Социальный трейдинг прошел путь от дополнительной новинки до ключевого инструмента, с помощью которого брокеры поддерживают активность трейдеров. Мы побеседовали с Йоси Тамиром, руководителем отдела развития бизнеса Leverate, чтобы разобраться, какой реальный вклад PAMM, MAMM и копи-трейдинг вносят в удержание клиентов брокеров в этом году и куда эта модель движется дальше.
Почему одно лишь привлечение клиентов перестало окупаться
Каждый брокер знает цифру, которая незаметно определяет итоги его года: сколько стоит привлечь трейдера с пополненным счетом и сколько этот трейдер приносит, прежде чем перестанет проявлять активность. Долгое время этот разрыв был достаточно щадящим, чтобы расти за счет покупки дополнительного трафика и оптимизации воронки. Теперь это не так. За одни и те же пулы аффилиатов и рекламный инвентарь конкурирует все больше операторов, охотящихся за той же аудиторией, поэтому стоимость привлечения продолжает расти, а суммы первых депозитов остаются на прежнем уровне. Тем временем единственное, что раньше оправдывало эти расходы, а именно уникальная платформа, теперь может быть запущено конкурентом за считанные дни. Это значит, что платформа сама по себе перестала быть причиной, по которой клиенты остаются.
Такое сочетание превращает брокерскую компанию в дырявое ведро. Можно вливать бюджет на привлечение сверху, но если вовлеченные трейдеры утекают снизу быстрее, чем Вы их замещаете, эти расходы никогда не дают накопительного эффекта. Вперед вырываются те операторы, которые заметили утечку раньше, чем она отразилась на стоимости привлечения, и переформулировали вопрос: не «как нам найти больше трейдеров», а «как дать уже имеющимся трейдерам повод вернуться завтра». Именно это переосмысление поставило социальный трейдинг в центр обсуждения удержания клиентов.
Вопрос: Что изменилось в подходе операторов к удержанию клиентов?
Йоси Тамир: Честный ответ таков: брокеры все посчитали, и математика перестала сходиться. Когда стоимость привлечения трейдера растет быстрее, чем доход, который он приносит в первые недели, расти только за счет привлечения невозможно. Поэтому вопрос незаметно перевернулся. Вместо «как нам найти больше трейдеров» лучшие операторы начали спрашивать: «как дольше сохранять вовлеченность активных клиентов?» Удержание не является функцией, которую добавляют в последний момент. Это та часть бизнеса, которая определяет, окупились ли вообще расходы на привлечение.
Йоси Тамир: На примере наших клиентов среди брокеров и проп-компаний мы видим, что вовлеченность и удержание идут рука об руку. Трейдер, который чувствует связь с платформой и у которого есть причина заходить на нее не только для размещения собственных ордеров, как правило, дольше остается активным. Социальный трейдинг находится именно на этом пересечении, поэтому данная категория превратилась из приятного дополнения в то, о чем операторы спрашивают уже в первом разговоре.
Проблема коммодитизации
Когда каждый оператор может предложить схожие инструменты, схожие спреды и схожий интерфейс, полем битвы становится пользовательский опыт. Социальный трейдинг превращает платформу из инструмента для одиночной работы в сообщество, и такой сдвиг в пользовательском опыте конкуренту сложно быстро скопировать, потому что он строится на участии, а не только на коде.
Персонализация подкрепляет ту же мысль. Исследование McKinsey показывает, что правильно выстроенная персонализация может заметно повысить конверсию, а слой сообщества является одним из самых естественных способов сделать так, чтобы платформа ощущалась адаптированной под конкретного трейдера.
Масштабируйте свой брокерский бизнес уже сегодня!
CRM и клиентский портал, торговая платформа, MT4 и MT5: всё создано для Вас.
МасштабироватьсяЧто на самом деле дают PAMM, MAMM и копи-трейдинг
Эти три термина объединяют под названием «социальный трейдинг», однако они решают разные задачи и подходят разным трейдерам. Понимание различий позволяет оператору правильно позиционировать каждый из них, а не рассматривать их как единую недифференцированную функцию.
Вопрос: Можете ли Вы разграничить эти три понятия для операторов, которые используют их как взаимозаменяемые?
Йоси Тамир: По сути они пересекаются, но различаются по механике, и эта разница важна, когда Вы решаете, для кого предназначен каждый из них.
Копи-трейдинг и социальный трейдинг
Копи-трейдинг является самой доступной точкой входа. Трейдер просматривает рейтинг других трейдеров, изучает их опубликованную статистику и решает копировать их активность. В премиальной платформе Leverate Trading Platform социальный слой встроен изначально, а не подключен через стороннее решение: трейдеры могут следить за лучшими участниками, просматривать рейтинги в реальном времени и копировать стратегии прямо из панели управления. Поскольку функция нативная, она использует единый вход (single sign-on) для Trading Platform и Client Portal, поэтому трейдеру не нужно жонглировать отдельными учетными записями, чтобы принять участие.
