صانع السوق في سوق الصرف الأجنبي، المعروف أيضًا بصانع سوق الفوركس، هو مؤسسة صرف أجنبي أو وسيط يملك صلاحية تحديد الأسعار، ويستطيع إنشاء سوق لتداول العملات الأجنبية، ويقدّم لعملائه باستمرار عروض أسعار الصرف الخاصة به، كما أنه قادر على تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي نيابةً عن العملاء. وتتكوّن سوق صانعي السوق عمومًا من شريحتين: صانعو السوق في قطاع التجزئة وصانعو السوق بين البنوك.
سنركّز اليوم على صانعي السوق في قطاع التجزئة، أي الشركات التي تقدّم خدمات تداول الفوركس بالتجزئة للمتداولين الأفراد.
يتيح صانعو السوق للمشاركين الآخرين في السوق فرصًا لشراء العملات وبيعها بأسعار معلنة؛ وبعبارة أخرى، فإن توفير السيولة هو الدور الأساسي لصانعي السوق.
ونظرًا للقيود المفروضة على السيولة الداخلية وحجم التداول، قد يصعب أحيانًا إيجاد صفقة مطابقة تمامًا لتسويتها داخليًا. وفي مثل هذه الحالات، يمكن لصانع السوق أن يكون الطرف المقابل، فيشتري أوامر البيع من المتداول أو يبيع له الأصول لمطابقة أوامر الشراء الخاصة به وتسهيل إتمام الصفقة. ومن هذا المنظور، لا يحتاج صانع السوق إلى سيولة نقدية وافرة فحسب، بل يحتاج أيضًا إلى سمعة راسخة.
وسّع نطاق شركة الوساطة الخاصة بك اليوم!
CRM وبوابة العملاء، ومنصة التداول، وMT4 وMT5: كل ذلك مصمم خصيصاً لك.
توسّع الآنكيف يحقق صانعو سوق الفوركس الأرباح.
في نموذج صانع سوق الفوركس، لا تُرسَل أوامر المستثمرين مباشرةً إلى سوق الفوركس للتداول، بل يجري تداولها داخل منصة الفوركس. وبشكل عام، يحقق صانعو سوق الفوركس أرباحهم من خلال الطرق التالية:
عادةً ما يقدّم صانعو السوق الأموال مسبقًا لبناء احتياطيات كافية من العملات الأجنبية، ويتداولون مع المستثمرين باستخدام رؤوس أموالهم وعملاتهم الخاصة. فهم يجمعون أولًا عروض الأسعار من البنوك أو وسطاء ECN ويفرزونها لتكوين قاعدة أسعار، ثم يضيفون هامش ربحهم الخاص لتحديد السعر النهائي المعروض على المستثمرين. وبالتالي، فإن صناعة السوق هي أسلوب تداول تتشكّل فيه أسعار المعاملات بناءً على عروض أسعار صانع السوق، مما يسهّل نشاط التداول.
خلال عملية التداول، تُنفَّذ الأوامر مباشرةً بين صانع السوق والمتداول دون الحاجة إلى انتظار طرف ثالث. ويعمل صانعو السوق بوصفهم أطرافًا مقابلة، لذا فإن المستثمرين في معظم الحالات يتداولون فعليًا مع صانع السوق. ومن هذا المنظور، لا تأتي أرباح صانعي السوق من عمولات العملاء فحسب، بل أيضًا من جزء من خسائر العملاء.
وإلى جانب تكاليف السبريد والفوائد والعمولات التي يدفعها العملاء، يتمثّل مصدر آخر لأرباح صانعي السوق في العائد على المخاطر المستمد من مراكز العملاء المكتسبة خلال عملية صناعة السوق. فعلى سبيل المثال، يطابق صانع السوق أولًا أوامر العملاء ذات الحجم نفسه على زوج EUR/USD، ثم يوجّه تلك الأوامر مباشرةً إلى البنك. وبهذه الطريقة، يستطيع صانع السوق الحدّ من المخاطر مع تحقيق أرباح من السبريد.
وثمة سيناريو آخر ينطوي على تضارب في المصالح بين صانع السوق والمتداول: فإذا لم تكن هناك أوامر معاكسة لمطابقة أمر التداول، فسينتهي الأمر بصانع السوق إلى التداول ضدك. وفي نموذج تضارب المصالح هذا، يكون صانع السوق والعميل طرفين متقابلين؛ فعندما يحقق أحدهما ربحًا، لا بد أن يتكبّد الآخر خسارة، والعكس صحيح.
دعنا نساعدك في بناء شركة الوساطة المثالية في الفوركس! أنشئ أعمالك في الفوركس باستخدام تقنياتنا المتطورة. توفّر LXSuite كل ما تحتاجه لبناء شركة وساطة من الصفر. واختيارك لحلولنا البرمجية الموثوقة والشاملة يتيح لك التركيز على ما تتقنه أكثر من غيره. قدّم لعملائك أشهر منصات تداول الفوركس في العالم من خلال حلول MT4/MT5 white-label الخاصة بنا، سواء باستخدام علامتك التجارية أو علامتنا.
