Какие бывают типы валютных брокеров? Как различить различные модели?

Существует два типа форекс-брокеров: модель форекс-брокера и модель маркет-мейкера . В этой статье мы рассмотрим эти две модели и покажем, как их различать.

Форекс-брокер может рассматриваться как торговый посредник в процессе торговли на рынке Форекс, получающий доход за счет спреда или комиссии по сделкам.

Торговля на Форекс требует подключения к банковской системе, что является существенным препятствием для индивидуальных трейдеров. Форекс-брокеры выступают в качестве посредников, предоставляя такие услуги, как подключение к банковской системе, что позволяет индивидуальным трейдерам заниматься торговлей на Форекс. В рамках модели форекс-брокера все сделки исполняются на реальном валютном рынке.

Маркет-мейкеры на рынке Форекс работают на платформе, созданной самими маркет-мейкерами, где инвесторы торгуют внутри сети платформы; их ордера фактически не размещаются на самом рынке Форекс. Как правило, в этой модели контрагентом инвестора является маркет-мейкер, и их интересы находятся в конфликте. Если инвестор получает прибыль, платформа маркет-мейкера Форекс несет убытки; наоборот,

если инвестор теряет деньги, платформа маркет-мейкера Форекс получает прибыль. Прибыль платформы маркет-мейкера Форекс формируется за счет спредов между сделками инвестора и его убытками.

Основное различие между форекс-брокерами и маркет-мейкерами заключается в их торговых моделях. Форекс-маркет-мейкеры совершают сделки напрямую, используя модели STP ( Straight Through Processing) или ECN (Electronic Communication Network), где прибыль брокера и инвестора относительно совпадают. Форекс-маркет-мейкеры, с другой стороны, имеют трейдеров, которые могут вмешиваться в ордера инвесторов. Их прибыль формируется не только за счет спредов, но и за счет убытков инвесторов.

В торговле маркет-мейкеров интересы маркет-мейкера и инвестора относительно противоречат друг другу. Кроме того, в рамках модели маркет-мейкера инвесторы могут сталкиваться с определенными ограничениями на торговлю, такими как ограничения на использование советников (Expert Advisors, EA) или частоту сделок.

Как же определить модель работы форекс-брокера? Существует 4 простых и эффективных способа:

1. Разрешаются ли сверхкраткосрочные сделки.

Если брокер явно запрещает или ограничивает сверхкраткосрочные торговые стратегии, можно с уверенностью утверждать, что он является маркет-мейкером. Это самый простой и эффективный способ определения.

2. Ограничивает ли брокер установку уровней стоп-лосса.

Платформы ECN позволяют инвесторам устанавливать стоп-лоссы в любой точке, тогда как маркет-мейкеры ограничивают минимальное значение стоп-лосса.

3. Имеет ли место перекотировка.

В отношении клиентов с высокой прибыльностью маркет-мейкеры стремятся избегать рискованных сделок с ними, поэтому они вынуждены перенаправлять заказы на реальный валютный рынок для компенсации реальной ликвидности, то есть для проведения проверки на исполнение (DD).

Однако из-за ограниченной глубины рынка и задержек при обработке запросов на торговлю, когда рынок успевает переработать список клиентов, оказывается, что цена изменилась. Если в этот момент сделка будет заключена, маркет-мейкер понесет убытки, вызванные разницей в котировках.Очевидно, что маркет-мейкеры не желают нести такие убытки, поэтому они отклоняют списки клиентов, заново предоставляют им котировки и требуют от клиентов повторно разместить ордера или подтвердить согласие на новые цены.

4. Существуют ли ограничения на расстояние между ценой отложенного ордера и текущей рыночной ценой?

Маркет-мейкеры, как правило, не только ограничивают сверхкороткие сделки, но и предъявляют требования к размещению отложенных ордеров. Вблизи текущей цены вы можете выходить на рынок только с помощью рыночных ордеров, а не лимитных.

Поэтому, если при размещении лимитного ордера вам предлагается отступить на x пунктов от текущей цены, вы можете с уверенностью заключить, что трейдер является маркет-мейкером. Ведь ни одна торговая платформа не устанавливает ограничений на размещение отложенных ордеров.

Позвольте нам помочь вам создать идеальную брокерскую компанию на рынке Форекс! Используйте наши передовые технологии для развития вашего бизнеса на рынке Форекс. LXSuite предоставляет всё необходимое для построения брокерского бизнеса с нуля. Выбрав наше надёжное и комплексное программное обеспечение, вы сможете сосредоточиться на достижении наилучших результатов. Предложите своим клиентам самые популярные в мире торговые платформы Форекс , воспользовавшись белой этикеткой MT4/MT5 под вашим собственным брендом или под нашим.