بالنسبة لشركات الوساطة في سوق الصرف الأجنبي، يقوم العملاء يوميًا بإجراء معاملات استثمارية متنوعة في منتجات الصرف الأجنبي عبر منصات التداول؛ وطالما أن إجمالي صافي قيمة هذه المعاملات، بعد تجميعها، لا يساوي صفرًا — أي عند وجود تعرض للمخاطر — فإن المنتجات المعنية ستتعرض لمخاطر صرف أجنبي مختلفة، مما يستلزم إجراء عملية تحوط من مخاطر الصرف الأجنبي.
إذن، كيف يمكن لشركات الوساطة في سوق الفوركس تحديدًا إجراء عملية تغطية ناجحة؟ ستعرض هذه المقالة الخطوات اللازمة لإجراء عملية تغطية ناجحة.
الخطوة الأولى: أن تتمكن منصة تداول العملات الأجنبية من تحديد مخاطر العملات الأجنبية بنجاح. لإجراء التحوط ضد مخاطر العملات الأجنبية، يجب أولاً تحديد ماهية هذه المخاطر. وبناءً على منصات تداول العملات الأجنبية المختلفة ومنتجات التداول المتنوعة، تنقسم المخاطر التي يواجهها الوسطاء إلى فئتين رئيسيتين.
الفئة الأولى هي مخاطر التداول، حيث تتطلب بعض منتجات تداول العملات الأجنبية، بحكم طبيعة العمليات، إجراء تحويل بين عملتين أو أكثر عند التداول،وفي عملية التبادل هذه، إذا حدثت تقلبات كبيرة في أسعار الفائدة في سوق العملات الأجنبية، فستظهر مخاطر تداول كبيرة؛ وبالطبع، من ناحية أخرى، إذا كان منتج التداول هذا يتطلب تبادل العملات بشكل متكرر، فستظهر مخاطر كبيرة في سوق العملات الأجنبية حتى في حالة عدم وجود تقلبات كبيرة في قيمة العملات؛
الفئة الثانية هي المخاطر الاقتصادية، والتي تظهر عندما يختلف سعر العملة أو القيمة الحالية للإيرادات التي تحققها الشركة التي يديرها وسيط الفوركس عن تكاليف التشغيل التي يتعين عليها تحملها،على سبيل المثال، إذا كانت أرباح شركة الوسيط تُحسب بالدولار الأمريكي، في حين أن تكاليف التشغيل التي يتعين على الشركة دفعها تُحسب بعملة أجنبية، وكان هناك فارق زمني كبير بين تحقيق الأرباح ودفع التكاليف، فإذا كان هناك احتمال حدوث تقلبات حادة في أسعار الصرف خلال هذا الفارق الزمني، فسيواجه الوسيط مخاطر اقتصادية خطيرة.
الخطوة الثانية: قياس المخاطر.
بعد أن يتعرف الوسيط على وجود مخاطر صرف حقيقية، يتعين إجراء قياس المخاطر ذات الصلة لتحديد مدى تأثير هذه المخاطر بوضوح.
عادةً ما يستخدم مؤشر VAR (قيمة المخاطر المعرضة) في هذا القطاع لإجراء قياس المخاطر؛ وببساطة، فإن VAR هو القيمة القصوى للخسارة المحتملة ضمن نطاق احتمالي معين؛على سبيل المثال، عندما تبلغ قيمة VAR لمنتج ما 200,000 دولار أمريكي عند احتمال 99.9%، فهذا يعني أن هذا المنتج من العملات الأجنبية لن يتكبد خسارة تتجاوز 200,000 دولار أمريكي في 99.9% من الحالات.
الخطوة الثالثة: التعامل مع المخاطر.
عندما يكون الوسيط على دراية بوجود مخاطر العملات الأجنبية، ويقوم بحساب هذه المخاطر بدقة بالنسبة لمنتجات العملات الأجنبية المعنية، يصبح بإمكانه اتخاذ الإجراءات اللازمة للتعامل معها، وبالتالي إتمام عملية التحوط بنجاح. وبشكل أكثر تحديدًا، تنقسم طرق التعامل مع هذه المخاطر إلى ثلاث خطوات.
الخطوة الأولى هي تحديد استراتيجية التعامل، مثل ضمان استقرار التدفقات النقدية أو استقرار عائدات العملات الأجنبية، أو إعطاء الأولوية للنظر الاستراتيجي في المخاطر طويلة الأجل؛
الخطوة الثانية هي تحديد معايير ومؤشرات التحوط؛ بعبارة أخرى، يقوم مزود المنصة بتحديد معيار تحوط، بحيث يمكن مقارنة أداء التحوط الناتج بعد إجرائه، مما يرفع معدل نجاح عملية التحوط التالية؛
الخطوة الثالثة هي تحديد سعر الصرف المقدر، حيث يتعين في بعض الأحيان ربط عمليات التحوط المتعددة معًا لمراقبتها، ومن ثم تكوين سعر صرف مقدر، وبالتالي تحديد وتيرة التحوط بشكل نهائي.
دعونا نبني لك شركة وساطة فوركس مثالية! استفد من تقنياتنا المتطورة لتأسيس أعمالك في مجال الفوركس. توفر لك LXSuite كل ما تحتاجه لبناء أعمال الوساطة من الصفر. اختيار تقنياتنا البرمجية الموثوقة والشاملة يتيح لك التركيز على تحقيق أفضل النتائج. قدم لعملائك منصة تداول الفوركس الأكثر شعبية في العالم، باستخدام حلول العلامة البيضاء MT4/MT5، سواء تحت علامتك التجارية الخاصة أو علامتنا التجارية.
