В 2018 году в финансовой и торговой сферах царил большой переполох с введением MiFID II в начале года, 3 января. Хотя MiFID II относится только к ЕС, он оказал широкое влияние на значительное число международных инвестиционных компаний.
ESMA (Европейское управление по ценным бумагам и рынкам), регуляторный орган ЕС, породивший MiFID и его обновления, объявил 2018 год неофициальным переходным периодом для реализации мер, необходимых для того, чтобы в достаточной степени соответствовать возросшим требованиям стандартов MiFID II.
Однако такая первоначальная снисходительность заставляет специалистов отрасли полагать, что в дальнейшем к инвестиционным компаниям, не соблюдающим требования, будет применяться жесткая позиция. В результате такого повышенного внимания RegTech-компании стали разрабатывать решения для упрощения отчетности и соблюдения требований.
КИПР ПОЛУЧАЕТ ФОРУ
На Кипре, который является центром торговых и инвестиционных компаний, как международных, так и европейских, CySEC (Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам) изучает свои лицензированные инвестиционные фирмы и принимает активные меры для обеспечения их соответствия к началу 2019 года. 22 июня этого года CySEC объявила о своем плане действий по расследованию фирм, которые не соблюдают или уклоняются от необходимых мер по соблюдению требований, включая наем консультантов и персонала для реализации плана. Будучи в основном международным центром для инвестиционных компаний, Кипр также стал домом для большого количества поставщиков решений Regtech, и среди них выделяется кипрская компания Leverate Regyoul8. Regyoul8 был первоначально запущен во второй половине 2017 года для оказания помощи фирмам во внедрении процедур и практик, необходимых для соблюдения необходимого уровня строгости отчетности, требуемого ESMA после MiFID II. Но недавно, с введением в действие CySEC Закона об инвестиционных компаниях Кипра, Regyoul8 был перезапущен с дополнительными мерами соответствия и новым оптимизированным инструментом внутреннего управления.
МИННОЕ ПОЛЕ ДЛЯ ТЕХ, КТО НЕ СОБЛЮДАЕТ ПРАВИЛА
Нормативно-правовая среда стала строгой и неумолимой к тем, кто не соблюдает правила. Санкции за несоблюдение являются жесткими и бескомпромиссными, с публичными заявлениями о нарушении, приказами о прекращении и воздержании, запретом на работу в отрасли (для физических лиц) и минимальными штрафами в размере 5 миллионов евро.
И в то время как MiFID II повысил прозрачность и обязанности по отчетности, глобальная политика AML привела к усилению контроля за KYC и движением денег.
Хотя 5 миллионов евро могут показаться незначительными, когда у вас есть оборот в несколько миллионов евро, когда эти штрафы могут увеличить до двух раз финансовую выгоду, полученную от уклонения от соблюдения требований, больше не имеет финансового смысла пытаться избежать бремени достижения полностью соответствующей бизнес-модели.
Тем не менее, в новой нормативно-правовой среде по всей Европе необходимо взять на себя так много обязанностей по отчетности, что большинству брокеров эта задача покажется сложной. Чтобы ответить на этот вопрос, новые инструменты RegTech должны сочетать в себе различные меры по сбору данных и отчетности и предоставлять все это максимально оптимизированным образом.
На этом фронте Regyoul8 от Leverate охватывает гораздо больше областей, чем предыдущая итерация. Regyoul8 2018 года включает в себя автоматические показатели отчетности о наилучшем исполнении для RTS27 и RTS28, а также отчетность RTS22 и EMIR, стандарты AML, политики KYC и создание регулярно обновляемых документов с ключевой информацией (KID) для каждого продукта в портфеле брокера.
«Секрет сегодняшней нормативно-правовой базы заключается в том, чтобы сочетать необходимость соблюдения нормативных требований с преимуществами операционной эффективности», — говорит г-жа Чен Бен Нун, руководитель отдела продаж и развития бизнеса Leverate. «Когда правила находятся в постоянном развитии, мы понимаем, что нашим клиентам нужен оптимизированный процесс, чтобы гарантировать достижение своих целей по соблюдению нормативных требований».
ОТЧЕТНОСТЬ И ПОЛУЧЕНИЕ ВЫГОД
Но технологии регулирования сегодня — это больше, чем просто отчетность. Инфляция мер контроля имеет положительный побочный продукт, поскольку она вынуждает финансовые учреждения проявлять большую прозрачность и лучше управлять своими внутренними процедурами. Это, в свою очередь, может отразиться и вовне в виде лучшего взаимодействия с текущими или будущими клиентами.
«Regyoul8 — это не просто решение для отчетности и соблюдения нормативных требований. Вся информация, которую Regyoul8 собирает и подготавливает для целей отчетности, может быть доступна для внутреннего управления, маркетинговых материалов и публикации», — говорит Пабло Шварцман, руководитель отдела по работе с клиентами в Leverate.
Учитывая обилие юридических мер и мер по управлению рисками, брокеры нуждаются в ценных внутренних инструментах управления, которые дают им возможность быть в курсе изменений в том, как они выполняют ордера, прежде чем их заметят их клиенты и прежде чем они должны будут сообщить о них. Хорошее решение по соблюдению нормативных требований должно быть динамичным инструментом для поддержания приверженности политике, а также индикатором того, что эта политика может нуждаться в обновлении.
«Regyoul8 может помочь брокерам улучшить внутренний мониторинг, привлечь новых клиентов и удержать существующих, доказав их соответствие самым строгим требованиям», — говорит Пабло.
Но демонстрация соответствия требованиям — это всего лишь один шаг к лучшему взаимодействию с клиентами. Предоставление четких доказательств симметричного проскальзывания, справедливости ваших цен по отношению к выполнению заказов клиентов и вашего подхода к управлению продуктом показывает ваше конкурентное преимущество перед теми же клиентами. [more_in]
Пабло резюмирует: «Вашему бизнесу может потребоваться услуга по соблюдению нормативных требований, для предоставления которой был разработан Regyoul8, но она хочет повысить удержание клиентов и привлечь новых клиентов, что может принести отчетность о конкурентной эффективности».
