À medida que os mercados de negociação se tornam mais saturados, os operadores digitais não estão mais satisfeitos com corretoras de um único ativo que oferecem apenas oportunidades de negociação de nicho. Com uma corretora de múltiplos ativos, você permitirá que os operadores consolidem seus portfólios e permaneçam fiéis à sua plataforma, aumentando o valor do tempo de vida do cliente em ordens de magnitude.
Portanto, um modelo de múltiplos ativos é a estratégia definitiva em 2026. Mas o que é necessário para transformar esse modelo de corretagem em um negócio totalmente funcional e de alto rendimento? Vamos nos aprofundar no assunto.
Principais conclusões
- As corretoras de múltiplos ativos exigem um gerenciamento rigoroso da liquidez, uma pilha de tecnologia escalável e uma combinação cuidadosa dos ativos oferecidos.
- Se bem construídas, as corretoras de múltiplos ativos oferecem a maior mitigação de riscos para as empresas, juntamente com retornos altos e confiáveis.
- As corretoras de múltiplos ativos permitem que as empresas criem um público estável de operadores fiéis com um valor significativo de tempo de vida do cliente.
Corretoras de múltiplos ativos: Uma tendência que veio para ficar em 2026
As corretoras de múltiplos ativos surgiram quando a demanda de negociação mudou rapidamente no final da década de 2010. O aumento das criptomoedas levou os traders de varejo a irem além do forex, aumentando a necessidade de diversificação de portfólio em várias classes de ativos.
A era da COVID-19 acelerou essa mudança, expandindo maciçamente o comércio digital e saturando os mercados individuais. Como resultado, os traders foram forçados a explorar novos instrumentos e estratégias para se manterem competitivos.
Atualmente, até mesmo os traders iniciantes entendem a diversificação como um princípio básico de gerenciamento de risco. Por esse motivo, as corretoras de múltiplos ativos se tornaram o modelo padrão para as novas corretoras - e elas não vão a lugar algum.
Dito isso, a criação de uma plataforma de negociação de múltiplos ativos é complexa. Ela requer bases técnicas sólidas, estratégia de negócios e um profundo conhecimento de vários setores de negociação. Veja por onde você pode começar:
Etapa 1: Defina seu modelo de corretagem de múltiplos ativos e seu mercado-alvo
Antes de se aprofundar nos detalhes técnicos, é importante que você decida quem será seu público-alvo. Há várias opções aqui - você pode se concentrar em traders profissionais e fornecer instrumentos e ferramentas de negociação altamente especializados, permitindo que eles executem estratégias de negociação complexas. Por outro lado, o público de comércio varejista requer muito menos complexidade, mas exige uma forte presença comercial para atrair os operadores casuais.
Também é possível prestar serviços para empresas proprietárias menores, atuando como um provedor B2B. Embora seja lucrativo, esse modelo de corretagem é altamente sofisticado e exige um capital inicial significativo.
Por fim, os mercados regionais costumam ser lucrativos, com corretoras estabelecendo suas lojas em regiões específicas para preencher a lacuna de demanda. Com os mercados regionais, é mais fácil manter-se competitivo, mas você precisa ter ou adquirir um conhecimento significativo sobre a economia, a legislação e muitos outros aspectos da região para se tornar lucrativo. É importante que você considere cuidadosamente os prós e os contras e se comprometa com sua escolha.
Etapa 2: Escolha quais classes de ativos você deve oferecer (e quais deve adiar)
Embora a meta de longo prazo seja a diversidade de ativos, as novas corretoras devem começar com os instrumentos mais líquidos. A liquidez é o fator mais importante na negociação - ela determina diretamente a qualidade da execução, o volume e a viabilidade geral.
Para uma corretora de múltiplos ativos emergente, isso significa focar em ativos altamente negociados em forex, criptografia e commodities. Instrumentos como os principais pares de FX, ouro e Bitcoin são bem compreendidos em termos de risco, comportamento de liquidez e restrições operacionais, o que os torna bases mais seguras para você construir.
