A medida que los mercados de negociación se saturan, los operadores digitales ya no se conforman con corredurías de un solo activo que sólo ofrecen oportunidades de negociación de nicho. Con una correduría multiactivos, permitirás a los operadores consolidar sus carteras y mantenerse fieles a tu plataforma, aumentando el valor de vida del cliente en órdenes de magnitud.
Así pues, un modelo multiactivo es la estrategia definitiva en 2026. Pero, ¿qué hace falta para convertir este modelo de intermediación en un negocio de alto rendimiento que funcione a pleno rendimiento? Sumerjámonos en ello.
Puntos clave
- Los corredores multiactivos requieren una gestión rigurosa de la liquidez, una pila tecnológica escalable y una cuidadosa combinación de los activos que ofrecen.
- Si se construyen bien, los corretajes multiactivos ofrecen la mayor mitigación del riesgo para las empresas, junto con unos rendimientos fiablemente altos.
- Los corretajes multiactivos permiten a las empresas crear un público estable de operadores leales con un importante valor de vida del cliente.
Corredurías multiactivos: Una tendencia que está aquí para quedarse en 2026
Los corretajes multiactivos surgieron cuando la demanda de negociación cambió rápidamente a finales de la década de 2010. El auge de las criptomonedas empujó a los operadores minoristas más allá del mercado de divisas, aumentando la necesidad de diversificar la cartera en múltiples clases de activos.
La era COVID-19 aceleró este cambio, expandiendo masivamente el comercio digital al tiempo que saturaba los mercados individuales. Como resultado, los operadores se vieron obligados a explorar nuevos instrumentos y estrategias para seguir siendo competitivos.
Hoy en día, incluso los operadores principiantes entienden la diversificación como un principio básico de gestión del riesgo. Por esta razón, las corredurías multiactivos se han convertido en el modelo por defecto de las nuevas empresas de corretaje, y no van a ir a ninguna parte.
Dicho esto, construir una plataforma de negociación multiactivos es complejo. Requiere sólidos fundamentos técnicos, estrategia empresarial y un profundo conocimiento de múltiples sectores de negociación. He aquí por dónde empezar:
Paso 1: Define tu modelo de intermediación multiactivos y tu mercado objetivo
Antes de entrar en detalles técnicos, es importante decidir quién va a ser tu público objetivo. Aquí hay varias opciones: puedes centrarte en los operadores profesionales y proporcionarles instrumentos y herramientas de negociación altamente especializados, que les permitan ejecutar estrategias de negociación complejas. Por otro lado, el público de operadores minoristas requiere mucha menos complejidad, pero exige una fuerte presencia comercial para atraer a los operadores ocasionales.
También es posible prestar servicios a empresas propietarias más pequeñas, actuando como proveedor B2B. Aunque rentable, este modelo de intermediación es muy sofisticado y requiere un importante capital inicial.
Por último, los mercados regionales a menudo resultan rentables, y las corredurías se establecen en regiones concretas para cubrir el vacío de la demanda. Con los mercados regionales, es más fácil seguir siendo competitivo, pero necesitas tener o adquirir importantes conocimientos sobre la economía, la legislación y muchos otros aspectos de la región para ser rentable. Es importante considerar cuidadosamente los pros y los contras y comprometerte con tu elección.
Paso 2: Elegir qué clases de activos ofrecer (y cuáles retrasar)
Aunque el objetivo a largo plazo es la diversidad de activos, las nuevas corredurías deben empezar con los instrumentos más líquidos. La liquidez es el factor más importante de la negociación: determina directamente la calidad de la ejecución, el volumen y la viabilidad general.
Para una correduría multiactivos emergente, esto significa centrarse en activos muy negociados en divisas, criptomonedas y materias primas. Instrumentos como los principales pares de divisas, el oro y el Bitcoin se conocen bien en términos de riesgo, comportamiento de la liquidez y limitaciones operativas, lo que los convierte en cimientos más seguros sobre los que construir.
Un enfoque común es una mezcla conservadora de 20-30 activos o una oferta más amplia pero ligeramente más arriesgada de 30-50 activos. Esto suele incluir los principales pares de divisas, índices clave, materias primas básicas y criptomonedas establecidas. La selección final de activos siempre debe reflejar tu mercado objetivo, la región y el entorno normativo, así que elige deliberadamente.
