Kendinizden Yararlanın: Yeni ESMA Düzenlemeleri Brokerleri Nasıl Etkileyecek?

Will Owens

İçindekiler

    Kendinizden Yararlanın: Yeni ESMA Düzenlemeleri Brokerleri Nasıl Etkileyecek? 1

    MiFID, GDPR, ESMA… Avrupa finans piyasalarında bir Kısaltma ateşi salgını olduğunu düşündüğünüz için affedilebilirsiniz. Gerçek şu ki, ciddi bir tüccar veya komisyoncuysanız, yeni düzenlemelere hızlı bir şekilde uyum sağlasanız iyi olur!

    ESMA veya Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi, 2011 yılında eski Avrupa Menkul Kıymetler Düzenleyicileri Komitesi’nin veya CESR’nin yerini almak üzere kurulan finansal gözlemcidir. Yatırımcılar için iyi haber—ESMA, onların çıkarları göz önünde bulundurularak kuruldu. Bu nispeten yeni Avrupa organının temel amacı, yatırımcıların haklarını korumak ve yatırımcı korumasını güçlendirmek için piyasaları ve onları yöneten profesyonelleri daha şeffaf hale getirmektir.

    ESMA’nın kartal gözlerini eğittiği üç pazar, Yabancı Para Birimi (FX), Fark Sözleşmeleri (CFD’ler) ve İkili Opsiyonlardır. Bu ikinci grup, 2017 yılında son derece kötü bir basına sahipti ve birçok Avrupa ve Orta Doğu ülkesi onları tamamen yasakladı.

    Nisan 2018’in başında ESMA, finansal piyasalar endüstrisindeki brokerlerin ve tüccarların davranışlarının gözden geçirilmesinin ardından bulgular yayınladı. Rapor, özellikle Avrupa pazarında güçlü bir yer edinen ve genel olarak zarar etme skandallarından payına düşenden fazlasını üreten, düzenlemeye tabi olmayan komisyoncu kardeşliğine odaklandı.

    ESMA’nın yaptığı en önemli önerilerden biri, perakende müşterilere sunulan vahşi kaldıraç seviyelerinin dizginlenmesi gerektiğiydi. 1:400’e varan kaldıraç miktarları nadir değildi ve kayıplarını kısa kesemeyen veya azaltmak istemeyen bazı müşteriler için büyük kayıplara yol açtı. Yeni düzenlemeler, FX işlemleri için 1:30, endeksler ve altın için 1:20, diğer emtialar için 1:10 ve hisseler için 1:5’lik bir üst kat görecek. Bu yeni kısıtlamaların kısa vadede aracı kurum işletmelerini vurması muhtemeldir, ancak bu, Avrupa’daki finansal aracılık işi için sonun başlangıcı değildir. Örneğin, en fazla döviz alım satımına ev sahipliği yapan Japonya’da, düzenlenmiş kaldıraç miktarı 1:25’tir ve işler rekor seviyelerde çalışmaya devam etmektedir.

    Yeni düzenlemeler aynı zamanda piyasa yapıcılar (normalde büyük bankalar ve menkul kıymet firmaları ile bazen Doğrudan İşleme (STP) brokerleri olarak adlandırılan müşteriler arası brokerler arasında bir ayrım yapıyor. Genel olarak, piyasa yapıcılar müşterilerine büyük kaldıraç seviyeleri sunuyor ve tanım gereği bu müşterileri muazzam kayıplara maruz bırakıyorlardı. Ve ESMA’dan etkilenme olasılığı en yüksek olanlar piyasa yapıcılardır. Alım satımlarının doğası gereği, şirketlerini önemli risklere maruz bırakabilecek açık pozisyonlar alırlar. Sonuç olarak, müşterilerine sundukları büyük katlar da onlara büyük bir maruz kalma sağlayabilir. ESMA’nın düzenlemeye çalıştığı bu tür bir risktir. Öte yandan, STP brokerleri pozisyon almazlar ve temel işleri alıcıları ve satıcıları eşleştirmeyi ve komisyonlarını veya ”kardeşlerini” almayı içerir.

    Gerçek şu ki, ticaret zordur. Kolay olsaydı, herkes bunu yapıyor olurdu ve bu da piyasayı hızla mahvederdi. Para kazanmak için, tüccarlar kazanan bir ticaret yapmalı ve bu ticaret yön değiştirene kadar çalıştırmalıdır. Gereksiz kayıpları önlemek için negatif işlemler mümkün olan en kısa sürede kısaltılmalıdır. Çoğu tüccar ve yatırımcı, korku ve açgözlülüğün bir kombinasyonu yoluyla tam tersini yapar. Çoğu piyasa oyuncusunun aslında para kaybetmesi, sektördeki en iyi saklanan sırlardan biridir. Gerçekte, piyasa bayilerinin %50’sinden fazlası para kaybedecekken, alım satımları kaybeden müşterilerinin yüzdesi bunun iki katı, yaklaşık %80 ila %90’dır. ESMA’nın çözmeye çalıştığı bu durumdur.

