استعدوا لأنفسكم: كيف تستعد للمشهد التنظيمي الجديد

شهد عام 2018 ضجة كبيرة بين المجالات المالية والتجارية ، مع تقديم MiFID II في وقت مبكر من العام ، في 3 يناير. في حين أن قانون MiFID II يتعلق فقط بالاتحاد الأوروبي، إلا أنه كان له تأثير واسع النطاق على عدد كبير من شركات الاستثمار الدولية.

وقد أعلنت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA)، وهي الهيئة التنظيمية في الاتحاد الأوروبي التي انبثقت عنها هيئة الرقابة على أدوات الأسواق المالية وتحديثاتها، أن عام 2018 سيكون فترة انتقالية غير رسمية لتنفيذ التدابير المطلوبة للالتزام بشكل كافٍ بالمعايير المتزايدة الصارمة لمعايير قانون الرقابة على أدوات الأسواق المالية الثاني.

ومع ذلك، فإن هذا التساهل المبدئي يدفع المتخصصين في هذا المجال إلى الاعتقاد بأنه سيتم اتخاذ موقف صارم تجاه أي شركات استثمار غير ممتثلة في المستقبل. وكنتيجة لهذا التدقيق المتزايد، بدأت شركات التكنولوجيا التنظيمية في طرح حلول الامتثال لتبسيط متطلبات إعداد التقارير والامتثال.

قبرص تحصل على السبق

في قبرص ، وهي مركز لشركات التجارة والاستثمار الدولية والأوروبية على حد سواء ، تقوم CySEC (لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية) بفحص شركات الاستثمار المرخصة واتخاذ نهج استباقي لضمان امتثالها بحلول بداية عام 2019. في 22 يونيو من هذا العام ، أعلنت CySEC عن خطة عملها للتحقيق في الشركات التي تفشل أو تتجنب تدابير الامتثال المطلوبة ، بما في ذلك تعيين مستشارين وموظفين لتنفيذ الخطة. كمركز دولي إلى حد كبير لشركات الاستثمار ، أصبحت قبرص أيضا موطنا لعدد كبير من مزودي حلول Regtech ، ومن أبرزهم Regyoul8 ومقرها قبرص. تم إطلاق Regyoul8 في الأصل في النصف الأخير من عام 2017 لمساعدة الشركات في تنفيذ الإجراءات والممارسات اللازمة لتلبية المستوى اللازم من صرامة التقارير التي تتطلبها هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية بعد MiFID II. ولكن في الآونة الأخيرة ، مع تطبيق قانون شركات الاستثمار القبرصية من قبل CySEC ، أعيد إطلاق Regyoul8 بتدابير امتثال إضافية وأداة إدارة داخلية محسنة حديثا.

حقل ألغام لغير الممتثلين

أصبحت البيئة التنظيمية صارمة ولا ترحم لأولئك الذين لا يمتثلون للقواعد. العقوبات المفروضة على عدم الامتثال قاسية ولا هوادة فيها، مع بيانات علنية عن الانتهاك، وأوامر التوقف والكف، وحظر العمل في الصناعة (للأشخاص الطبيعيين)، وغرامات لا تقل عن 5 ملايين يورو.

وبينما جلبت MiFID II زيادة في الشفافية وواجبات الإبلاغ ، جلبت سياسات مكافحة غسل الأموال العالمية مزيدا من التدقيق في اعرف عميلك وحركات الأموال.

على الرغم من أن 5 ملايين يورو قد لا تبدو كبيرة عندما يكون لديك حجم مبيعات بملايين اليورو ، إلا أنه عندما يمكن أن تزيد هذه الغرامات بما يصل إلى ضعف الفائدة المالية المكتسبة من تجنب الامتثال ، لم يعد من المنطقي من الناحية المالية محاولة تجنب عبء تحقيق نموذج عمل متوافق تماما.

