تداول الملكية ومتداولو الملكية: دليل كامل
هناك ثورة هادئة تحدث خلف الشاشات الوامضة للأسواق العالمية، ولا تقودها البنوك. إنها مدعومة من قبل شركات مستقلة وعقول فردية تتداول بثقة وسرعة ورأس مالها الخاص. هذا هو عالم التداول المملوك، حيث تلتقي المهارة بالتكنولوجيا، وحيث لا يعتمد النجاح على أصول العميل بل على الأداء الخالص.
لعقود من الزمن، كان مصطلح التداول المملوك يخص عمالقة وول ستريت. ولكن الزمن قد تغير. فاليوم، هناك سلالة جديدة من المتداولين المملوكين الذين يتسمون بالمرونة والتحليل والذكاء التكنولوجي يتولون زمام الأمور. ومع وجود منصات مثل Leverate’s Prop Trading Suite، لم يكن إطلاق شركتك الخاصة أو توسيع نطاقها أسهل أو أسرع أو أكثر سهولة من أي وقت مضى.
إذا كنت قد سألت نفسك يومًا ما ”ما هو تداول الملكية؟” أو تساءلت ما الذي يفصل بين شركات الملكية وصناديق التحوط والوسطاء، فإن هذا الدليل يوضح لك كل شيء، بدءًا من كيفية عمل تداول الملكية إلى سبب إعادة تعريف التمويل الحديث.
ما هو تداول الملكية؟
وغالبًا ما يُطلق عليه التداول الممول يحدث عندما تتداول شركة مؤسسة مالية في الأسهم أو العملات أو السلع أو المشتقات باستخدام رأس مالها الخاص، وليس أموال العملاء، لتحقيق الربح.
بعبارات بسيطة، يستخدم المتداول الممول أموال الشركة للتداول في الأسواق العالمية. عندما تنجح الصفقات، يشارك كل من المتداول والشركة في الأرباح. يختلف هذا النهج اختلافًا جوهريًا عن نماذج الوساطة التقليدية، حيث تكسب الشركات عمولات من خلال تنفيذ الصفقات للعملاء.
وفقًا لموقع Investopedia، يتيح تداول الملاك للشركات الاستفادة من الخبرة الداخلية والتكنولوجيا للاستفادة من أوجه القصور في السوق، وغالبًا ما يحقق عوائد أعلى من نماذج التداول القائمة على العملاء.
إذا كان لديك فضول لمعرفة المزيد عن ما هو تداول الملاك أو كيفية أن تصبح متداولاً مملوكًا، فقم بزيارة مركز Leverate التعليمي، حيث نقوم بتفصيل مفاهيم التداول الأساسية بلغة بسيطة.
كيف يعمل تداول الملكية؟
وهي تعمل في جوهرها من خلال استخدام رأس مال الشركة لاتخاذ مراكز في الأسواق المالية. وعلى عكس شركات الاستثمار التقليدية، لا تعتمد الشركات الممولة على ودائع العملاء أو رسوم الإدارة؛ وبدلاً من ذلك، تأتي إيراداتها مباشرة من أرباح التداول.
1. التمويل وتوزيع المخاطر
تقوم الشركة الممولة بتخصيص رأس مال التداول لمتداوليها بناءً على الخبرة والأداء وتحمل المخاطر. وتضع الشركة حدودًا واضحة للمخاطر لحماية محفظتها الإجمالية مع السماح للمتداولين الممولين الأفراد بتنفيذ الاستراتيجيات بشكل مستقل.
2. تقاسم الأرباح
وعادةً ما يحصل المتداولون على جزء من الأرباح التي يكسبونها، وغالبًا ما يتراوح هذا الجزء بين 50% و90%، وذلك وفقًا لهيكل الشركة. يخلق نموذج الحوافز هذا بيئة قائمة على النتائج، حيث يمكن للمتداولين ذوي الأداء المتميز زيادة أرباحهم بسرعة.
3. استراتيجيات التداول
قد تتضمن استراتيجيات الاقتراح ما يلي:
- التداول الخوارزمي والكمي - استخدام النماذج لتحديد الأنماط وتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
- صناعة السوق - توفير السيولة من خلال تحديد أسعار البيع والشراء على حد سواء.
- المراجحة - استغلال فروق الأسعار الصغيرة بين الأسواق.
