Для форекс-брокеров получение прибыли является конечной целью. В зависимости от модели работы форекс-платформы модели получения прибыли также различаются. В данной статье мы расскажем о нескольких типах форекс-платформ и особенностях их моделей получения прибыли; надеемся, что эта информация будет вам полезна.
Форекс-платформы можно разделить на две основные категории: платформы с дилинговым центром (модель DD, Dealing Desk) и платформы без дилингового центра (модель NDD, No Dealing Desk). Модель DD, или «маркетмейкер», также известна как модель MM, поскольку в таких платформах имеется дилинговый центр, отвечающий за обработку ордеров, а спред является фиксированным.Платформы без дилингового центра (модель NDD) включают в себя два основных типа: STP (Straight Through Processing) и ECN (Electronic Communications Network).
В режиме NDD брокер не участвует в сделках клиентов, а выступает в качестве посредника между клиентом и банком, связывая их между собой; ордера трейдеров направляются на реальный валютный рынок для исполнения. В данном режиме отсутствуют перекотировки и временные подтверждения ордеров, а торговля не подвергается никаким ограничениям.
Ниже мы рассмотрим три подкатегории — маркет-мейкеры, STP и ECN — и подробно расскажем о различиях между этими моделями.
Масштабируйте свой брокерский бизнес уже сегодня!
CRM и клиентский портал, торговая платформа, MT4 и MT5: всё создано для Вас.
Масштабироваться1. Типы платформ для торговли на валютном рынке — маркет-мейкеры:
Маркет-мейкер, также известный как модель MM (Market Maker), как следует из названия, создает рынок для клиентов, то есть выступает в качестве маркет-мейкера. В рамках этой модели маркет-мейкер обладает правом самостоятельно устанавливать котировки; как правило, спред является фиксированным.После поступления ордера в систему сначала производится внутреннее хеджирование, а затем оставшаяся часть ордера направляется для хеджирования в банк или сеть ECN, с которыми сотрудничает маркет-мейкер; ордера, которые не удается хеджировать, приводят к заключению сделок против клиента.В данной модели нет ограничений на размер сделок клиентов, однако интересы платформы и клиентов противоречат друг другу: когда клиент получает прибыль, платформа несет убытки, и наоборот. Сделки клиентов не направляются на реальный валютный рынок, а обрабатываются непосредственно на платформе.Квотирующие брокеры, как правило, предъявляют высокие требования к капиталу и обладают правом самостоятельно устанавливать котировки, поэтому данная модель торговли характеризуется фиксированным спредом и высоким уровнем кредитного плеча.
Модель получения прибыли маркет-мейкеров:
Модель получения прибыли маркет-мейкера основана на спреде, а также на операциях, противоположных позициям клиентов. Например, если клиент в режиме DD покупает определённое количество долларов США, платформа осуществляет сопоставление его запроса с ордерами других клиентов платформы или с ордерами на платформе ECN, имеющими противоположное направление;а в отношении оставшихся неудовлетворенных ордеров платформа заключает сделку с клиентом в режиме противоположной позиции, получая прибыль за счет противоположной позиции.
2. Типы платформ для торговли на валютном рынке — модель прямого прохождения (STP):
В режиме STP клиенты видят реальные цены на валютном рынке; их ордера направляются непосредственно в банки без вмешательства со стороны торговой платформы, и клиенты могут самостоятельно принимать решение о подтверждении или отмене ордера.Однако существуют ограничения на минимальный размер ордера, и требуется ожидание подтверждения от банка; поэтому в периоды высокой торговой активности возможна ситуация, когда ордер, уже исполненный, по-прежнему отображается в окне отложенных ордеров, что обычно называется «зависшим ордером». В режиме STP у брокера отсутствует право самостоятельно устанавливать котировки; он полагается на котировки, предоставляемые банком, а спред может колебаться вверх или вниз в зависимости от рыночной конъюнктуры.
Модель получения прибыли по STP:
STP-брокеры получают прибыль за счёт небольшой надбавки к спреду, полученному от банков.Например, брокер может добавить небольшой спред к минимальной цене продажи, предлагаемой поставщиком ликвидности, или немного снизить спред по максимальной цене покупки, но при этом отправлять ордера трейдеров в банк по фактическим ценам; таким образом, STP-брокер получает прибыль за счет разницы между ценами. Для STP-модели размер прибыли напрямую зависит от частоты торговли клиентов.
3. Типы платформ для торговли на валютном рынке — модель ECN:
В рамках модели ECN платформа для торговли на рынке Форекс предоставляет всем участникам рынка площадку, на которой участники (включая банки, хедж-фонды, брокеров и частных трейдеров) могут размещать конкурентоспособные котировки в системе ECN. Система осуществляет сопоставление ордеров в режиме реального времени, что позволяет участникам заключать сделки друг с другом.В данной модели участники могут видеть, какие участники размещают ордера на покупку или продажу, при этом оператор не участвует в торговом процессе, а выполняет лишь роль посредника, поэтому за каждую заключённую сделку оператору уплачивается комиссия. Модель ECN предусматривает строгие протоколы и процедуры аутентификации, а также надзор со стороны третьих сторон; уровень кредитного плеча в ней несколько ниже, чем в двух предыдущих моделях.
Модель получения прибыли ECN:
Брокеры ECN получают прибыль не за счёт спредов, а за счёт комиссионных, взимаемых с трейдеров; это также является единственным источником дохода для брокеров ECN, причём их прибыль зависит от объёма торгов.
На реальном валютном рынке не существует единой универсальной модели или модели, гарантирующей прибыль; брокерские платформы, как правило, используют комбинацию различных моделей. Например, в модели STP банки не принимают ордера на небольшие суммы, однако STP-брокеры применяют модель внутреннего хеджирования, то есть модель DD.
Выше представлено описание различных типов валютных платформ и моделей получения прибыли. Надеемся, что эта информация будет полезна для Вашей деятельности. С помощью приведенной ниже таблицы мы также сможем более наглядно ознакомиться с моделями MM, STP и ECN, используемыми на валютных платформах:
| Режим****Тип | Режим MM | Модель STP | Модель ECN |
|---|---|---|---|
| Источники дохода платформы | Фиксированный спред | Плавающий спред | Торговая комиссия |
| Информация о ценах | Котировки не являются актуальными | Цены получены от поставщиков ликвидности | Предложения между клиентами |
| Время исполнения сделки | Брокер принимает решение | осуществлять операции в автоматическом режиме без повторного предоставления котировок | осуществлять операции в автоматическом режиме без повторного предоставления котировок |
| Наличие или отсутствие промежуточной платформы обработки | Есть | Нет | Нет |
Позвольте нам создать для Вас идеальную брокерскую компанию на рынке Форекс!
Создайте свой бизнес на рынке Форекс с помощью наших передовых технологий. LXSuite предоставляет всё необходимое для построения брокерского бизнеса с нуля. Выбрав наше надёжное и комплексное программное обеспечение, вы сможете сосредоточиться на достижении наилучших результатов.
Предложите своим клиентам самые популярные в мире торговые платформы для Форекс с помощью решений MT4/5 по модели «белый лейбл», используя либо свой собственный бренд, либо наш.