Uma abordagem comum é uma combinação conservadora de 20 a 30 ativos ou uma oferta mais ampla, mas ligeiramente mais arriscada, de 30 a 50 ativos. Normalmente, isso inclui os principais pares de moedas estrangeiras, os principais índices, as principais commodities e as criptomoedas estabelecidas. A seleção final de ativos deve sempre refletir o mercado-alvo, a região e o ambiente regulatório - portanto, escolha deliberadamente.
Etapa 3: Entenda os requisitos regulatórios e de licenciamento com antecedência
A próxima etapa lógica é um mergulho profundo nas considerações sobre licenças regulatórias e financeiras. Cada classe de ativos se enquadra em diferentes estruturas legais, dependendo da região e das leis internacionais. Além disso, os requisitos de regulamentação de corretagem podem afetar o modelo de sua plataforma, os relatórios e a integração do cliente. Além disso, há as normas KYC/AML que são rigorosamente aplicadas e podem resultar na interrupção total dos negócios se forem negligenciadas.
Portanto, não é sensato começar a desenvolver o modelo de negócios de corretagem de múltiplos ativos sem entender as limitações. Caso contrário, sua corretora poderá enfrentar graves consequências legais no futuro. Compreender a conformidade de negociação permitirá que você inicie as coisas da maneira correta e evite os constantes problemas legais que poderiam sabotar as operações comerciais.
Etapa 4.1: Projetar a pilha de tecnologia principal
A escolha da pilha de tecnologia certa é a base do crescimento sustentável dos negócios para corretores de múltiplos ativos. A pilha certa oferece a você mitigação de riscos e flexibilidade para atender às mudanças nas demandas dos clientes.
Os sistemas de execução são a primeira etapa, supervisionando o roteamento de ordens e a execução de negociações. Sistemas que funcionam bem concluem as negociações de forma rápida e confiável, fortalecendo sua reputação e a confiança dos clientes.
Os mecanismos de precificação convertem dados de mercado em preços negociáveis, afetando diretamente os spreads, a derrapagem e o risco geral da negociação. Combinados com sistemas de execução, os mecanismos de precificação robustos permitem que os traders executem estratégias com perdas mínimas - uma vitória tanto para os traders quanto para os corretores.
As ferramentas de CRM permitem o controle total do ciclo de vida do cliente, abrangendo a integração, a comunicação e a conformidade. Elas ajudam você a entender os clientes e a refinar as estratégias de atendimento ao cliente.
As soluções de back-office são voltadas para os negócios, dando suporte a reconciliações, cálculos de margem, liquidações e processos regulatórios. Com um software de back-office adequado, você mantém a precisão financeira e evita problemas regulatórios.
Por fim, o software de geração de relatórios oferece visibilidade da atividade de negociação, da exposição ao risco e do desempenho da corretora. Um sistema de relatórios bem configurado permite que você tome decisões baseadas em dados com menos erros.
Cada componente da pilha de tecnologia exige uma especialização profunda, e é por isso que a estratégia dominante em 2026 é adquirir a pilha inteira como uma solução de marca branca. Como é o modelo de marca branca? Vamos discutir.
Etapa 4.2 - Aquisição de uma solução de marca branca como uma pilha de tecnologia
As soluções de marca branca fornecem uma infraestrutura comercial completa para empresas de corretagem aspirantes. Desde sistemas de execução e mecanismos de precificação até ferramentas de CRM, conformidade e relatórios, elas oferecem um ecossistema completo pronto para operar.
Provedores como a Leverate oferecem plataformas de marca branca testadas em mercados reais, com execução rápida, ferramentas de back-office intuitivas e software estável que oferece suporte a corretores e clientes. Isso permite que as equipes de corretagem permaneçam enxutas, reduzindo a necessidade de uma grande equipe técnica e diminuindo as exigências de capital no estágio inicial, liberando mais recursos para a aquisição de clientes.
No mercado atual, a lacuna entre as plataformas personalizadas e as soluções de marca branca de alto nível é mínima para as corretoras de pequeno e médio porte, o que torna as pilhas de tecnologia de marca branca uma forte opção comercial no mercado atual.
