Лабуан, как и многие регулируемые финансовые юрисдикции, является островом. Технически это федеральная территория страны Малайзия и независимая налоговая гавань, которая довольно привлекательна для многих транснациональных финансовых предприятий, включая брокеров FX/CFD/Crypto. Технически эту территорию нельзя назвать «офшорной» юрисдикцией, поскольку владельцы бизнеса не могут воспользоваться ставкой корпоративного налога в размере 0%. Таким образом, Лабуан считается «среднешорной» юрисдикцией, где ставка выше 0%.
Базовая ставка корпоративного налога для корпораций Лабуана составляет всего 3%, что по-прежнему привлекательно для большей части международных финансов мира. Мидшорные юрисдикции обычно предлагают баланс между налоговой эффективностью и соблюдением нормативных требований, что делает их привлекательным вариантом для определенных видов бизнеса и частных лиц, особенно в области финансов и энергетики. Например, брокер FX/CFD/Crypto может найти Лабуан идеальной юрисдикцией, потому что крупная лицензия, такая как FCA, CySEC или ASIC, может быть недоступна с финансовой точки зрения.
Гибкость и отсутствие клейма офшорных зон делают мидшор идеальным местом для работы, сохраняя при этом легкий доступ к банковским услугам и взаимодействие с международными финансами.
Несмотря на то, что трудно с уверенностью предсказать будущее, тем не менее, невозможно не видеть, что средние юрисдикции будут играть (и уже играют) все более важную роль в мире финансов и международного бизнеса. По мере того, как нормативные и налоговые режимы во всем мире становятся все более строгими, многие компании и частные лица могут искать юрисдикции, которые предлагают баланс между налоговой эффективностью и соблюдением нормативных требований. В то же время, растущий глобальный контроль над офшорными юрисдикциями может привести к увеличению спроса на мидшорные юрисдикции как более прозрачную и авторитетную альтернативу.
Можно утверждать, что лицензия денежного брокера (MBL) от Управления финансовых услуг Лабуана является самой престижной и заслуживающей доверия за пределами крупных центров. Многие брокеры FX/CFD/Crypto предпочли бы этот тип лицензии, в отличие от оффшорной лицензии, но, как и во всем остальном, у лицензии Labuan есть плюсы и минусы.
Преимущества программы MBL в Лабуане
Одной из наиболее привлекательных особенностей лицензии Labuan является концепция «сэндвича» FX, CFD и криптовалют под одной лицензией. В ССА Лабуана называют это «цифровой оболочкой». Это позволяет брокеру или брокеру white label предлагать CFD на криптовалюту, а также возможность открывать и управлять криптовалютной биржей. Большинство других юрисдикций предлагают возможности криптовалюты, но за дополнительную плату (иногда по заоблачной цене!). Эта функция имеет большее преимущество, чем кажется на первый взгляд, поскольку накладные расходы и требования к содержанию могут быть распределены на одну лицензию, а не на две, что экономит десятки тысяч долларов каждый год. Как правило, текущие расходы часто меньше, чем большинство требований к оффшорной лицензии, поскольку Лабуан имеет очень низкую стоимость жизни и ведения бизнеса.
Еще одним огромным преимуществом лицензии Labuan является простота открытия корпоративного банковского счета и сегрегированного счета клиентских средств в одном из крупнейших банков Юго-Восточной Азии, Maybank. Все больше и больше банков не принимают брокерских клиентов из небольших юрисдикций, поэтому доступ к банковским услугам является основным бонусом с этим MBL.
Как известно большинству брокеров FX/CFD/Crypto, получение лицензии от трех основных юрисдикций ограничивает кредитное плечо, предлагаемое клиентам, в зависимости от класса активов. Брокер с лицензией Labuan White Label может предлагать 1:100 по всем направлениям без ограничений по классу активов. Единственными ограничениями будут ограничения со стороны поставщика ликвидности.
Недостатки MBL в Лабуане
Говоря о поставщиках ликвидности, они имеют решающее значение, поскольку бизнес-модель B-book или маркет-мейкерская бизнес-модель не разрешена в соответствии с правилами Лабуана. Кроме того, некоторые CFD, такие как индексы, запрещены.
Мы уже упоминали о доступе к банковским услугам, но процесс может быть запущен только после условного одобрения регулятором. Этот процесс может занять много месяцев, поэтому банковское требование, которое является критически важным для любого брокера FX/CFD/Crypto, не будет реализовано до конца проекта.
Первоначальные затраты на MBL в Лабуане выше, чем на офшорные лицензии, а требование к резерву капитала можно считать высоким, поскольку разрешена только бизнес-модель сквозной обработки (STP) A-book.
Банковское дело в других юрисдикциях
Это область, которую стоит изучить! Предположим, что брокер FX/CFD/Crypto может позволить себе время ожидания. В этом случае Labuan MBL может предоставить превосходные банковские услуги, которые могут привести к другим услугам, таким как платежные агентства, PSP и другие услуги по ставкам комиссии и транзакций с низким или средним риском учреждения. Напротив, лицензия Маврикия предоставит брокерские банковские услуги гораздо быстрее, поскольку банковские заявки реализуются параллельно с заявкой на получение лицензии. На другом конце спектра находятся Сейшельские острова, где некоторые брокеры жалуются на то, что им приходится ждать один год, чтобы открыть корпоративный банковский счет.
Как мы всегда говорим, делайте домашнюю работу!
