Labuan, como muchas jurisdicciones financieras reguladas, es una isla. Técnicamente es un Territorio Federal del país de Malasia y es un paraíso fiscal independiente que es bastante atractivo para muchas empresas financieras multinacionales, incluidos los corredores de FX / CFD / Crypto. Técnicamente, el territorio no puede denominarse jurisdicción «offshore», ya que los propietarios de negocios no pueden beneficiarse de una tasa impositiva corporativa del 0%. Por lo tanto, Labuan se considera una jurisdicción «intermedia» donde la tasa es superior al 0%.
La tasa básica del impuesto corporativo para las corporaciones de Labuan es solo del 3%, lo que sigue siendo atractivo para gran parte de las finanzas internacionales del mundo. Las jurisdicciones mid-shore suelen ofrecer un equilibrio entre la eficiencia fiscal y el cumplimiento normativo, lo que las convierte en una opción atractiva para ciertos tipos de empresas e individuos, especialmente en el campo de las finanzas y la energía. Por ejemplo, el bróker de marca blanca FX/CFD/Crypto podría encontrar en Labuan una jurisdicción ideal porque una licencia importante, como FCA, CySEC o ASIC, puede estar fuera de su alcance financiero.
La flexibilidad y la ausencia del estigma de las áreas offshore, hacen que mid-shore sea el lugar perfecto para operar, manteniendo al mismo tiempo un fácil acceso a la banca y la interfaz con las finanzas internacionales.
Si bien es difícil predecir el futuro con certeza, es imposible no ver que las jurisdicciones intermedias desempeñarán (y ya están desempeñando) un papel cada vez más importante en el mundo de las finanzas y los negocios internacionales. A medida que los regímenes regulatorios y fiscales de todo el mundo se vuelven más estrictos, muchas empresas e individuos pueden buscar jurisdicciones que ofrezcan un equilibrio entre la eficiencia fiscal y el cumplimiento regulatorio. Al mismo tiempo, el creciente escrutinio global de las jurisdicciones offshore puede conducir a una mayor demanda de jurisdicciones mid-shore como una alternativa más transparente y de buena reputación.
Podría decirse que la Licencia de Corredor de Dinero (MBL) de la Autoridad de Servicios Financieros de Labuan es la más prestigiosa y creíble fuera de los principales centros. Muchos brokers de FX/CFD/Crypto preferirían este tipo de licencia, en lugar de una licencia offshore, pero, como todo, la licencia de Labuan tiene sus pros y sus contras.
Los beneficios del MBL de Labuan
Una de las características más atractivas de la licencia de Labuan es el concepto de «sándwich» de FX, CFD y criptomonedas bajo una sola licencia. La FSA de Labuan lo llama un «envoltorio digital». Esto permite al corredor o corredor de marca blanca ofrecer CFD de criptomonedas, así como la capacidad de abrir y operar un intercambio de criptomonedas. La mayoría de las otras jurisdicciones ofrecen capacidades criptográficas, pero a un costo adicional (¡a veces a un costo exorbitante!) Esta característica es un beneficio mayor de lo que parece a primera vista, ya que los gastos generales y los requisitos de sustancia se pueden asignar a una licencia, no a dos, lo que ahorra decenas de miles de dólares en costos cada año. Por lo general, los costos continuos suelen ser menores que la mayoría de los requisitos de licencia en alta mar, ya que Labuan tiene un costo de vida y operación de un negocio muy bajo.
Otro gran beneficio de la licencia de Labuan es la facilidad de abrir una cuenta bancaria corporativa y una cuenta de fondos de clientes segregada con uno de los bancos más grandes del sudeste asiático, Maybank. Cada vez más, los bancos no aceptan clientes corredores de jurisdicciones más pequeñas, por lo que el acceso a la banca es una gran ventaja con este MBL.
Como saben la mayoría de los brokers de FX/CFD/Crypto, obtener una licencia de las tres jurisdicciones principales restringe el apalancamiento ofrecido a los clientes, dependiendo de la clase de activo. Un bróker de marca blanca con licencia de Labuan puede ofrecer 1:100 en todos los ámbitos, sin restricciones en la clase de activos. Las únicas restricciones serían las del proveedor de liquidez.
Las desventajas del Labuan MBL
Hablando de proveedores de liquidez, estos son de vital importancia, ya que el modelo de negocio de creación de mercado no está permitido por la regulación de Labuan. Además, algunos CFD como los índices están prohibidos.
Mencionamos anteriormente sobre el acceso a las instalaciones bancarias, pero el proceso solo puede iniciarse después de la aprobación condicional del regulador. Este proceso puede llevar muchos meses, por lo tanto, el requisito bancario, que es crítico para cualquier corredor de FX / CFD / Crypto, no se concretará hasta casi el final del proyecto.
Los costos iniciales de la MBL de Labuan son más altos que los de las licencias en el extranjero y el requisito de reserva de capital puede considerarse alto, ya que solo se permite un modelo de negocio de procesamiento directo (STP) de libro A.
Banca en otras jurisdicciones
¡Esta es un área que vale la pena investigar! Supongamos que un corredor de FX/CFD/Crypto de marca blanca puede permitirse el tiempo de espera. En ese caso, el MBL de Labuan puede proporcionar instalaciones bancarias superiores que pueden conducir a otros servicios como agencias de pago, PSP y otros servicios a las tasas de tarifas y transacciones de riesgo bajo o medio de la institución. Por el contrario, una licencia de Mauricio permitirá a los servicios bancarios de corretaje mucho más rápido, ya que las solicitudes bancarias se realizan en paralelo con la solicitud de licencia. En el otro extremo del espectro se encuentran las Seychelles, donde algunos corredores se han quejado de esperar un año para abrir una cuenta bancaria corporativa.
Como siempre decimos, ¡haz los deberes!
