CFD VS SPOT : OÙ VA LE MARCHÉ DES CRYPTO-MONNAIES DE DÉTAIL ?

De nombreux traders se posent la même question sur une variété d’instruments : CFD ou Spot ? Dans certains cas, comme pour l’or et d’autres matières premières, le marché des CFD a éclipsé le marché boursier. C’est logique : les produits de base originaux ont été commandés pour des dates de livraison ultérieures, ce qui rend le prix du contrat spéculatif au moment où l’accord a été conclu. Ainsi, dans les cas du gaz naturel, de l’agriculture, des métaux précieux et autres, les CFD étaient plus représentatifs des besoins du marché. Si l’on ajoute à cela les actions qui se négocient autour des produits de base, le besoin d’un prix au comptant était limité.

Et puis il y a le Forex. Les devises ont gravité vers le trading au comptant plutôt que vers le trading d’options - ce qui se rapproche le plus des CFD sur les devises. Comme les matières premières, cette décision des traders imite généralement la façon dont les devises sont échangées, dans la remise immédiate de l’argent contre des biens ou des services. Bien que le trading d’options soit généralement un marché solide, puisque son utilité réelle réside à long terme en minimisant le risque de change ou en tant que couverture par les entreprises avec des devises étrangères, son trading a tendance à refléter les attentes à long terme.

Alors, qu’en est-il des nouveaux CFD sur les crypto-monnaies ? Les traders sont-ils susceptibles d’affluer ? En utilisant la logique ci-dessus, il est probable que le spot sera la méthode prédominante de trading des crypto-monnaies. Étant donné que les crypto-monnaies sont généralement utilisées comme transactions instantanées, encore plus que les transferts de devises internationaux, c’est logiquement ainsi qu’elles devraient être échangées.

Cependant, il y a quelques autres facteurs à prendre en compte avant d’accepter cette logique. Tout d’abord, cela présuppose que les crypto-monnaies sont utilisées à des fins de transaction. Il est clair que les crypto-monnaies ont un potentiel de couverture substantiel, de la même manière que les options. Comme ni l’un ni l’autre ne sont liés à une banque centrale, cela pourrait même fournir une meilleure couverture. Cette capacité est déjà présentée comme un scénario d’utilisation finale légitime, ce qui soulève la possibilité que ce résultat devienne une utilisation principale pour les cryptomonnaies.

La deuxième situation est les conditions uniques qui ont provoqué l’essor des CFD. En raison de la petite taille du marché actuel et de la grande volatilité lors du trading de crypto-monnaies, les CFD ont été introduits pour répondre au besoin d’une activité de marché secondaire, permettant aux banques et autres institutions de s’impliquer dans la croissance des volumes de marché et de créer ainsi moins de volatilité. Si tel était le cas, les CFD fourniraient une forte stabilisation de l’activité d’échange et aideraient également à établir un trading à plus long terme.

La réalité actuelle du débat entre l’échange et les CFD est que les deux offrent actuellement de bonnes solutions pour les traders. Pour ceux qui veulent la volatilité et le potentiel de profit du spot, ce sera la méthode préférée. Jusqu’à présent, l’intérêt pour les crypto-monnaies a été motivé par cette volatilité, et cela ne devrait pas changer à moyen terme. Mais les CFD offrent également quelque chose que les traders qui évitent actuellement les crypto-monnaies recherchent : plus de contrôle, de réglementation et de légitimité. Ces deux types de traders ne sont pas les mêmes personnes, et il est peu probable qu’ils changent de camp, ce qui signifie que chacun continuera probablement à croître en fonction de l’intérêt croissant.

Dans ce cas, il est probable que les crypto-monnaies suivront le chemin des devises, avec une plus grande concentration sur le spot, mais une forte présence de CFD/options.

Dans l’état actuel des choses, il n’y a pas de différence pratique entre le trading de CFD et le trading au comptant. L’un ou l’autre vous donnera la possibilité de profiter de la même manière. Peut-être qu’à mesure que le marché des CFD mûrit, les volumes seront meilleurs avec le spot, mais une fois que les volumes de trading de CFD sont forts, la décision devrait être davantage basée sur la méthodologie de trading et les préférences, que sur l’avenir d’un instrument.