Paso 3: Entender pronto los requisitos normativos y de licencia
El siguiente paso lógico es una inmersión profunda en las consideraciones normativas y de concesión de licencias financieras. Cada clase de activos está sujeta a marcos jurídicos diferentes, según la región y las leyes internacionales. Además, los requisitos de regulación de los intermediarios pueden afectar a tu modelo de plataforma, la presentación de informes y la incorporación de clientes. Luego está la normativa KYC/AML, que se aplica estrictamente y puede provocar la paralización total del negocio si no se cumple.
Por tanto, no es prudente empezar a desarrollar el modelo de negocio de intermediación multiactivos sin comprender las limitaciones. De lo contrario, tu correduría podría enfrentarse a graves consecuencias legales en el futuro. Comprender el cumplimiento de las normas de negociación te permitirá empezar las cosas de la manera correcta y evitar los constantes problemas legales que podrían sabotear las operaciones empresariales.
Paso 4.1: Diseña la Pila Tecnológica Central
Elegir la pila tecnológica adecuada es el pan de cada día para el crecimiento sostenible del negocio de los corredores multiactivos. La pila adecuada te proporciona mitigación de riesgos y flexibilidad para satisfacer las cambiantes demandas de los clientes.
Los sistemas de ejecución son el primer paso, ya que supervisan el encaminamiento de las órdenes y la ejecución de las operaciones. Los sistemas que funcionan bien completan las operaciones de forma rápida y fiable, reforzando tu reputación y la confianza de tus clientes.
Los motores de fijación de precios convierten los datos del mercado en precios negociables, lo que afecta directamente a los diferenciales, el deslizamiento y el riesgo general de la operación. Combinados con los sistemas de ejecución, los motores de precios potentes permiten a los operadores ejecutar estrategias con pérdidas mínimas, lo que supone una ganancia tanto para los operadores como para los corredores.
Las herramientas CRM permiten un control total del ciclo de vida del cliente, abarcando la incorporación, la comunicación y el cumplimiento. Te ayudan a comprender a los clientes y a perfeccionar las estrategias de cara al cliente.
Las soluciones de back-office se centran en el negocio, dando soporte a conciliaciones, cálculos de márgenes, liquidaciones y procesos normativos. Con un software de back-office adecuado, mantienes la precisión financiera y evitas problemas normativos.
Por último, el software de elaboración de informes proporciona visibilidad de la actividad comercial, la exposición al riesgo y el rendimiento de la intermediación. Un sistema de informes bien configurado permite tomar decisiones basadas en datos con menos errores.
Cada componente de la pila tecnológica requiere una profunda especialización, por lo que la estrategia dominante en 2026 es adquirir toda la pila como una solución de marca blanca. ¿Cómo es el modelo de marca blanca? Hablemos de ello.
Paso 4.2 - Adquirir una solución de marca blanca como pila tecnológica
Las soluciones de marca blanca proporcionan una infraestructura de negociación completa para las empresas de corretaje aspirantes. Desde sistemas de ejecución y motores de fijación de precios hasta herramientas de CRM, cumplimiento y elaboración de informes, ofrecen un ecosistema completo listo para operar.
Proveedores como Leverate ofrecen plataformas de marca blanca probadas en mercados reales, con ejecución rápida, herramientas de back-office intuitivas y software estable que da soporte tanto a los corredores como a los clientes. Esto permite que los equipos de intermediación sigan siendo ágiles, reduciendo la necesidad de grandes plantillas técnicas y disminuyendo los requisitos de capital en la fase inicial, liberando más recursos para la captación de clientes.
En el mercado actual, la diferencia entre las plataformas personalizadas y las soluciones de marca blanca de alto nivel es mínima para las corredurías pequeñas y medianas, lo que convierte a las pilas tecnológicas de marca blanca en una sólida opción empresarial en el mercado actual.
Paso 5: Establecer la liquidez en diferentes clases de activos
Tanto si has elegido una pila tecnológica de marca blanca o personalizada, el siguiente paso es ocuparte de la liquidez. Las distintas clases de activos tienen distintos niveles y puntos fuertes de liquidez.
