Proprietary Trading y Prop Traders: Una guía completa
Se está produciendo una revolución silenciosa detrás de las pantallas parpadeantes de los mercados mundiales, y no la dirigen los bancos. Está impulsada por empresas independientes y mentes individuales que operan con confianza, rapidez y su propio capital. Este es el mundo de la negociación por cuenta propia, donde la habilidad se une a la tecnología, y donde el éxito no depende de los activos de los clientes, sino del rendimiento puro.
Durante décadas, el término negociación por cuenta propia pertenecía a los gigantes de Wall Street. Pero los tiempos han cambiado. Hoy en día, una nueva generación de prop traders, ágiles, analíticos y expertos en tecnología, están tomando las riendas. Y con plataformas como la Prop Trading Suite de Leverate, crear o ampliar tu propia empresa nunca ha sido tan fácil, rápido o accesible.
Si alguna vez te has preguntado »¿Qué es la negociación por cuenta propia?» o qué separa a las empresas de props de los fondos de cobertura y los brokers, esta guía lo explica todo, desde cómo funciona la negociación por cuenta propia hasta por qué está redefiniendo las finanzas modernas.
¿Qué es el comercio por cuenta propia?
A menudo se denomina prop trading cuando una empresa de una institución financiera negocia acciones, divisas, materias primas o derivados utilizando su propio capital, no los fondos de los clientes, para generar beneficios.
En términos sencillos, un operador utiliza el dinero de la empresa para operar en los mercados mundiales. Cuando las operaciones tienen éxito, tanto el operador como la empresa participan en los beneficios. Este enfoque es fundamentalmente diferente de los modelos tradicionales de corretaje, en los que las empresas ganan comisiones ejecutando operaciones para los clientes.
Según Investopedia, el prop trading permite a las empresas aprovechar la experiencia interna y la tecnología para capitalizar las ineficiencias del mercado, logrando a menudo mayores rendimientos que los modelos de negociación basados en el cliente.
Si tienes curiosidad por saber más sobre qué es el prop trading o cómo convertirte en un prop trader, echa un vistazo al centro de aprendizaje de Leverate, donde desglosamos los conceptos esenciales de la negociación en un lenguaje sencillo.
¿Cómo funciona la negociación por cuenta propia?
En esencia, funciona mediante el uso del capital de la empresa para tomar posiciones en los mercados financieros. A diferencia de las empresas de inversión tradicionales, las empresas de apuntalamiento no dependen de los depósitos de los clientes ni de las comisiones de gestión, sino que sus ingresos proceden directamente de los beneficios de la negociación.
1. Financiación y asignación de riesgos
Una empresa de props asigna capital de negociación a sus operadores en función de la experiencia, los resultados y la tolerancia al riesgo. La empresa establece límites de riesgo claros para proteger su cartera global, al tiempo que permite a los operadores individuales ejecutar estrategias de forma independiente.
2. Participación en beneficios
Normalmente, los operadores reciben una parte de los beneficios que obtienen, a menudo entre el 50% y el 90%, dependiendo de la estructura de la empresa. Este modelo de incentivos crea un entorno impulsado por los resultados, en el que los operadores con mejores resultados pueden aumentar sus ganancias rápidamente.
3. Estrategias de negociación
Las estrategias de apoyo pueden incluir:
- Negociación algorítmica y cuantitativa: utilizar modelos para identificar pautas y ejecutar operaciones automáticamente.
- Creación de mercado: proporcionar liquidez cotizando precios de compra y de venta.
- Arbitraje: aprovechar las pequeñas diferencias de precios entre mercados.
- Negociación direccional: toma de posiciones basada en las tendencias del mercado o en el análisis macroeconómico.
Como señala Forbes, la sofisticación de la tecnología utilizada por las empresas de atrezzo es uno de los factores diferenciadores clave entre los montajes amateurs y los profesionales.
Aquí es donde entra Leverate, proporcionando una Prop Trading Suite que ofrece a las empresas la infraestructura, el acceso a la liquidez y las herramientas de gestión de riesgos que necesitan para operar con eficacia y escalar con seguridad.
Ejemplo de mesa de contratación propia
Veamos cómo funciona en la práctica una mesa de contratación de accesorios.
Un prop trader que trabaje en una empresa mediana podría centrarse en la negociación de pares de divisas utilizando estrategias algorítmicas a corto plazo. La empresa financia al operador con 200.000 $ de capital virtual, al tiempo que aplica estrictos límites de detracción.
A lo largo de la sesión de negociación, la tecnología de la empresa realiza un seguimiento en tiempo real de las posiciones abiertas, los ratios de beneficios/pérdidas y la exposición. El operador utiliza la plataforma de la empresa para ejecutar operaciones, controlar el riesgo y optimizar el rendimiento.
A final de mes, el operador obtiene una rentabilidad del 10%, 20.000 $ de beneficio. La empresa se queda con una parte del 30% (6.000 $) y paga al operador el 70% restante (14.000 $).
Esta configuración, que combina operaciones financiadas por la empresa, una estricta supervisión del riesgo y análisis en tiempo real, es la columna vertebral de toda empresa de éxito.
