В связи с глобализацией экономики и стремительным развитием международной торговли способов проведения валютных операций становится всё больше. В данной статье, исходя из понимания рынка валютных операций, рассматриваются современные способы проведения валютных операций с двух основных точек зрения: традиционных и производных.
I. Рынок валютных операций
Торговля иностранной валютой также должна осуществляться в определённых местах; торговые площадки или торговые сети, специализирующиеся на купле-продаже иностранной валюты, называются валютными рынками. Данный рынок функционирует круглосуточно, как показано на рисунке ниже.
Валютный рынок — это рынок, на котором торги ведутся круглосуточно
Масштабируйте свой брокерский бизнес уже сегодня!
CRM и клиентский портал, торговая платформа, MT4 и MT5: всё создано для Вас.
МасштабироватьсяII. Традиционные способы торговли на валютном рынке
Под традиционными методами торговли на валютном рынке понимаются методы, широко применявшиеся до 1970-х годов и представляющие собой относительно базовые формы торговли. К ним относятся, в основном, спотовые валютные сделки, форвардные валютные сделки и свопы.
1. Сделки на спотовом валютном рынке
Сделка на спотовом валютном рынке — это вид валютной сделки, при котором стороны осуществляют расчет в течение двух рабочих дней после заключения сделки. Процедура заключения спотовой валютной сделки, как правило, включает пять основных этапов: запрос цены, предоставление котировок, заключение сделки, подтверждение и расчет.Сделки на спотовом валютном рынке являются наиболее базовым и распространённым видом валютных операций; они позволяют инвесторам удовлетворять краткосрочные потребности в денежных средствах, хеджировать валютные риски, а также получать доход от спекулятивных операций.
2. Форвардные валютные сделки
Форвардная валютная сделка представляет собой вид сделки, при котором стороны, осуществляющие куплю-продажу валюты, заранее заключают валютный контракт, в котором оговаривают проведение расчетов в определенный момент в будущем. Валютный контракт включает в себя дату расчетов, сумму, обменный курс и другие условия.Форвардные валютные сделки позволяют удовлетворить потребности различных инвесторов; например, с их помощью можно обеспечить сохранность активов, получить спекулятивную прибыль, осуществлять арбитражные операции и т. д.
3. Сделки своп
Своп — это вид валютной сделки, при которой при покупке или продаже одной валюты одновременно осуществляется продажа или покупка равной суммы той же валюты, однако сроки исполнения сделок по покупке и продаже различаются. Цель проведения своп-сделок заключается в предотвращении убытков, вызванных колебаниями валютных курсов.
III. Производные формы торговли на валютном рынке
Так называемые производные формы торговли на валютном рынке — это новые формы торговли, появившиеся после 1970-х годов и развившиеся на основе базовых операций. К ним относятся, в частности, торговля валютными фьючерсами, торговля валютными опционами и торговля валютой с использованием маржи.
1. Торговля валютными фьючерсами
Чтобы понять торговлю валютными фьючерсами, необходимо сначала узнать, что такое фьючерс. Фьючерс противоположен спотовой сделке, при которой происходит одновременная передача денег и товара; фьючерс представляет собой сделку с товаром в будущем, причем с стандартизированным товаром. Таким образом, торговля валютными фьючерсами представляет собой способ торговли стандартизированной валютой (фьючерсным контрактом) в определенный момент времени в будущем.Итак, почему возникла такая форма торговли фьючерсами, противоположная спотовой торговле?
Это объясняется тем, что фьючерсы обладают рядом уникальных преимуществ. Во-первых, это хеджирование: мы можем открывать позиции на фьючерсном рынке, противоположные позициям на спотовом рынке, с целью хеджирования. Это особенно полезно для импортеров и экспортеров при проведении валютных операций, поскольку позволяет зафиксировать доходы и риски; во-вторых, это получение прибыли за счет спекуляций: мы можем прогнозировать динамику фьючерсного рынка и извлекать прибыль из спекуляций.На приведенном ниже графике представлены котировки основных валютных фьючерсов Чикагской товарной биржи (CME) в режиме реального времени.
Котировки основных валютных фьючерсов Чикагской товарной биржи (CME) в режиме реального времени
2. Торговля валютными опционами
Чтобы понять торговлю валютными опционами, необходимо сначала узнать, что такое опцион. Опцион, как следует из самого названия, представляет собой право на будущее — право на совершение сделки с определенным финансовым активом в будущем. Поскольку речь идет о праве, после уплаты определенной суммы (опционной премии) в день исполнения можно выбрать направление исполнения опциона, выгодное для вас.Таким образом, торговля валютными опционами заключается в том, что покупатель опциона, уплатив опционную премию, получает право в течение срока действия опциона реализовать или не реализовать сделку по купле-продаже валюты по оговоренной цене. Следовательно, торговля валютными опционами предоставляет нам способ управления рисками с меньшими затратами и более тонким контролем.На приведенном ниже графике показана схема прибыли и убытка при торговле опционами.
График прибыли и убытков при торговле опционами
3. Торговля на валютном рынке с использованием маржи
Торговля на валютном рынке с использованием маржи, также называемая маржинальной торговлей на валютном рынке и широко известная как «спекуляция на валюте», основана на принципе инвестирования с использованием кредитного плеча: после заключения контракта на куплю-продажу валюты и внесения маржи в определенном размере (как правило, не превышающем 10 %) можно осуществлять сделки с крупными суммами валюты с использованием определенного кредитного плеча.Как показано на рисунке ниже, это котировки валютной торговли с маржой в режиме реального времени в одной из торговых платформ.
Котировки в режиме реального времени по маржинальной торговле на валютном рынке в определенном торговом программном обеспечении
Хотите создать платформу для торговли на валютном рынке? Открыть брокерскую компанию по торговле валютой? Ваши заявки на MT4 и MT5 постоянно отклоняются?
Выберите Sirix-Venture — недорогое решение с передовыми технологиями
: Sirix White Label + LxFeed + CRM + веб-сайт; избегайте отказов при подаче заявок на MT4 и MT5; более простой и интуитивно понятный интерфейс; более низкие цены; более широкие полномочия.
