Labuan, como muitas jurisdições financeiras regulamentadas, é uma ilha. É tecnicamente um Território Federal do país da Malásia e é um paraíso fiscal independente que é bastante atraente para muitas empresas financeiras multinacionais, incluindo corretoras FX / CFD / Crypto. O território não pode ser tecnicamente referido como uma jurisdição “offshore”, pois os proprietários de empresas não podem tirar proveito de uma taxa de imposto corporativo de 0%. Labuan é, portanto, considerada uma jurisdição “mid-shore” onde a taxa é superior a 0%.
A taxa básica de imposto corporativo para as empresas de Labuan é de apenas 3%, o que ainda é atraente para grande parte das finanças internacionais do mundo. As jurisdições mid-shore normalmente oferecem um equilíbrio entre eficiência tributária e conformidade regulatória, tornando-as uma opção atraente para certos tipos de empresas e indivíduos, especialmente no campo de finanças e energia. Por exemplo, o corretor FX/CFD/Crypto de marca branca pode achar Labuan uma jurisdição ideal porque uma licença importante, como FCA, CySEC ou ASIC, pode estar fora de alcance financeiro.
A flexibilidade e a ausência do estigma das áreas offshore tornam o mid-shore o lugar perfeito para operar, mantendo o fácil acesso aos serviços bancários e a interface com as finanças internacionais.
Embora seja difícil prever o futuro com certeza, é impossível não ver que as jurisdições mid-shore desempenharão (e já estão desempenhando) um papel cada vez mais importante no mundo das finanças e dos negócios internacionais. À medida que os regimes regulatórios e tributários em todo o mundo se tornam mais rigorosos, muitas empresas e indivíduos podem procurar jurisdições que ofereçam um equilíbrio entre eficiência tributária e conformidade regulatória. Ao mesmo tempo, o crescente escrutínio global das jurisdições offshore pode levar a uma maior demanda por jurisdições mid-shore como uma alternativa mais transparente e respeitável.
Indiscutivelmente, a Licença de Corretor de Dinheiro (MBL) da Autoridade de Serviços Financeiros de Labuan é a mais prestigiada e confiável fora dos grandes centros. Muitos corretores FX/CFD/Crypto preferem esse tipo de licença, em oposição a uma licença offshore, mas, como qualquer coisa, há prós e contras na licença Labuan.
Os benefícios do Labuan MBL
Um dos recursos mais atraentes da licença Labuan é o conceito “sanduíche” de FX, CFDs e criptomoedas sob uma licença. A FSA de Labuan chama isso de “invólucro digital”. Isso permite que a corretora ou corretora de marca branca ofereça CFDs de criptomoedas, bem como a capacidade de abrir e operar uma exchange de criptomoedas. A maioria das outras jurisdições oferece recursos de criptografia, mas a um custo extra (às vezes a um custo exorbitante!) Esse recurso é um benefício maior do que parece na superfície, pois as despesas gerais e os requisitos de substância podem ser alocados para uma licença, não duas, economizando dezenas de milhares em custos todos os anos. Geralmente, os custos contínuos costumam ser menores do que a maioria dos requisitos de licença offshore, pois Labuan tem um custo de vida e operação muito baixo de um negócio.
Outro grande benefício da licença Labuan é a facilidade de abrir uma conta bancária corporativa e uma conta de fundos de clientes segregada em um dos maiores bancos do sudeste da Ásia, o Maybank. Cada vez mais, os bancos não estão aceitando clientes corretores de jurisdições menores, portanto, o acesso bancário é um grande bônus com este MBL.
Como a maioria das corretoras de FX/CFD/Crypto sabe, a obtenção de uma licença das três principais jurisdições restringe a alavancagem oferecida aos clientes, dependendo da classe de ativos. Um corretor de marca branca licenciado pela Labuan pode oferecer 1: 100 em toda a linha, sem restrição quanto à classe de ativos. As únicas restrições seriam as do provedor de liquidez.
As desvantagens do Labuan MBL
Falando em provedores de liquidez, eles são de importância crítica, pois o modelo de negócios B-book ou de criação de mercado não é permitido pela regulamentação Labuan. Além disso, alguns CFDs, como índices, são proibidos.
Mencionamos acima sobre o acesso a facilidades bancárias, mas o processo só pode ser iniciado após aprovação condicional do regulador. Esse processo pode levar muitos meses, portanto, o requisito bancário, que é crítico para qualquer corretor FX/CFD/Crypto, não se concretizará até perto do final do projeto.
Os custos iniciais do Labuan MBL são mais altos do que as licenças offshore e o requisito de reserva de capital pode ser considerado alto, pois apenas um modelo de negócios de processamento direto (STP) de A-book é permitido.
Bancos em outras jurisdições
Esta é uma área que vale a pena investigar! Suponha que um corretor FX/CFD/Crypto de marca branca possa arcar com o tempo de espera. Nesse caso, o Labuan MBL pode fornecer facilidades bancárias superiores que podem levar a outros serviços, como agências de pagamento, PSPs e outros serviços com taxas e transações de baixo ou médio risco da instituição. Pelo contrário, uma licença das Ilhas Maurício proporcionará facilidades bancárias de corretagem muito mais rapidamente, pois os aplicativos bancários são realizados em paralelo com o pedido de licença. No outro extremo do espectro estão as Seychelles, onde alguns corretores reclamaram de esperar um ano para abrir uma conta bancária corporativa.
Como sempre dizemos, faça sua lição de casa!