El mercado de divisas es, con diferencia, el más estable y abundante en términos de liquidez, mientras que las criptomonedas están muy fragmentadas y pueden experimentar sequías de liquidez. Así pues, los cripto mercados necesitan varias fuentes de liquidez de gran confianza para minimizar los riesgos de volatilidad y garantizar la ejecución puntual de las operaciones.
Los CFD requieren un acceso a la liquidez multiactivo para garantizar a los usuarios una operativa fluida. Al igual que la infraestructura de negociación, las fuentes de liquidez pueden convertirse en un calvario técnico si no se toman decisiones inteligentes.
Es esencial adoptar la agregación de liquidez para acceder a múltiples proveedores de liquidez y tener las mejores opciones de liquidez a tu disposición. Las funciones de enrutamiento inteligente de la agregación te permitirán acceder a los fondos de liquidez correctos, ayudándote a evitar solicitudes de operaciones fallidas.
Además, el enrutamiento inteligente mantiene unos diferenciales consistentes y reduce el deslizamiento, creando un entorno seguro para la ejecución de las operaciones. El control de la exposición es otra función vital para el control del riesgo. Permite a los corredores limitar la exposición en momentos de riesgo. Si el mercado de BTC se vuelve volátil, el control de exposición limitará las posiciones del usuario en este mercado, permitiéndote mantenerte a salvo de la creciente volatilidad del mercado.
Por eso puede ser inteligente para los corredores principiantes buscar la ayuda de proveedores de liquidez experimentados en el mercado. Con su ayuda, será mucho más fácil entrar en el mercado y adquirir experiencia. Aunque sus servicios aumentarán los costes, reducirán significativamente los riesgos del mercado y te permitirán poner en marcha tu correduría con eficacia.
Paso 6: Reunir el equipo operativo y técnico adecuado
Aunque las soluciones de marca blanca y los proveedores de liquidez pueden hacer gran parte del trabajo pesado por ti, reunir un equipo altamente especializado sigue siendo vital para tu éxito.
Tu equipo principal debe incluir especialistas que comprendan los mercados de negociación. Es crucial contar con expertos en cada clase de activo para evitar errores comunes relacionados con los respectivos sectores. Forex, criptomonedas, índices, materias primas y otros mercados son únicos y no pueden entenderse con los mismos principios.
A continuación, es importante contar con especialistas en cumplimiento con experiencia que comprendan las leyes y normativas locales y mundiales. Te ayudarán a moverte con soltura por el panorama normativo. Tu equipo técnico es tan importante como el jurídico. Incluso con soluciones de marca blanca a mano, tu equipo técnico supervisará la salud de tu ecosistema e identificará cualquier obstáculo tecnológico en tu camino.
También necesitas un equipo financiero que se encargue de los informes, la contabilidad y el análisis financiero. Tu equipo financiero irá de la mano de tu apoyo jurídico, creando una base empresarial sólida como una roca.
Por último, la atención al cliente es insustituible y debe gestionarse a la perfección. La calidad de la atención al cliente decide si tus clientes abandonan por frustración o se convierten en clientes fieles de por vida.
Ahora bien, está claro que contratar a una gran plantilla de agentes para cada competencia no es realista. Ahí es donde entran en juego las automatizaciones digitales, que te permiten minimizar las tareas rutinarias y gestionar las estrategias empresariales con la suficiente atención.
Paso 7: Poner en marcha, supervisar y ampliar gradualmente la cobertura de activos
Una vez que todo esté en su sitio, es hora de poner en marcha la intermediación multiactivos y gestionar la primera oleada de primeros usuarios. Los análisis de datos harán el trabajo pesado, mostrando qué activos impulsan una actividad constante y cuáles pueden despriorizarse debido a la baja demanda. Un lanzamiento controlado te permite validar los supuestos antes de comprometer capital adicional o recursos operativos.
Durante estas primeras etapas, la calidad de la ejecución debe supervisarse de cerca, ya que los retrasos, las recotizaciones o los fallos en las órdenes pueden minar rápidamente la confianza de los operadores. El comportamiento de los clientes también proporciona información valiosa sobre cómo se mueven los operadores entre clases de activos y dónde existen fricciones dentro de la plataforma.
