Dans le cadre des opérations de change, le terme « liquidité » est souvent utilisé à tort et à travers. L’accès à la liquidité et la fonction d’un fournisseur de liquidité et celle d’un courtier en liquidité sont souvent confondues. Car aussi basiques qu’ils puissent paraître, il est important de clarifier les termes afin que vous puissiez mieux vous familiariser avec les caractéristiques de ces concepts de marché et les avantages qu’ils peuvent offrir.
Avez-vous besoin de liquidités ? Cliquez ici
Selon le dictionnaire Oxford, la première définition de la liquidité est « la disponibilité d’actifs liquides pour un marché ou une entreprise », étant des actifs liquides compris ici comme « trésorerie ». L’argent liquide est donc considéré comme aussi précieux qu’un liquide, d’où le terme « liquidité ». Mais, comme vous le savez, dans le Forex ou LXCapital, la liquidité a une signification spécifique, et la nôtre est une liquide différente.
La liquidité sur le Forex est utilisée pour décrire le niveau d’activité qui se déroule sur le marché financier. C’est très important lorsque vous négociez différentes devises, car le nombre de traders actifs qui achètent et vendent une paire spécifique, par exemple l’EUR/USD, et le volume échangé sont très importants dans un marché axé sur la spéculation. Plus un objet est échangé, plus sa liquidité est élevée. Le liquide du Forex n’est pas de l’argent liquide mais de l’activité.
Une liquidité élevée ou une activité fréquente ne signifient pas toujours des prix plus élevés. L’activité peut correspondre à un prix en baisse. Une liquidité plus élevée signifie des changements plus rapides et une volatilité accrue, ce qui fait baisser les spreads et le coût du trading. Comme les monnaies fiduciaires sont liées aux gouvernements, les informations relatives au pays ou au gouvernement d’où provient une devise particulière peuvent augmenter ou diminuer la liquidité du marché
Si plus de personnes négocient la paire de devises EUR/USD et à des volumes plus élevés que le YEN/USD, cela signifie que le premier a plus de liquidité que le second. La raison pour laquelle le marché des changes est si liquide est le fait qu’il ne ferme pas et qu’il est ouvert 24 heures sur 24 en semaine. C’est aussi un grand marché, avec près de 6 000 milliards de dollars de chiffre d’affaires chaque jour. Cela signifie que même si certains marchés peuvent fermer dans le monde entier et que la liquidité fluctue, il y a généralement des volumes relativement élevés de trading Forex en permanence.
Un fournisseur de liquidité FX est essentiel lorsque vous ouvrez une maison de courtage Forex. Ce courtier ou cette institution est celui qui envoie et exécute les transactions.
Cette fonction a un but de porte tournante sur le marché de la vente et de l’achat d’une classe d’actifs particulière. Le fait de se tenir à chaque extrémité d’une transaction monétaire fait du fournisseur de liquidités FX un « teneur de marché ». C’est pourquoi on l’appelle un fournisseur de liquidités : il fournit et fabrique la liquidité dont le marché a besoin.
Un courtier fournisseur de liquidité Forex doit être une institution ou un individu au-dessus de tout soupçon afin de répondre aux normes les plus élevées. Il doit être stable, fiable et disposer d’une profondeur de ressources à travers une myriade d’instruments. Une bonne plateforme de trading propose déjà des solutions de liquidité mais cela ne vous dispense pas de faire vos devoirs. En tant que courtier, vous devriez prendre le temps de choisir un fournisseur de liquidités, tout comme vous le feriez pour choisir un CRM Forex et effectuer une analyse détaillée des prix, de l’efficacité économique, de l’efficacité de l’infrastructure de trading, de la surveillance des systèmes informatiques, jusqu’aux aspects juridiques, y compris la due diligence.
Voici quelques caractéristiques que vous devriez rechercher lors de la recherche d’un fournisseur de liquidités FX. Il ne s’agit pas tant d’une liste de caractéristiques mais d’un cadre pour lancer le bal et vous pouvez poser les bonnes questions lors de la sélection d’un courtier fournisseur de liquidité Forex.
De nos jours, il est essentiel pour un courtier fournisseur de liquidité de disposer d’une liquidité multi-actifs et d’un carnet d’ordres bien rempli. La liste des outils de marché devrait inclure les devises (Forex), les obligations, les actions (actions, DMA, actions synthétiques), les CFD sur actions avec effet de levier sur les matières premières (agriculture, droits d’émission, énergie, métaux industriels), les indices au comptant ainsi que les indices à terme, les lingots (métaux précieux dont l’or, l’argent, le platine, le palladium) et les ETF. Un fournisseur de liquidités doit vous présenter un carnet d’ordres complet via la plateforme de trading et via le protocole FIX, où vous pouvez avoir accès aux données historiques des ticks de chaque niveau du carnet d’ordres.
Un fournisseur de liquidité doit avoir un statut réglementaire et indiquer en vertu de quelle réglementation il est réglementé. Les fournisseurs de liquidités non réglementés sont dangereux pour ceux qui déposent des fonds. Quiconque insiste pour le faire le fait à ses risques et périls. En outre, la fiabilité de l’entité de régulation doit être vérifiée. Il est conseillé de choisir une société cotée en bourse comme fournisseur de liquidité FX. En tant que courtier, vous devriez être en mesure de vérifier tous les rapports, la stabilité financière et les conditions du partenaire potentiel
Un bon fournisseur de liquidités FX doit offrir le temps comme une exécution prioritaire et une transparence post-transaction totale. Le système d’exécution doit être détaillé, en particulier lors de la publication des données de marché et des événements inattendus tels que la BNS. Vous devriez être en mesure de vérifier facilement l’exécution de la transaction à l’aide d’un logiciel de trading automatisé ou d’une application qui peut vous permettre de créer des statistiques détaillées.
Assurez-vous que votre fournisseur de liquidités FX offre des spreads et des commissions compétitifs, ainsi que des frais au jour le jour. Vérifiez que les instruments basés sur des contrats à terme tels que les matières premières et les indices ne sont pas facturés avec des swaps.
Un courtier fournisseur de liquidité Forex doit fournir des flux stables et fiables sans pics ni écarts sur les graphiques. Ces informations doivent agir comme un miroir représentant fidèlement les cours des différents marchés de change interbancaires. Ils ne peuvent pas s’écarter d’un pouce de ce que sont les valorisations sur les différentes bourses. Vous devriez avoir la possibilité de comparer ces prix de manière appropriée. L’accès aux données historiques du marché et aux données brutes est une partie essentielle du service, ainsi qu’un carnet d’ordres complet présenté via le protocole FIX ou un terminal de trading offert par le courtier, fournisseur de liquidité Forex.
Tout fournisseur de liquidité FX qui cite des instruments basés sur l’offre de certaines bourses doit signer un accord de licence de redistribution des données de marché. Certains des meilleurs fournisseurs de liquidités disposent d’un ensemble complet de données de marché prêtes à être mises en œuvre par leurs partenaires.
