Несмотря на то что в 2021 году торговля криптовалютами переживала спад под влиянием глобальной экономической ситуации, в последнее время рыночная капитализация криптовалют вновь демонстрирует тенденцию к росту, хотя темпы роста несколько замедлились по сравнению с прошлым. В октябре 2022 года глобальная рыночная капитализация криптовалют составила около 918 млрд долларов США, при этом биткоин по-прежнему остаётся наиболее популярной цифровой валютой среди трейдеров.
Энтузиазм брокеров в отношении создания криптовалютных бирж не ослабевает. Ниже приведены основные этапы процесса и моменты, на которые следует обратить внимание при создании криптовалютной биржи:
Выбор юрисдикции для регистрации
Создание криптовалютной биржи требует регистрации в месте нахождения и прохождения ряда процедур по обеспечению нормативно-правового соответствия. В таких регионах, как США и Япония, регулирование криптовалютных бирж, осуществляющих публичные торги, является весьма строгим. Поскольку в настоящее время на международном уровне отсутствуют единые правила функционирования криптовалютных бирж, вам необходимо определить юрисдикцию для ведения биржевой деятельности с учетом законодательства и политики различных регионов, а также регионов, в которых вы планируете осуществлять криптовалютные операции.К числу распространенных юрисдикций относятся Канада, Япония, Кипр и другие офшорные территории. По мере того как страны уделяют всё большее внимание регулированию торговли криптовалютами, вопросы соблюдения нормативных требований приобретают особую важность.
Открытие счетов для средств
Биржа должна заранее открыть банковский счет для обеспечения поддержки мультивалютных торговых операций. Брокер должен подать заявку на открытие счета в банке или финансовом учреждении, предоставляющем соответствующие услуги, чтобы обеспечить трейдерам возможность ввода и вывода средств в национальной валюте. С учётом безопасности средств данное учреждение должно обладать высокой репутацией и подлежать строгому регулированию.
Создание торговой платформы
Криптовалюта, как вид цифровых активов, обычно использует смарт-контракты, реализуемые с помощью кода, для совершения сделок, а безопасность средств обеспечивается технологией цифровой подписи. Брокер должен в первую очередь создать фронт-энд торговую платформу и подключить криптовалютную ликвидность для поддержки торговли несколькими криптовалютами, такими как BTC и ETH.Торговая платформа должна включать механизм сопоставления ордеров для сопоставления ордеров на покупку и продажу с целью совершения сделок. Во-вторых, на платформе необходимо внедрить механизмы «горячих» и «холодных» кошельков, а также систему многократных подписей: трейдеры должны хранить в «горячих» кошельках лишь небольшую часть средств, предназначенных для торговли, а при совершении сделок обе стороны должны ставить цифровые подписи. Это позволяет предотвратить риски, такие как взлом, и обеспечить безопасность цифровых активов.Кроме того, криптовалюты характеризуются низкой ликвидностью. В отличие от других инвестиционных активов, таких как акции, при значительных колебаниях рыночных котировок криптовалюты сталкиваются с проблемой снижения ликвидности и резкими ценовыми скачками. Поэтому бирже необходимо создать систему управления на серверной стороне, включающую, в частности, мониторинг торговых данных в режиме реального времени, что позволит контролировать торговые риски.
Как правило, брокерские компании выбирают «белые» решения для создания криптовалютных бирж: приобретая готовые системы, они получают техническую поддержку от финтех-компаний на всех этапах — от подачи заявок на соответствие нормативным требованиям до предоставления исходного кода криптовалютной биржи, выпуска токенов и подключения к источникам ликвидности.
Создание системы управления биржей
Во-первых, система обеспечения нормативно-правового соответствия. KYC («Знай своего клиента») и AML («Противодействие отмыванию денег») являются обязательными процедурами, которые должна выполнять криптовалютная биржа. Первая из них является составной частью второй и направлена в основном на проверку личности клиента, в то время как вторая представляет собой более широкий процесс противодействия отмыванию денег. Биржа обязана строго соблюдать эти две процедуры саморегулирования.
Во-вторых, система управления клиентами. После создания биржа криптовалют, вероятно, примет большое количество инвесторов, поэтому брокерской компании необходимо нанять специалистов для оказания технической поддержки клиентам при проведении торговых операций, например, для анализа торговых данных. Кроме того, рынок криптовалют функционирует круглосуточно. Таким образом, биржа должна предоставлять клиентам круглосуточные торговые услуги в режиме 24/7.
