Ağustos 2018’den bu yana, Avrupa’daki düzenlenmiş aracı kurumlar, müşterilerine CFD’lerde yüksek riskli kaldıraç sunamıyor ve büyük Forex çiftleri için maksimum 30: 1’den kripto para birimleri için 2: 1’den fazla olmayan kısıtlamalara kadar değişiyor.
Ancak ESMA, düzenleyici yapısında bir istisna bıraktı. Bu CFD kısıtlamaları ”profesyonel tüccarlar” için değil, yalnızca ”perakende tüccarlar” için geçerlidir.
İkincisi, CFD’leri çok daha yüksek kaldıraçlarla takas etmeye devam edebilecektir. Bu, brokerler için önemli bir bilgidir, çünkü mevcut müşterilerinin çoğu profesyonel olarak kabul edilir ve onlara aynı ticaret koşullarını sunmaya devam edebilirler.
Kimin profesyonel olarak sınıflandırılabileceği sorusu, ESMA ve AB aracı kurumlarının uğraştığı kilit konulardan biridir.
2018 yılının Kasım ayında ESMA, Avrupalı brokerlerden CFD ticareti yaptıkları perakende ve profesyonel müşterilerin sayısı hakkında veri sağlamalarını istedi. Uzun değerlendirmelerin ardından düzenleyici, bir yatırımcıyı Seçmeli Profesyonel Müşteri veya EPC olarak güvenli bir şekilde tanımlayacak bir dizi temel kriter üzerinde anlaştı.
Peki hangi tüccarlar EPC olarak sınıflandırılabilir? ESMA’nın sınıflandırma talepleri üç konuyu içerir: Alım Satım Deneyimi, Alım Satım Bilgisi ve Portföy Büyüklüğü.
ESMA’ya göre, profesyonel tüccarlar aşağıdaki üç kriterden en az ikisini karşılamalıdır:
- Geçen yıl boyunca her çeyrekte önemli büyüklükte 10 işlem gerçekleştirdi
- Finans sektöründe bir yıllık ilgili deneyime sahip olmak
- En az 500.000 € değerinde bir portföye sahip olmak
Profesyonel Tüccar Olmak
EPC olarak sınıflandırılmak isteyen yatırımcılar, öncelikle taleplerini yazılı olarak belirtmeli ve iddialarını destekleyecek belgeler sağlamalıdır. Daha sonra, statü değişiklikleriyle kaybettikleri koruma önlemlerini anladıklarını ve farkında olduklarını beyan eden bir feragatname imzalamaları gerekir.
Sınıflandırma süreci, komisyoncunun kendisi tarafından tasarlanan ve müşterinin ticaret yeteneklerini ve piyasa anlayışını göstermek için geçmesi gereken bir testle sona erer.
Doğal olarak, çoğu aracı kurumda, EPC’ler, yüksek net değerli portföyleri nedeniyle komisyoncunun gelirinin çoğundan sorumlu olacaktır. Ünlü bir vakada, bilinen bir aracı kurum, müşterilerinin %12’sinin gelirinin en az %75’ini oluşturduğunu yayınladı.
Diğer endüstri gazilerine göre, brokerler arasındaki genel kural, müşterilerin %10’unun gelirin %90’ını oluşturduğu 10/90 kuralıdır. Bu, varlıklı müşterilerin doğru bir şekilde sınıflandırılmasının, artan düzenleme çağında bile çoğu aracı kurum için aynı kar seviyesini koruyabileceği anlamına gelir.
Endüstri için Daha Yüksek Standartlar
Profesyonel tüccarlar için böylesine güçlü bir pazar potansiyeline sahip olan ESMA’nın yönergelerinin temel amacı, vicdansız brokerlerin düzenleyicinin niyetlerini kötüye kullanmasını önlemektir. Bu net talimatlar ve tüccarlarınızın finans sektöründeki işgaline dair kanıt sağlama yükümlülüğü, yasalarla oynamak veya yasalardan kaçmak için çok az yer bırakıyor.
Bu hamle, Forex perakende ticaret endüstrisini daha profesyonel bir yöne çekmeyi amaçlayan daha büyük bir stratejinin parçasıdır. Bu yeni önlemler, Forex dünyasını güvenli bir yola sokuyor ve onu finans sektöründeki daha saygın kategorilerle aynı seviyeye getiriyor.
Önde gelen bir aracılık teknolojisi ve hizmetleri sağlayıcısı olan Leverate’in CEO’su Ran Strauss, bu yeni önlemlere desteğini dile getirdi: ”Yatırımcılarınızı doğru bir şekilde sınıflandırmak ve yeni gelenler ile profesyonel olanlar arasında ayrım yapmak, bu sektöre daha fazla dürüstlük ve bütünlük getirmeye yardımcı olacak önemli bir önlemdir ve bu da hem müşterilere hem de işletmelere daha fazla güven getirecektir. Bu endüstrinin geleceğinin yüksek uygulama standartlarına uygun olduğuna ve temiz, düzenlenmiş bir aracı kurumun nihayetinde başarılı bir aracı kurum olduğuna inanıyoruz ”.
[more_in]
Şu anda, AB bölgesinde çalışan brokerlerin web sitelerini ve müşteri bölgelerini yeni sınıflandırmalara uyum sağlayacak şekilde hazırlamaları gerekiyor. RegTech ve uyumluluk hizmeti sağlayıcıları, çözümlerini uyarlamak ve müşterilerini yeni yönergelere uygun hale getirmek için durmaksızın çalışıyor.