Con Leverate Prop Trading Suite, puedes reproducir todo este marco sin esfuerzo. La tecnología de Leverate proporciona:
- Paneles de rendimiento en tiempo real
- Normas de gestión de riesgos personalizables
- Sistemas de evaluación y financiación de los comerciantes
- Soluciones de liquidez e integración de plataformas
En resumen, si quieres montar tu propia empresa de atrezzo, no puede ser más fácil. Leverate te lo da todo, desde la creación hasta la ampliación, en un paquete sin fisuras.
Ventajas de la negociación por cuenta propia
1. Mayor potencial de ingresos
Dado que los operadores de props utilizan capital en firme, pueden tomar posiciones más grandes que los operadores minoristas individuales. Esto amplifica los beneficios potenciales, especialmente para los que tienen una gran disciplina y estrategias basadas en datos.
2. Sin presión del cliente
A diferencia de los gestores de activos o los agentes de bolsa, los prop Las empresas se centran únicamente en su propio rendimiento. No hay clientes ante los que responder, sólo resultados que conseguir.
3. Acceso a la tecnología y a la liquidez
Las mejores empresas utilizan plataformas y análisis avanzados para adelantarse al mercado. La Prop Trading Suite de Leverate, por ejemplo, proporciona herramientas de negociación de nivel institucional, velocidad de ejecución y controles de riesgo que rivalizan con las grandes instituciones financieras.
4. Modelo escalable
Para las empresas, la escalabilidad del modelo de prop trading es incomparable. Incorporando y financiando a profesionales con talento, una empresa puede aumentar su base de beneficios sin tener que gestionar fondos externos ni enfrentarse a complejidades normativas vinculadas a los activos de los clientes.
5. Accesibilidad
En 2025, entrar en el mundo del prop trading es más fácil que nunca. Plataformas como Leverate han democratizado el acceso, permitiendo a empresas de cualquier tamaño poner en marcha operaciones de prop trading con soluciones integradas de cumplimiento, análisis de datos y liquidez, todo bajo un mismo techo.
Como informa Glassdoor, la remuneración media anual de los operadores de puntales puede superar los 120.000 dólares, y los mejores pueden llegar a las seis cifras.
Conclusión
El prop trading ha evolucionado mucho más allá de los muros de los grandes bancos y fondos de cobertura. Con plataformas de vanguardia y una nueva generación de empresas independientes, el mundo del prop trading está ahora abierto a operadores ambiciosos y empresarios visionarios dispuestos a construir sus propias historias de éxito.
Si alguna vez has imaginado dirigir tu propia empresa de atrezzo, nunca ha habido mejor momento ni mejor socio que Leverate.
La Prop Trading Suite de Leverate es más que una plataforma: es todo un ecosistema construido para el crecimiento. Combina todo lo que una empresa moderna necesita para prosperar: infraestructura de nivel institucional, soluciones de liquidez, supervisión avanzada del riesgo y herramientas de evaluación del rendimiento que te permiten identificar y financiar a los mejores talentos de la negociación.
Otra cosa que diferencia a Leverate es su perfecta integración con terceros, desde proveedores de análisis de datos y socios de liquidez hasta sistemas CRM y de pago, todos ellos diseñados para mejorar la eficacia, la transparencia y la experiencia del operador. Esto significa que tu empresa puede ofrecer a los operadores un entorno profesional de alto rendimiento sin la complejidad de gestionar múltiples sistemas desconectados.
Tanto si estás financiando a operadores internos como lanzando una empresa global, Leverate te da la libertad de escalar de forma segura, operar con cumplimiento y gestionar todos los aspectos de tu negocio desde un único panel unificado.
En Leverate, creemos que el éxito no debe depender de la suerte, sino que debe construirse sobre sistemas inteligentes, asociaciones sólidas y tecnología escalable. Con las herramientas y la orientación adecuadas, no sólo estás creando una empresa, sino que estás construyendo un legado de excelencia comercial.
Crear tu empresa de atrezzo no debería ser complicado. Con Leverate, es ágil, seguro y está diseñado para el éxito.
Preguntas frecuentes
¿Pueden los bancos realizar operaciones por cuenta propia?
No es lo habitual. Debido a la Regla Volcker (parte de la Ley Dodd-Frank), los bancos estadounidenses tienen prohibido en gran medida realizar operaciones por cuenta propia utilizando depósitos de clientes (Investopedia).
¿Cuál es la diferencia entre una empresa de apoyo y un fondo de alto riesgo?
Una empresa de negociación por cuenta propia negocia con su propio dinero y se beneficia directamente de la actividad del mercado. Un fondo de cobertura, por su parte, gestiona el capital de los inversores y obtiene comisiones por rendimiento y gestión.
¿Es legal la negociación por cuenta propia?
Sí, es es totalmente legal en la mayoría de las jurisdicciones. Las empresas sólo tienen que cumplir la normativa financiera local y las normas de gestión de riesgos.
¿Cómo gestionan el riesgo las empresas de utilería?
Las empresas de apuntalamiento utilizan tecnología sofisticada para supervisar las posiciones, aplicar límites de pérdidas y seguir el comportamiento de los operadores en tiempo real. El paquete de Leverate proporciona herramientas integradas de control de riesgos y sistemas de márgenes para proteger tanto el capital de la empresa como el de los operadores.
Fuentes:
Investopedia - Regla Volcker
Investopedia - Operaciones por cuenta propia
Forbes - ¿Qué es el Prop Trading y cómo funciona?
Glassdoor - Salarios de los operadores de utilería