Etapa 5: Configure a liquidez em diferentes classes de ativos
Independentemente de você ter escolhido uma pilha de tecnologia personalizada ou de marca branca, a próxima etapa é cuidar da liquidez. Diferentes classes de ativos têm níveis e pontos fortes de liquidez variados.
O mercado Forex é, de longe, o mais estável e abundante em termos de liquidez, enquanto as criptomoedas são altamente fragmentadas e podem sofrer com a falta de liquidez. Portanto, os mercados de criptografia exigem várias fontes de liquidez altamente confiáveis para minimizar os riscos de volatilidade e garantir a execução oportuna das negociações.
Os CFDs exigem um acesso à liquidez de vários ativos para garantir operações tranquilas para os usuários. Assim como a infraestrutura de negociação, as fontes de liquidez podem se tornar uma provação técnica sem decisões inteligentes.
É essencial que você adote a agregação de liquidez para acessar vários provedores de liquidez e ter as melhores opções de liquidez à sua disposição. As funções de roteamento inteligente da agregação permitirão que você acesse os pools de liquidez corretos, ajudando a evitar falhas nas solicitações de negociação.
Além disso, o roteamento inteligente mantém spreads consistentes e reduz a derrapagem, criando um ambiente seguro para a execução de negociações. O controle de exposição é outra função vital para o controle de riscos. Ele permite que as corretoras limitem a exposição em momentos de risco. Se o mercado de BTC se tornar volátil, o controle de exposição limitará as posições do usuário nesse mercado, permitindo que você se mantenha seguro contra o aumento da volatilidade do mercado.
Por isso, pode ser inteligente que as corretoras iniciantes busquem a ajuda de provedores de liquidez experientes no mercado. Com a ajuda deles, será muito mais fácil para você entrar no mercado e ganhar experiência. Embora seus serviços aumentem os custos, eles reduzirão significativamente os riscos de mercado e permitirão que você inicie sua corretagem de forma eficiente.
Etapa 6: Reúna a equipe operacional e técnica certa
Embora as soluções de marca branca e os provedores de liquidez possam fazer grande parte do trabalho pesado para você, a formação de uma equipe altamente especializada ainda é vital para o seu sucesso.
Sua equipe principal deve incluir especialistas que entendam de mercados de negociação. É fundamental ter especialistas em cada classe de ativos para evitar erros comuns relacionados aos respectivos setores. Forex, criptomoedas, índices, commodities e outros mercados são únicos e não podem ser compreendidos pelos mesmos princípios.
Em seguida, é importante que você tenha especialistas em conformidade experientes que entendam as leis e os regulamentos locais e globais. Eles ajudarão você a se movimentar livremente pelo cenário normativo. Sua equipe técnica é tão importante quanto a equipe jurídica. Mesmo com soluções de marca branca à disposição, sua equipe de tecnologia monitorará a integridade do seu ecossistema e identificará quaisquer obstáculos tecnológicos no seu caminho.
Você também precisa de uma equipe financeira para lidar com relatórios, contabilidade e análise financeira. Sua equipe financeira andará de mãos dadas com seu suporte jurídico, criando uma base sólida de negócios.
Por fim, o suporte ao cliente é insubstituível e deve ser tratado com perfeição. A qualidade do suporte ao cliente decide se seus clientes desistem por frustração ou se tornam clientes fiéis por toda a vida.
Agora, está claro que contratar uma grande equipe de corretores para cada competência não é realista. É aí que entram as automações digitais, permitindo que você minimize as tarefas rotineiras e lide com as estratégias de negócios com atenção suficiente.
Etapa 7: lançar, monitorar e expandir gradualmente a cobertura de ativos
Quando tudo estiver pronto, é hora de lançar a corretora de múltiplos ativos e gerenciar a primeira onda de usuários iniciais. A análise de dados fará o trabalho pesado, mostrando quais ativos geram atividade consistente e quais podem ser despriorizados devido à baixa demanda. Um lançamento controlado permite que você valide as suposições antes de comprometer capital adicional ou recursos operacionais.
Durante esses estágios iniciais, a qualidade da execução deve ser monitorada de perto, pois atrasos, recotações ou falhas nas ordens podem rapidamente minar a confiança do trader. O comportamento do cliente também fornece informações valiosas sobre como os operadores se movimentam entre as classes de ativos e onde existe atrito na plataforma.