ومع ذلك ، في المشهد التنظيمي الجديد في جميع أنحاء أوروبا ، هناك العديد من مسؤوليات إعداد التقارير التي يجب على المرء القيام بها لدرجة أن معظم الوسطاء سيجدون المهمة شاقة. للإجابة على ذلك ، يجب أن تجمع أدوات RegTech الجديدة بين مقاييس مختلفة لجمع البيانات وإعداد التقارير وتوفير كل شيء بأكثر الطرق بساطة ممكنة.

على هذه الجبهة ، يغطي Regyoul8 من Leverate أرضية أكبر بكثير من التكرار السابق. يشتمل Regyoul8 لعام 2018 على أفضل مقاييس تقارير التنفيذ التلقائي ل RTS27 و RTS28 ، جنبا إلى جنب مع تقارير RTS22 و EMIR ، ومعايير مكافحة غسل الأموال ، وسياسات اعرف عميلك ، وإنشاء مستندات المعلومات الأساسية (KIDs) المحدثة بانتظام لكل منتج في محفظة الوسيط.

”السر في البيئة التنظيمية اليوم هو الجمع بين ضرورات الامتثال وفوائد الكفاءة التشغيلية” ، كما تقول السيدة تشين بن نون ، رئيسة المبيعات وتطوير الأعمال في Leverate. ”عندما تكون القواعد في طور التطوير المستمر ، أدركنا أن عملائنا بحاجة إلى عملية مبسطة لضمان تحقيقهم لأهداف الامتثال الخاصة بهم”.

الإبلاغ وجني الفوائد

لكن تكنولوجيا التنظيم اليوم تدور حول أكثر من مجرد إعداد التقارير. تضخم تدابير التدقيق له منتج ثانوي إيجابي ، حيث أنه يجبر المؤسسات المالية على التمتع بمزيد من الشفافية والتحكم بشكل أفضل في إجراءاتها الداخلية. وهذا بدوره يمكن أن ينعكس أيضا على الخارج في شكل تفاعل أفضل مع العملاء الحاليين أو المستقبليين.

”Regyoul8 ليس مجرد حل للإبلاغ والامتثال. يمكن توفير جميع المعلومات التي تجمعها Regyoul8 وتعدها لأغراض إعداد التقارير للإدارة الداخلية والمواد التسويقية والنشر ”، كما يقول بابلو شفارتزمان ، رئيس قسم نجاح العملاء في Leverate.

نظرا لوفرة التدابير القانونية وتدابير إدارة المخاطر الموجودة هنا ، يحتاج الوسطاء إلى أدوات إدارة داخلية قيمة ، والتي تمنحهم القدرة على مواكبة التغييرات في كيفية تنفيذ الأوامر قبل أن يلاحظها عملاؤهم وقبل أن يضطروا إلى الإبلاغ عنها. يجب أن يكون حل الامتثال الجيد أداة ديناميكية للحفاظ على الالتزام بالسياسة، وأيضا مؤشرا على أن هذه السياسة قد تحتاج إلى تحديث.

يقول بابلو: ”يمكن أن تساعد Regyoul8 الوسطاء على تحسين المراقبة الداخلية ، وجذب عملاء جدد ، والاحتفاظ بالعملاء الحاليين من خلال إثبات امتثالهم للمتطلبات الأكثر صرامة”.

لكن إظهار امتثالك هو مجرد خطوة واحدة نحو مشاركة أفضل للعملاء. إن تقديم دليل واضح على الانزلاق المتماثل ، وعدالة أسعارك فيما يتعلق بتنفيذ أوامر العملاء ، ونهجك في حوكمة المنتج ، يظهر ميزتك التنافسية لهؤلاء العملاء أنفسهم. [more_in]

كما يلخص بابلو الأمر ، ”قد يحتاج عملك إلى خدمة الامتثال التي تم تصميم Regyoul8 لتقديمها ، لكنها تريد زيادة الاحتفاظ بالعملاء واكتساب عملاء جدد يمكن أن تجلبه تقارير الأداء التنافسي”.