Быстро распространились сообщения о том, что офисы SEC в Нью-Йорке, Бостоне и Сан-Франциско начали выдавать «десятки повесток», и многие криптовалютные компании, как сообщается, получили по одной. Этот шаг был предпринят на фоне недавних сообщений о том, что SEC сосредоточилась на сборе информации о криптоиндустрии. Эти шаги по понятным причинам вызвали волны в сообществе, вызвав волну спекуляций о причине расследований.
В США Комиссии по ценным бумагам и биржам США поручено обеспечивать соблюдение федерального законодательства США о ценных бумагах. Она выступает в качестве регулятора для индустрии ценных бумаг, фондовых рынков и бирж опционов, включая электронный рынок ценных бумаг США. Публично торгуемые компании и другие регулируемые организации должны быть зарегистрированы в SEC, которая контролирует их деятельность для предотвращения инсайдерской торговли и мошенничества.
В прошлом высказывались предположения о применимости законов о ценных бумагах к криптовалютам. SEC разъяснила свою позицию в отчете за сентябрь 2017 года, заявив, что цифровые токены, проданные для привлечения капитала, считаются ценными бумагами, что фактически ставит криптовалютную деятельность под их компетенцию. Последующие действия против нескольких компаний после этого отчета подчеркнули новое направление, которое агентство выбрало в отношении криптовалют.
Обсуждая недавний интерес к криптовалютному сектору на конференции Ассоциации инвестиционных консультантов, содиректор отдела правоприменения SEC Стефани Авакян предупредила: «Мы очень активны, и я просто ожидаю увидеть все больше и больше». SEC не заставила себя долго ждать, чтобы отреагировать на это предупреждение, и последовала приостановка торгов для компаний, занимающихся сомнительной криптовалютной деятельностью, и замораживание активов, чтобы остановить ICO. Кроме того, 7 марта SEC выступила с заявлением, в котором уведомила криптовалютные биржи о необходимости регистрации в SEC в качестве биржи.
В то время как SEC собирает информацию и предоставляет предупреждения, они не вносят особой ясности. Еще до начала этих действий криптовалютная индустрия выражала свое растущее разочарование отсутствием обсуждения со стороны SEC о том, как соблюдать их требования. Это отсутствие ясности и агрессивная тактика начали влиять на криптопроекты в США, и появились сообщения о том, что многие из этих компаний перенесли проекты за границу. Те, кто остался позади, прибегли к своей собственной версии самораскрытия, чтобы отличить себя от недобросовестных компаний.
Если разложить по полочкам разрозненные нити среди повесток в суд, расследований SEC, остановок ICO и секретной классификации, то начинают вырисовываться несколько картин. Понятно, что классификация SEC сосредоточила свою деятельность на криптовалютах, в частности ICO и компаниях, торгующих криптовалютами. Но эти ранние действия являются не чем иным, как сосредоточением внимания на низко висящих плодах — тех компаниях, где уже было достаточно доказательств активного нарушения правил SEC. Это было равносильно тушению горящего огня.
С этого момента следующим логическим шагом для SEC стал сбор дополнительных доказательств для борьбы с другими нарушителями и мошенниками. Как только это будет завершено, начнется долгий путь, который завершится полностью разработанными правилами. Эта разработка регламента потребует обоснованных консультаций с ключевыми лидерами мнений, инсайдерами и разработчиками. Выданные повестки, вероятно, служат двойной цели – обеспечить доступ к ключевым лидерам, а также собрать доказательства от нарушителей. Как сказал основатель TechCrunch Майкл Аррингтон после получения повестки в суд: «Они (SEC) просто должны выяснить, чего они хотят». Его проницательность отражается в общем спокойствии в отрасли, которая видит в повестках возможность начать процесс обучения SEC и создания некоторой первоначальной системы соответствия.
В то время как SEC, похоже, намерена разрушить менее скрупулезные ICO, следует напомнить, что среди многих законных компаний, которые страдают от отсутствия директив агентства, существует сильное желание быть хорошими, солидными корпоративными гражданами.