O desempenho da liquidez é outro fator crítico, pois a profundidade insuficiente ou o roteamento ruim podem criar gargalos que limitam o desempenho das negociações e retardam o escalonamento.
O lançamento com um escopo limitado é muito mais seguro do que oferecer tudo de uma vez. Isso permite que as corretoras estabilizem as operações, refinem os acordos de liquidez e resolvam os gargalos antes de expandir a cobertura de ativos. Ao adicionar instrumentos gradualmente com base em dados reais de uso, em vez de suposições, as corretoras podem escalar e, ao mesmo tempo, manter a qualidade da execução, a eficiência do capital e a confiabilidade operacional.
Etapa 8: O que as corretoras de múltiplos ativos devem preparar para depois de 2026
Olhando para o futuro, as corretoras de múltiplos ativos enfrentarão uma pressão cada vez maior para operar de forma eficiente, transparente e consistente em todas as classes de ativos. A automação continuará se expandindo, principalmente no monitoramento de riscos, relatórios e gerenciamento de clientes, reduzindo o trabalho manual e limitando os erros operacionais. As corretoras que não automatizarem os processos principais terão dificuldades à medida que os volumes de negociação e as exigências regulatórias aumentarem.
Espera-se também que a regulamentação seja mais rígida, especialmente em relação à proteção do cliente, aos padrões de relatórios e às operações internacionais. Ao mesmo tempo, os padrões de execução aumentarão, com os traders esperando spreads mais apertados, menor slippage e execução confiável em todas as condições de mercado.
Essas tendências refletem uma mudança mais ampla nas fintechs, em que as plataformas são julgadas mais pela estabilidade e pelo desempenho do que apenas pelos recursos de marketing.
Considerações finais: Construindo para a estabilidade antes do crescimento
A construção de uma corretora de múltiplos ativos bem-sucedida não se trata de um lançamento rápido ou de oferecer a mais ampla seleção de ativos possível desde o primeiro dia. O sucesso a longo prazo vem de um planejamento disciplinado, de uma plataforma de negociação bem projetada, de um gerenciamento robusto da liquidez e de uma disposição para escalar gradualmente com base em dados operacionais reais.
As corretoras que priorizam a estabilidade, a qualidade da execução e a expansão controlada estão muito mais bem posicionadas para reter os operadores, gerenciar os riscos e crescer de forma sustentável em um mercado cada vez mais competitivo.
Perguntas frequentes
1. É melhor começar com uma corretora de múltiplos ativos ou com um modelo de ativo único?
Embora as corretoras de um único ativo sejam mais simples de lançar, os modelos de vários ativos são mais resistentes. Elas diversificam a receita, aumentam o valor do tempo de vida do cliente e retêm os operadores que alternam entre os mercados em vez de abandoná-los durante as recessões.
2. Quantos ativos uma nova corretora de múltiplos ativos deve oferecer no lançamento?
A maioria das corretoras começa com 20 a 50 instrumentos de alta liquidez para garantir uma execução confiável, risco gerenciável e estabilidade operacional antes de expandir.
3. Por que o gerenciamento de liquidez é tão importante em uma corretora de múltiplos ativos?
A liquidez varia entre os mercados de forex, CFDs e criptografia. A má gestão da liquidez leva a spreads mais amplos, maior slippage e execuções fracassadas, afetando diretamente o desempenho e o risco do corretor.
4. Qual é o papel do gerenciamento de risco na negociação de múltiplos ativos?
Os sistemas de gerenciamento de risco rastreiam a exposição, o uso de margem e a volatilidade nas classes de ativos em tempo real, ajudando a controlar as perdas e a manter a estabilidade financeira durante a volatilidade do mercado.
5. Por que muitas corretoras novas escolhem soluções de marca branca?
As soluções de marca branca permitem lançamentos mais rápidos usando infraestrutura comprovada, reduzindo a complexidade técnica e os custos iniciais e permitindo que as equipes se concentrem em operações, liquidez e aquisição de clientes.