Механизм, который здесь обеспечивает удержание, заключается в участии. У трейдера, который следит за другими, сравнивает результаты и взаимодействует с сообществом, больше причин возвращаться, чем у трейдера, в одиночку смотрящего на единственный график.
Недавно Leverate представила иной подход к копи-трейдингу с помощью Algo Studio. Эта среда позволяет опытным трейдерам создавать собственные стратегии на основе широкого набора индикаторов и рыночных паттернов; после создания стратегия работает автоматически, открывая сделки согласно собственной логике и закрывая их с помощью автоматических ордеров Stop Loss и Take Profit.
Для удержания важно то, что происходит дальше. Трейдер, который присоединяется к Algo Studio, но не обладает знаниями для создания собственного алгоритма, может просматривать библиотеку готовых автоматизированных стратегий и копировать их напрямую. Это отход от традиционного «слепого» копи-трейдинга. Вместо того чтобы полагаться лишь на сухую статистику результатов, копирующий трейдер может увидеть саму стратегию, изучить ее техническую логику и выбрать подход, соответствующий его собственному риск-профилю. Такой подход обеспечивает полную прозрачность как стиля торговли, так и механики, лежащей в основе поведения стратегии, а это совсем иное предложение, чем следование за цифрой в рейтинге.
PAMM: процентное распределение
PAMM (Percentage Allocation Management Module, модуль управления с процентным распределением) создан для инвесторов, предпочитающих пассивный подход. Капитал передается в управление управляющему, а его сделки пропорционально копируются на счета участников. Прибыль и убытки распределяются в соответствии с долей каждого инвестора в пуле, а кривые доходности в реальном времени и отчеты дают участникам представление о действиях управляющего. Поддержка нескольких управляющих позволяет инвестору распределить капитал между ними, а не концентрировать его у одного.
Для оператора PAMM решает две полезные задачи. Он открывает платформу для другой аудитории, а именно для тех, кто хочет получить доступ к управляемым стратегиям, не торгуя самостоятельно, и дает существующим трейдерам, предпочитающим делегировать управление, причину держать капитал на платформе, а не переводить его в другое место.
MAMM: управление несколькими счетами
MAMM (multi-account management, управление несколькими счетами) охватывает сторону управляющего в тех же отношениях. Если PAMM построен на пропорциональном объединении капитала, то схема с управлением несколькими счетами позволяет профессионалу управлять множеством отдельных клиентских счетов из единого мастер-интерфейса, распределяя сделки между ними по лотам или по заданному коэффициенту, при этом каждый счет остается обособленным. Это подходит управляющим, ведущим крупные портфели и нуждающимся в детальном контроле над каждым субсчетом.
В совокупности копи-трейдинг снижает порог входа для обычного трейдера, PAMM обслуживает инвестора, делегирующего управление, а MAMM дает инструменты профессиональному управляющему. Оператор, предлагающий все три модели, охватывает весь спектр того, как люди хотят участвовать в торговле, а не загоняет всех в одну модель.
| Параметр | Копи-трейдинг / социальный трейдинг | PAMM | MAMM |
|---|---|---|---|
| Для кого лучше всего подходит | Обычные трейдеры, которым нужны ориентиры | Пассивные инвесторы | Профессиональные управляющие капиталом |
| Основной механизм | Подписка на выбранных трейдеров и копирование их сделок | Пропорциональное распределение капитала управляющему | Один управляющий, множество обособленных счетов |
| Ценность для оператора | Более высокие участие и вовлеченность | Привлекает инвесторов, делегирующих управление | Поддерживает крупные управляемые портфели |
Как это выглядит на платформе брокера в 2026 году
Теория имеет значение только в том случае, если инструменты удобны в повседневном использовании как для трейдера, так и для оператора, управляющего бизнесом. Именно здесь интеграция социального слоя с остальным технологическим стеком становится решающим фактором.
Вопрос: Где социальный слой соединяется с остальным стеком оператора?
Йоси Тамир: Везде, и в этом весь смысл. Функции копи-трейдинга находятся внутри Trading Platform и мобильного приложения, поэтому трейдер может просматривать участников, изучать их статистику и подписываться на них, не покидая платформу. Единый вход позволяет переходить между Trading Platform, Client Portal и копи-трейдингом без повторной аутентификации, что устраняет одну из незаметных точек оттока, которые операторы редко измеряют. А на стороне оператора Broker Portal дает компании контроль над торговыми условиями, параметрами риска и сегментацией, лежащими в основе всего этого.
Йоси Тамир: Тот же социальный принцип теперь распространяется и на автоматизированную торговлю. Поскольку стратегии, созданные в Algo Studio, можно публиковать, отслеживать и копировать прямо на платформе, слой сообщества охватывает как алгоритмические, так и ручные стратегии: люди учатся друг у друга и следуют друг за другом, только применительно к коду. Среди наших клиентов это одно из наиболее быстро внедряемых дополнений: большинство клиентов уже его активировали.
