتثال الخاصة بهم”.

الإبلاغ وجني الفوائد

لكن تكنولوجيا التنظيم اليوم تدور حول أكثر من مجرد إعداد التقارير. تضخم تدابير التدقيق له منتج ثانوي إيجابي ، حيث أنه يجبر المؤسسات المالية على التمتع بمزيد من الشفافية والتحكم بشكل أفضل في إجراءاتها الداخلية. وهذا بدوره يمكن أن ينعكس أيضا على الخارج في شكل تفاعل أفضل مع العملاء الحاليين أو المستقبليين.

“Regyoul8 ليس مجرد حل للإبلاغ والامتثال. يمكن توفير جميع المعلومات التي تجمعها Regyoul8 وتعدها لأغراض إعداد التقارير للإدارة الداخلية والمواد التسويقية والنشر “، كما يقول بابلو شفارتزمان ، رئيس قسم نجاح العملاء في Leverate.

نظرا لوفرة التدابير القانونية وتدابير إدارة المخاطر الموجودة هنا ، يحتاج الوسطاء إلى أدوات إدارة داخلية قيمة ، والتي تمنحهم القدرة على مواكبة التغييرات في كيفية تنفيذ الأوامر قبل أن يلاحظها عملاؤهم وقبل أن يضطروا إلى الإبلاغ عنها. يجب أن يكون حل الامتثال الجيد أداة ديناميكية للحفاظ على الالتزام بالسياسة، وأيضا مؤشرا على أن هذه السياسة قد تحتاج إلى تحديث.

يقول بابلو: “يمكن أن تساعد Regyoul8 الوسطاء على تحسين المراقبة الداخلية ، وجذب عملاء جدد ، والاحتفاظ بالعملاء الحاليين من خلال إثبات امتثالهم للمتطلبات الأكثر صرامة”.

لكن إظهار امتثالك هو مجرد خطوة واحدة نحو مشاركة أفضل للعملاء. إن تقديم دليل واضح على الانزلاق المتماثل ، وعدالة أسعارك فيما يتعلق بتنفيذ أوامر العملاء ، ونهجك في حوكمة المنتج ، يظهر ميزتك التنافسية لهؤلاء العملاء أنفسهم. [more_in]

كما يلخص بابلو الأمر ، “قد يحتاج عملك إلى خدمة الامتثال التي تم تصميم Regyoul8 لتقديمها ، لكنها تريد زيادة الاحتفاظ بالعملاء واكتساب عملاء جدد يمكن أن تجلبه تقارير الأداء التنافسي”.

Aaron Miller is a professional writer who specializes in finance and technology, and likes to write about the cross section between them. He currently runs the blog section at Leverate.com.

شارك هذا المنشور:

قم ببناء وسيط فوركس
يعمل منذ اليوم الأول.

حلول الدعامة

كيف ساعدت منصة Leverate للعقود مقابل الفروقات ذات العلامة البيضاء أحد الوسطاء على التوسع وتحسين معدل الاحتفاظ

عند التداول في الفوركس، كثيرًا ما يتم تداول مصطلح السيولة. وغالبًا ما يتم الخلط بين الوصول إلى السيولة ووظيفة مزود السيولة ووظيفة وسيط السيولة.
Leverate Marketing

دليل كامل لمزودي السيولة للوساطة المالية الخاصة بك

عند التداول في الفوركس، كثيرًا ما يتم تداول مصطلح السيولة. وغالبًا ما يتم الخلط بين الوصول إلى السيولة ووظيفة مزود السيولة ووظيفة وسيط السيولة.
Kimberley Khela

كيف تبدأ وساطة الفوركس الخاصة بك في عام 2025

هل تتطلع إلى فتح شركة وساطة فوركس؟ دليل خطوة بخطوة لرواد الأعمال الذين يتطلعون إلى الاستفادة من القطاع المالي وبدء عمل تجاري في الفوركس/عقود الفروقات/العُملات الرقمية المشفرة. سوف يزودك حل الوسيط البسيط من Leverate بالأدوات التي تحتاجها لفتح شركة وساطة فوركس أو عقود الفروقات أو العملات المشفرة الناجحة - بسرعة!
Kimberley Khela
إطلاق أو توسيع نطاق الوساطة الخاصة بك
تحدث إلى خبير العقود مقابل الفروقات والدعائم.

قابلنا