يوجد نوعان من وسطاء الفوركس: نموذج وسيط الفوركس ونموذج صانع السوق . ستتناول هذه المقالة هذين النموذجين وكيفية التمييز بينهما.
يمكن تعريف وسيط الفوركس بأنه وسيط تداول في عملية تداول العملات الأجنبية، حيث يحقق أرباحه من خلال فرق السعر أو العمولة على الصفقات.
يتطلب تداول الفوركس الاتصال بالنظام المصرفي، وهو ما يمثل عائقًا كبيرًا أمام المتداولين الأفراد. يعمل وسطاء الفوركس كوسطاء، حيث يقدمون خدمات مثل الربط بالنظام المصرفي، مما يُمكّن المتداولين الأفراد من الانخراط في تداول الفوركس. وبموجب نموذج وسيط الفوركس، تُنفذ جميع الصفقات في سوق الفوركس الفعلي.
يعمل صُنّاع سوق الفوركس على منصة أنشأوها، حيث يتداول المستثمرون ضمن شبكة المنصة؛ ولا تُوضع أوامرهم فعليًا في سوق الفوركس. في هذا النموذج، يكون الطرف المقابل للمستثمر هو صانع السوق، وتتعارض مصالحهما. فإذا ربح المستثمر، تتكبد منصة صانع السوق خسائر؛ وعلى العكس،
إذا خسر المستثمر، تربح المنصة. وتأتي أرباح منصة صانع السوق من فروق أسعار صفقات المستثمر وخسائره.
يكمن الفرق الرئيسي بين وسطاء الفوركس وصناع السوق في نماذج التداول الخاصة بهم. ينفذ صناع السوق في الفوركس الصفقات مباشرةً، باستخدام نماذج STP ( المعالجة المباشرة) أو ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية) ، حيث تتساوى أرباح الوسيط والمستثمر تقريبًا. في المقابل، يتواجد متداولون لدى صناع السوق في الفوركس، وقد يتدخلون في أوامر المستثمرين. وتأتي أرباحهم ليس فقط من فروق الأسعار، بل أيضًا من خسائر المستثمرين.
في تداول صناع السوق، تتعارض مصالح صانع السوق والمستثمر نسبيًا. علاوة على ذلك، قد يواجه المستثمرون في نموذج صانع السوق قيودًا معينة على تداولاتهم، مثل قيود استخدام المستشارين الخبراء (EAs) أو التداول المتكرر.
إذن، كيف يمكن تقييم نموذج عمل وسيط الفوركس؟ هناك 4 طرق بسيطة وفعالة:
1. هل يسمح بالتداول قصير الأجل للغاية؟
إذا كان الوسيط يحظر أو يقيد صراحةً أسلوب التداول قصير الأجل للغاية، فيمكن عندئذٍ التأكد من أن الوسيط هو صانع سوق. وهذه هي الطريقة الأسهل والأكثر فعالية للتحديد.
2. هل يفرض قيودًا على تحديد نقاط وقف الخسارة؟
تسمح منصات ECN للمستثمرين بتحديد نقاط وقف الخسارة عند أي مستوى، بينما يفرض صانعو السوق حدًا أدنى على قيمة نقاط وقف الخسارة.
3. هل هناك إعادة تسعير؟
بالنسبة للعملاء ذوي الربحية العالية، يتجنب صانعو السوق إجراء صفقات مضاربة معهم، ولذلك يتعين عليهم تحويل الطلبات إلى سوق الفوركس الحقيقي لتعويض السيولة الحقيقية، أي إجراء عمليات التحقق من التداول (DD).
ومع ذلك، ونظرًا لمحدودية عمق السوق لدى صانعي السوق، وتأخر استجابة الاستفسارات، فإن العميل يكتشف تغيرًا في السعر عند استيعاب السوق لطلبه. وإذا تم إبرام الصفقة في هذه اللحظة، فسوف يتحمل صانع السوق الخسارة الناتجة عن الفرق في الأسعار.ومن الواضح أن صانعي السوق لا يرغبون في تحمل هذه الخسارة، ولذلك فإنهم يرفضون قائمة العملاء، ويقدمون عروض أسعار جديدة للعملاء، ويطلبون منهم إعادة تقديم الطلبات أو تأكيد قبول الأسعار الجديدة.
4. هل هناك قيود على المسافة بين سعر الطلب المعلق والسعر الحالي؟
عادةً ما يفرض صانعو السوق قيودًا ليس فقط على التداولات قصيرة الأجل للغاية، بل يضعون أيضًا شروطًا على موضع الأوامر المعلقة. بالقرب من السعر الحالي، لا يمكنك الدخول إلى السوق إلا باستخدام أوامر السوق، ولا يمكنك استخدام أوامر محددة السعر.
لذلك، عندما تكون في وضع أمر بسعر أدنى، وإذا طُلب منك أن تكون بعيدًا عن السعر الحالي بمقدار x نقطة، فيمكنك التأكد من أن المتداول هو صانع سوق. لأنه لا توجد منصة تداول تفرض أي قيود على الأوامر المعلقة.
دعنا نساعدك في إنشاء شركة وساطة فوركس مثالية! استفد من تقنياتنا المتطورة لبناء أعمالك في مجال الفوركس. توفر لك LXSuite كل ما تحتاجه لبناء أعمال الوساطة من الصفر. يتيح لك اختيار تقنياتنا البرمجية الموثوقة والشاملة التركيز على تقديم الأفضل. قدم لعملائك منصة تداول الفوركس الأكثر شعبية في العالم، من خلال حلول العلامة البيضاء MT4/MT5، باستخدام علامتك التجارية الخاصة أو علامتنا التجارية.