    Bu tür kayıpları azaltmak için ESMA bir dizi kural koymuştur. Bunlar, yukarıda belirtildiği gibi kaldıraçlı işlemler üzerinde sıkı bir yaptırım içerir. Daha fazla 1:400 bahse izin verilmeyecektir. Ek olarak, aracı kurumların ticarete başlamak için 730.000 Euro tutarında bir miktar yatırması gerekmesiyle sermaye gereksinimi artacaktır. Ancak ESMA tarafından ortaya konan en tartışmalı önlemlerden biri, üye firmaların net ve açık yüzde zarar açıklamaları yapmaları gerekliliğidir. Hükümetlerin artık sigara şirketlerini paketlerine sağlık uyarıları basmaya zorlamalarına benzer şekilde, Avrupalı finans komisyoncularının para kaybeden müşterilerinin yüzdesini belirtmeleri gerekecek. ”Müşterilerimizin %90’ı son 12 ayda bizimle para kaybetti” gibi bildirimler görmeyi bekleyin. ESMA’nın bu özel düzenlemeyi nasıl kalıcı hale getirebileceğini hayal etmek biraz zor, ancak ortaya çıkmasını izlemek kesinlikle ilginç olacak.

    ESMA tarafından belirlenen yeni kuralların, finansal piyasaların var olamayacağı kurumsal ve küçük yatırımcılara fayda sağlayacağına dair çok az şüphe var. Kısa vadede, komisyoncular rahatsız olabilir. Hatta para bile kaybedebilirler. Ancak, uzun vadede hayatta kalacaklar ve müşterileri büyük ölçüde geliştirilmiş bir koruma seviyesinden faydalanacak. ESMA, finansal piyasaları tüm piyasa katılımcıları için daha iyi, daha adil ve daha şeffaf bir ortam haline getirecektir.

    Will Owens is an expert financial investor and business writer. In the Leverate blog, Will shares insights from his many years of experience in the arts of sales, marketing and business management.

    Bu Yazıyı Paylaşın:

    İlk Günden İtibaren Performans Gösteren Bir Forex Aracı Kurumu
    Oluşturun.

    Prop Çözümleri

    Bir Profesyonel Gibi Forex Potansiyel Müşterileri Nasıl Oluşturulur

    Şunu hayal edin: Mükemmel bir aracı kurum kurdunuz. Güçlü bir işlem platformunuz, düzenleyici onayınız ve iyi yağlanmış bir operasyon ekibiniz var, ancak yatırımcı yok. Forex sektöründe başarı uygulama ile başlamaz; dikkat ile başlar. Ve bu durumda dikkat, nitelikli müşteri adayları şeklinde gelir.
    Leverate Marketing

    Beyaz Etiketli Forex Platformu Nedir?

    Bir forex aracılığı başlatmak, özellikle geliştirme ekibi veya teknik geçmişi olmayan girişimciler için göz korkutucu görünebilir. İşte bu noktada, brokerlerin pazara hızlı, uygun maliyetli ve geniş ölçekte girmesine olanak tanıyan bir çözüm olan beyaz etiketli forex platformu devreye girer. Bu kılavuzda, beyaz etiketli forex platformlarının ne olduğunu, nasıl çalıştıklarını ve neden yeni fintech ve aracılık girişimleri dalgası için gerekli hale geldiklerini keşfedeceğiz.
    Leverate Marketing

    Bir Ticaret Platformu Sağlayıcısında Aranması Gerekenler

    Leverate'in amiral gemisi beyaz etiketli işlem platformu SiRiX, tam da bunu yapmak için tasarlanmıştır. Bu kılavuz, en önemli platform özelliklerini ve SiRiX'in aracı kurumunuzun günümüzün rekabetçi piyasalarında başarılı olmasına nasıl yardımcı olabileceğini açıklamaktadır.
    Leverate Marketing
    Aracı kurumunuzu başlatın veya ölçeklendirin
    Bir CFD ve Prop Uzmanı ile konuşun.

    Çerezleri tarama deneyiminizi geliştirmek, site trafiğini analiz etmek ve içeriği kişiselleştirmek için kullanıyoruz. Web sitemizi kullanmaya devam ederek çerez kullanımına izin vermiş olursunuz. Daha fazla bilgi için lütfen Gizlilik Politikası.

    Bizimle Tanışın