Bien que le marché des cryptomonnaies ait connu une tendance à la baisse en 2021 sous l’effet de la conjoncture économique mondiale, la capitalisation boursière des cryptomonnaies a récemment renoué avec une tendance à la hausse, même si le rythme de progression s’est ralenti par rapport au passé. En octobre 2022, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies s’élevait à environ 918 milliards de dollars, le bitcoin restant la cryptomonnaie préférée des traders.
L’enthousiasme des courtiers pour la création de plateformes d’échange de cryptomonnaies ne faiblit pas. Les principales étapes et précautions à respecter pour la mise en place d’une telle plateforme sont les suivantes :
Choix de la juridiction pour l’enregistrement
La création d’une plateforme d’échange de cryptomonnaies nécessite un enregistrement dans le lieu d’implantation ainsi que l’accomplissement d’une série de procédures de conformité. Aux États-Unis, au Japon et dans d’autres régions, la réglementation applicable aux plateformes d’échange de cryptomonnaies proposant des offres publiques est très stricte. Étant donné qu’il n’existe actuellement aucune règle internationale uniforme régissant l’exploitation des plateformes d’échange de cryptomonnaies, vous devez choisir la juridiction dans laquelle vous exploiterez votre plateforme en fonction des lois et politiques en vigueur dans les différentes régions, ainsi que des zones où vous prévoyez de développer vos activités de trading de cryptomonnaies.Parmi les juridictions couramment choisies figurent le Canada, le Japon, Chypre et d’autres îles offshore. Les autorités nationales accordant une importance croissante à la réglementation des transactions de cryptomonnaies, les questions de conformité revêtent désormais une importance capitale.
Ouverture d’un compte de fonds
La plateforme de trading doit ouvrir à l’avance un compte bancaire afin de prendre en charge les opérations de trading multidevises. Le courtier doit demander l’ouverture d’un compte auprès d’une banque ou d’un établissement financier proposant ce type de services, afin de permettre aux traders de déposer et de retirer des fonds en monnaie fiduciaire. Compte tenu de la sécurité des fonds, cet établissement doit jouir d’une excellente réputation et être soumis à une réglementation stricte.
Mise en place d’une plateforme de trading
En tant qu’actifs numériques, les cryptomonnaies s’appuient généralement sur des contrats intelligents exécutés par code pour effectuer les transactions, et la sécurité des fonds est garantie par la technologie de signature numérique. Les courtiers doivent tout d’abord mettre en place une plateforme de trading frontale et s’interfacer avec la liquidité des cryptomonnaies afin de prendre en charge les transactions multidevises, notamment en BTC et en ETH.La plateforme de trading doit intégrer un moteur de mise en relation permettant de faire correspondre les ordres d’achat et de vente afin de conclure les transactions. Ensuite, il convient de mettre en place sur la plateforme des portefeuilles « chauds » et « froids » ainsi qu’un mécanisme de signatures multiples : les traders ne conservent dans leur portefeuille « chaud » qu’une petite partie des fonds destinés à être négociés, et les transactions sont validées par des signatures numériques des deux parties. Cela permet de prévenir les risques tels que les piratages informatiques et d’assurer la sécurité des actifs numériques.Par ailleurs, les cryptomonnaies présentent une faible liquidité. Contrairement à d’autres actifs d’investissement tels que les actions, les cryptomonnaies peuvent connaître des problèmes de liquidité et des fluctuations de prix brutales lorsque les marchés sont très volatils. C’est pourquoi la plateforme d’échange doit également mettre en place un système de gestion en arrière-plan, comprenant notamment la surveillance en temps réel des données de transaction, afin de gérer les risques liés aux transactions.
En général, les courtiers choisissent d’utiliser des solutions en marque blanche pour mettre en place une plateforme d’échange de cryptomonnaies. En achetant un système clé en main, ils bénéficient du soutien technique fourni par des entreprises de fintech à toutes les étapes, depuis les demandes de conformité jusqu’au code source de la plateforme, en passant par l’émission de jetons et l’accès à la liquidité.
Mise en place d’un système de gestion de la plateforme d’échange
Premièrement, le système de conformité. Les procédures KYC (Know Your Customer, « Connaissez votre client ») et AML (Anti-Money Laundering, « Lutte contre le blanchiment d’argent ») constituent des obligations réglementaires incontournables pour les plateformes d’échange de cryptomonnaies. La première fait partie intégrante de la seconde ; elle vise principalement à vérifier l’identité des clients, tandis que la seconde correspond à un processus plus large de lutte contre le blanchiment d’argent. Les plateformes d’échange doivent appliquer rigoureusement ces deux processus d’autorégulation.
Deuxièmement, le système de gestion de la clientèle. Une fois créée, une plateforme d’échange d’actifs cryptographiques est susceptible d’accueillir un grand nombre d’investisseurs ; les courtiers doivent donc recruter du personnel spécialisé pour fournir un soutien technique aux clients dans le cadre de leurs transactions, notamment en matière d’analyse des données de trading. Par ailleurs, le marché des cryptomonnaies fonctionne 24 heures sur 24. La plateforme d’échange doit donc offrir à ses clients un service de trading disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.