Нейтральный пример
Представим трейдера, который регистрируется, проходит онбординг и размещает несколько ордеров на основе заданных параметров. На платформе для одиночной торговли, если эти первые сессии проходят без событий, счет может стать неактивным. При наличии социального слоя тот же трейдер может подписаться на опытного участника, наблюдать за тем, как структурированы позиции, и оставаться вовлеченным в работу с платформой, пока он учится. Платформа предоставляет инструменты для анализа и наблюдения; это инфраструктура, которая поддерживает участие, а не фактор, определяющий какой-либо конкретный финансовый результат.
Что операторам следует учесть перед внедрением
Предлагать социальный трейдинг и предлагать его качественно не одно и то же. Операторы, извлекающие из него максимум пользы, рассматривают его как продуманную часть стратегии платформы, а не как пункт для галочки, и уделяют особое внимание нескольким аспектам.
Вопрос: Если брокер оценивает такое решение сейчас, чем ему следует руководствоваться?
Йоси Тамир: Начните с того, кто на самом деле Ваши трейдеры, а затем подберите под них модель. Если Вы обслуживаете много начинающих или самостоятельных трейдеров, копи-трейдинг и социальный слой станут естественным первым шагом, поскольку у них самый низкий порог участия. Если у Вас есть база инвесторов, предпочитающих делегировать управление, PAMM полностью оправдает себя. Если Вы стремитесь привлечь профессиональных управляющих, именно MAMM они и будут запрашивать. Не обязательно запускать все сразу; выстраивайте последовательность в соответствии со своей аудиторией.
Йоси Тамир: Второе, что я бы подчеркнул, это прозрачность. Социальный и управляемый трейдинг формируют лояльность только в том случае, если участники видят, за чем они следуют. Статистика в реальном времени, понятные кривые доходности и честная отчетность превращают функцию в доверие. Третье, это интеграция. Социальный слой, существующий отдельно от Вашей CRM, систем контроля рисков и отчетности, создает больше операционной работы, чем устраняет. Чтобы его эксплуатация имела смысл, он должен быть нативным.
Замечание о рисках и позиционировании
Стоит помнить о двух моментах. Во-первых, копи-трейдинг и модели управляемых счетов, как и любая форма торговли, связаны с риском; прошлые результаты стратегии или управляющего не являются показателем будущих результатов, а использование кредитного плеча может увеличить как риск, так и потенциальную доходность, поэтому оно сопряжено со значительным риском. Операторам следует представлять эти инструменты соответствующим образом. Во-вторых, речь идет о B2B. Описанные здесь функции представляют собой инфраструктуру для брокерских и финтех-компаний, призванную повысить операционную эффективность и вовлеченность трейдеров, а не обещание торгового успеха для кого-либо лично.
Вопрос: Куда движется социальный трейдинг дальше?
Йоси Тамир: Мы стоим на пороге совершенно новой эпохи, определяемой абсолютной прозрачностью данных и радикальным обменом информацией. Будущее социального трейдинга заключается не просто в копировании чужих позиций, а в стратегических возможностях на основе искусственного интеллекта. Здесь поистине нет пределов.
Элементом, который изменит сферу социального трейдинга, станет интеграция разговорного и аналитического ИИ непосредственно в слой сообщества. Представьте платформу, где трейдер не просто видит прошлую доходность мастер-счета, но может попросить ИИ детально разобрать конкретную торговую стратегию этого мастера. ИИ выполняет обратный анализ стратегии, раскладывает ее технические индикаторы и дает четкое объяснение простым языком: как и почему этот мастер торгует.
И на этом мы не останавливаемся. Прежде чем вложить хотя бы один доллар, подписчик может запустить через ИИ симуляцию бэктестинга по запросу, чтобы проверить, как логика стратегии мастера повела бы себя в различных рыночных циклах и во время исторических спадов. Это превращает платформу в визуальную алгоритмическую студию для всех.
Кроме того, этот слой ИИ непрерывно сканирует рынки, чтобы в реальном времени предоставлять информацию о формирующихся условиях, на основе которой пользователи могут действовать в рамках мастер-счета на базе ИИ, что делает автоматизацию доступной для более широкого сообщества. Мы уходим от прежних моделей «черного ящика». Будущее принадлежит умным, автоматизированным и максимально прозрачным экосистемам, в которых технологии устраняют разрыв между экспертной стратегией и ее исполнением сообществом.
Узнайте, как слой социального и управляемого трейдинга вписывается в экосистему платформ Leverate.
О Йоси Тамире
Йоси Тамир является руководителем отдела развития бизнеса Leverate и отвечает за стратегические партнерства и рост клиентской базы. Обладая более чем десятилетним опытом в сфере финтеха и торговых технологий, он работает с брокерами по всему миру над тем, как они создают, ведут и масштабируют свой бизнес.
Изучите возможности платформы. Чтобы узнать, как слой социального и управляемого трейдинга Leverate впишется в Вашу брокерскую компанию, запишитесь на демонстрацию с нашей командой.
**Отказ от ответственности:
**Данный материал основан на нескольких источниках и предоставляется исключительно в образовательных целях. Он не является финансовой, юридической или инвестиционной консультацией.