- التداول الاتجاهي - اتخاذ صفقات على أساس اتجاهات السوق أو تحليل الاقتصاد الكلي.
كما تشير فوربس إلى أن تطور التكنولوجيا التي تستخدمها شركات الدعامة هو أحد الفوارق الرئيسية بين إعدادات الهواة والمحترفين.
وهنا يأتي دور Leverate، حيث توفر حزمة تداول Prop Trading Suite التي تمنح الشركات البنية التحتية والوصول إلى السيولة وأدوات إدارة المخاطر التي تحتاجها للعمل بكفاءة وتوسيع نطاقها بشكل آمن.
مثال على مكتب التداول المملوك
دعونا ننظر في كيفية عمل مكتب التداول الممول عمليًا.
قد يركز المتداول الممول الذي يعمل في شركة متوسطة الحجم على تداول أزواج الفوركس باستخدام استراتيجيات خوارزمية قصيرة الأجل. تقوم الشركة بتمويل المتداول بمبلغ 200,000 دولار أمريكي كرأس مال افتراضي، مع تطبيق حدود صارمة للسحب.
طوال جلسة التداول، تقوم تكنولوجيا الشركة بتتبع الصفقات المفتوحة ونسب الربح/الخسارة والتعرض في الوقت الفعلي. يستخدم المتداول منصة الشركة لتنفيذ الصفقات ومراقبة المخاطر وتحسين الأداء.
في نهاية الشهر، يحقق المتداول عائدًا بنسبة 10%، أي 20,000 دولار من الأرباح. تأخذ الشركة حصة 30٪ (6,000 دولار) وتدفع للتاجر ال 70٪ المتبقية (14,000 دولار).
هذا الإعداد، الذي يجمع بين التداول الممول من الشركة، والرقابة الصارمة على المخاطر، والتحليلات في الوقت الفعلي، هو العمود الفقري لكل شركة ناجحة.
مع ليفريت Prop Trading يمكنك تكرار هذا الإطار بأكمله دون عناء. توفر تقنية Leverate:
- لوحات معلومات الأداء في الوقت الحقيقي
- قواعد إدارة المخاطر القابلة للتخصيص
- تقييم التاجر وأنظمة التمويل
- حلول السيولة وتكامل المنصة
باختصار، إذا كنت ترغب في تأسيس شركة الدعم الخاصة بك، فلن يكون الأمر أسهل من ذلك. تمنحك Leverate كل شيء، من الإعداد إلى التوسع، في حزمة واحدة سلسة.
فوائد تداول الملكية
1. إمكانات ربح أعلى
ونظرًا لأن المتداولين الممولين يستخدمون رأس المال الثابت، فبإمكانهم اتخاذ صفقات أكبر من متداولي التجزئة الأفراد. ويؤدي ذلك إلى تضخيم العوائد المحتملة، لا سيما بالنسبة لأولئك الذين يتمتعون بانضباط قوي واستراتيجيات تعتمد على البيانات.
2. لا ضغوط على العميل
على عكس مديري الأصول أو الوسطاء، فإن تركز الشركات على أدائها فقط. لا يوجد عملاء للرد على العملاء، فقط نتائج يجب تحقيقها.
3. الوصول إلى التكنولوجيا والسيولة
تستخدم أفضل الشركات منصات وتحليلات متقدمة للبقاء في صدارة السوق. على سبيل المثال، توفر حزمة تداول Prop Trading Suite من Leverate أدوات تداول على مستوى المؤسسات وسرعة التنفيذ وضوابط المخاطر التي تنافس المؤسسات المالية الكبيرة.
4. نموذج قابل للتطوير
بالنسبة للشركات، فإن قابلية التوسع في نموذج التداول المملوك لا مثيل لها. فمن خلال تأهيل وتمويل المتداولين المملوكين الموهوبين، يمكن للشركة أن تنمي قاعدة أرباحها دون إدارة أموال خارجية أو مواجهة التعقيدات التنظيمية المرتبطة بأصول العملاء.
5. إمكانية الوصول
في عام 2025، أصبح الدخول إلى عالم التداول بالملكية أسهل من أي وقت مضى. فقد قامت منصات مثل Leverate بإضفاء الطابع الديمقراطي على إمكانية الوصول، مما يسمح للشركات من أي حجم بإطلاق عمليات تداول مملوكة مع الامتثال المتكامل وتحليلات البيانات وحلول السيولة، وكل ذلك تحت سقف واحد.