El rendimiento de la liquidez es otro factor crítico, ya que una profundidad insuficiente o un enrutamiento deficiente pueden crear cuellos de botella que limiten el rendimiento de la negociación y ralenticen el escalado.
Lanzarse con un alcance limitado es mucho más seguro que ofrecerlo todo a la vez. Permite a las corredurías estabilizar las operaciones, perfeccionar los acuerdos de liquidez y resolver los cuellos de botella antes de ampliar la cobertura de activos. Al añadir instrumentos gradualmente, basándose en datos reales de uso y no en suposiciones, las corredurías pueden escalar manteniendo la calidad de la ejecución, la eficiencia del capital y la fiabilidad operativa.
Paso 8: Para qué deben prepararse las corredurías multiactivos más allá de 2026
De cara al futuro, las corredurías multiactivos se enfrentarán a una presión cada vez mayor para operar con eficacia, transparencia y coherencia en todas las clases de activos. La automatización seguirá expandiéndose, sobre todo en la supervisión de riesgos, la elaboración de informes y la gestión de clientes, reduciendo el trabajo manual y limitando los errores operativos. Las corredurías que no automaticen los procesos básicos tendrán dificultades a medida que aumenten los volúmenes de negociación y las exigencias normativas.
También se espera que se endurezca la regulación, especialmente en torno a la protección del cliente, las normas de información y las operaciones transfronterizas. Al mismo tiempo, aumentarán las normas de ejecución, y los operadores esperarán diferenciales más estrechos, menor deslizamiento y una ejecución fiable en todas las condiciones del mercado.
Estas tendencias reflejan un cambio más amplio en la tecnología financiera, donde las plataformas se juzgan más por su estabilidad y rendimiento que por sus características comerciales.
Reflexiones finales: Construir para la estabilidad antes que para el crecimiento
Crear una correduría multiactivos de éxito no consiste en lanzarse rápidamente u ofrecer la selección de activos más amplia posible desde el primer día. El éxito a largo plazo proviene de una planificación disciplinada, una plataforma de negociación bien diseñada, una sólida gestión de la liquidez y la voluntad de escalar gradualmente basándose en datos operativos reales.
Las corredurías que dan prioridad a la estabilidad, la calidad de ejecución y la expansión controlada están mucho mejor posicionadas para retener a los operadores, gestionar el riesgo y crecer de forma sostenible en un mercado cada vez más competitivo.
Preguntas frecuentes
1. ¿Es mejor empezar con un modelo de intermediación multiactivo o monoactivo?
Mientras que las corredurías de un solo activo son más sencillas de lanzar, los modelos multiactivo son más resistentes. Diversifican los ingresos, aumentan el valor del ciclo de vida del cliente y retienen a los operadores que rotan entre los mercados en lugar de abandonarlos durante las fases bajistas.
2. ¿Cuántos activos debe ofrecer una nueva correduría multiactivos en su lanzamiento?
La mayoría de las corredurías empiezan con 20-50 instrumentos de gran liquidez para garantizar una ejecución fiable, un riesgo gestionable y estabilidad operativa antes de ampliar.
3. ¿Por qué es tan importante la gestión de la liquidez en una correduría multiactivos?
La liquidez varía entre los mercados de divisas, CFD y criptomonedas. Una mala gestión de la liquidez da lugar a diferenciales más amplios, mayores deslizamientos y ejecuciones fallidas, lo que afecta directamente al rendimiento y al riesgo del corredor.
4. ¿Qué papel desempeña la gestión del riesgo en la negociación multiactivos?
Los sistemas de gestión de riesgos realizan un seguimiento en tiempo real de la exposición, el uso de márgenes y la volatilidad en todas las clases de activos, ayudando a controlar las pérdidas y a mantener la estabilidad financiera durante la volatilidad del mercado.
5. ¿Por qué muchas nuevas corredurías eligen soluciones de marca blanca?
Las soluciones de marca blanca permiten lanzamientos más rápidos utilizando infraestructuras probadas, reduciendo la complejidad técnica y los costes iniciales, al tiempo que permiten a los equipos centrarse en las operaciones, la liquidez y la captación de clientes.
