Лимассол, Кипр, уже много лет является крупным центром для розничных брокеров FX/CFD . На заре онлайн-торговли для брокеров стало обязательным иметь какую-либо лицензию от регулируемого органа для ведения бизнеса в установленных юрисдикциях. Например, почти в каждой стране Европы есть руководящие органы, которые облегчают лицензирование и решают вопросы, касающиеся финансовых учреждений.
Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) была создана в 2001 году именно для этого на Кипре. Когда Кипр вступил в Европейский Союз в 2004 году, CySEC подпадала под действие Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID). По сути, это означало, что любая финансовая фирма с лицензией CySEC имела доступ ко всему Европейскому Союзу, как это происходит и сегодня.
Преимущества для брокера FX/CFD в то время были многочисленны. Требования к капиталу для открытия брокерской компании были намного ниже, чем в других юрисдикциях, таких как Великобритания или Швейцария, как и операционные расходы, такие как аренда и персонал. Корпоративный налог на Кипре также значительно ниже. Дополнительным бонусом была погода, которую было трудно превзойти, когда до этого финансовые учреждения обычно находились в Лондоне, Франкфурте или Цюрихе.
Полная лицензия
Полная лицензия является эквивалентом форекс-брокера B-Book или маркет-мейкера. Фирмы с полной лицензией могут обрабатывать открытые позиции клиентов внутри компании, выступая в качестве контрагента по их сделкам. По сути, клиенты будут торговать напрямую с брокером FX/CFD/Crypto, что обеспечивает большую ликвидность. После этого трейдеры могут исполнять ордера и гарантировать, что они будут выполнены, даже когда ликвидность рынка может быть низкой.
Минимальное требование к капиталу для этого типа лицензии составляет 730 000 евро.
Стандартная лицензия
Это лицензия для брокеров A-Book, которые используют сквозную обработку (STP) ордеров поставщику ликвидности. Минимальное требование к капиталу для этой лицензии меньше, чем у полной лицензии и составляет 125 000 евро, но требования к присутствию будут такими же, как и для полной лицензии.
В любом случае, если лицензия Full или Standard, кипрская компания должна быть зарегистрирована в первую очередь, а затем должна быть получена лицензия инвестиционной компании на Кипре (CIF). При этом открывается корпоративный банковский счет, обеспечивающий место для хранения обязательного требования к капиталу.
Кроме того, требуется физический офис на Кипре, и как минимум три директора должны быть резидентами Кипра, а четвертый директор должен находиться внутри страны или за рубежом. Брокер FX/CFD/Crypto должен обеспечить работу квалифицированного персонала, включая сотрудников по борьбе с отмыванием денег, сотрудников по соблюдению нормативных требований, менеджеров по рискам и аудиторов.
Лицензированные или нелицензионные
До этого года в отрасли было множество брокеров, появляющихся как грибы в таких юрисдикциях, как Сент-Винсент и Гренадины, Сент-Китс и Невис и многих других нерегулируемых зонах. Эти далекие страны и их соответствующие органы финансовых услуг предложили «исключения» из наличия надлежащей регулируемой брокерской лицензии. Это была благоприятная ситуация для многих мелких брокеров, так как стоимость открытия брокерской фирмы резко снизилась.
Клиентура этих брокеров, как правило, не беспокоилась так или иначе, но многие другие участники рынка беспокоились, а именно банки, учреждения электронных денег и поставщики платежных услуг. По сути, эта группа поставщиков финансовых услуг больше не принимает брокеров без какой-либо реальной лицензии. Это привело к росту популярности лицензии CySEC, поскольку она сочетает в себе преимущества более низкой стоимости и скорости приобретения по сравнению с лицензией FCA в Великобритании, а также надежность для получения корпоративных банковских счетов, банковских счетов с сегрегированными клиентскими фондами, предоставления платежных услуг и статуса платежного агента.
Обзор
Многие брокеры с несколькими активами считают, что лицензия CySEC более выгодна для них, поскольку у них есть доступ ко всему европейскому рынку. Лицензия может не иметь такого престижа, как лицензия FCA в Великобритании, но она, безусловно, считается более высокой категорией, чем большинство оффшорных юрисдикций.
Одним из основных преимуществ лицензии CySEC по сравнению с лицензией FCA является возможность предлагать CFD на криптовалюту своим клиентам за дополнительную плату на этапе подачи заявки. Торговля CFD на криптовалюту не разрешена в соответствии с FCA.