وفقًا لتقارير Glassdoor، يمكن أن يتجاوز متوسط التعويضات السنوية للمتداولين الممولين 120,000 دولار، مع وجود متداولين من أصحاب الأداء العالي الذين يكسبون ما يزيد عن ستة أرقام.
استنتاج
لقد تطور تداول المملوكات إلى ما هو أبعد من جدران البنوك الكبرى وصناديق التحوط. فمع وجود منصات متطورة وجيل جديد من الشركات المستقلة، أصبح عالم التداول على الأسهم المملوكة مفتوحًا الآن للمتداولين الطموحين ورواد الأعمال أصحاب الرؤى المستعدين لبناء قصص نجاحهم الخاصة.
إذا كنت تتخيل في أي وقت مضى أن تدير شركة دعم خاصة بك، فلم يكن هناك وقت أفضل من هذا الوقت أو شريك أفضل من Leverate.
تُعد باقة Leverate’s Prop Trading Suite أكثر من مجرد منصة: إنها نظام بيئي كامل مصمم لتحقيق النمو. فهي تجمع بين كل ما تحتاجه الشركة الحديثة لتزدهر: بنية تحتية على المستوى المؤسسي، وحلول السيولة، ومراقبة المخاطر المتقدمة، وأدوات تقييم الأداء التي تمكنك من تحديد أفضل مواهب التداول وتمويلها.
الأمر الآخر الذي يميز Leverate هو عمليات التكامل السلس مع الأطراف الثالثة، بدءًا من مزودي تحليلات البيانات وشركاء السيولة إلى أنظمة إدارة علاقات العملاء وأنظمة الدفع، وكلها مصممة لتعزيز الكفاءة والشفافية وتجربة المتداول. وهذا يعني أنه يمكن لشركتك أن تقدم للمتداولين بيئة احترافية عالية الأداء دون تعقيدات إدارة أنظمة متعددة غير متصلة.
سواء أكنت تمول متداولين داخليين أو تطلق شركة عالمية، فإن Leverate تمنحك الحرية في التوسع بشكل آمن، والعمل بشكل متوافق، وإدارة كل جانب من جوانب عملك من لوحة تحكم واحدة موحدة.
نحن في Leverate، نؤمن بأن النجاح لا ينبغي أن يعتمد على الحظ، بل يجب أن يكون مبنيًا على أنظمة ذكية وشراكات قوية وتكنولوجيا قابلة للتطوير. باستخدام الأدوات والتوجيهات الصحيحة، فأنت لا تبدأ شركة فحسب، بل تبني إرثًا من التميز في التداول.
لا ينبغي أن يكون بناء شركتك الخاصة معقداً. فمع Leverate، يكون الأمر مبسطاً وآمناً ومصمماً لتحقيق النجاح.
الأسئلة الشائعة
هل يمكن للبنوك المشاركة في تداول الملكية؟
ليس عادةً. نظرًا لقاعدة فولكر (جزء من قانون دود-فرانك)، يُحظر على البنوك الأمريكية إلى حد كبير الانخراط في تداول الملكية باستخدام ودائع العملاء (Investopedia).
ما هو الفرق بين شركة الملكية وصندوق التحوط؟
تتداول شركة التداول المملوكة بأموالها الخاصة وتحقق أرباحًا مباشرة من نشاط السوق. في حين أن صندوق التحوط يدير رأس مال المستثمرين ويكسب رسوم الأداء والإدارة.
هل تداول الملكية قانوني؟
نعم، إنه قانوني تمامًا في معظم الولايات القضائية. تحتاج الشركات ببساطة إلى الامتثال للوائح المالية المحلية ومعايير إدارة المخاطر المحلية.
كيف تدير شركات الدعم المالي المخاطر؟
تستخدم شركات المراهنات تكنولوجيا متطورة لمراقبة الصفقات، وفرض حدود وقف الخسارة، وتتبع سلوك المتداول في الوقت الفعلي. توفر مجموعة Leverate أدوات مدمجة للتحكم في المخاطر وأنظمة الهامش لحماية رأس مال الشركة والمتداول على حد سواء.
المصادر:
Investopedia - قاعدة فولكر
إنفستوبيديا - تداول الملكية
فوربس - ما هو التداول الدعائي وكيف يعمل؟
غلاسدور - رواتب المتداولين في مجال العقارات - Glassdoor
