Лабуан, как и многие другие регулируемые финансовые юрисдикции, является островом. Технически это федеральная территория Малайзии и независимая налоговая гавань, которая весьма привлекательна для многих многонациональных финансовых предприятий, включая FX/CFD/Crypto брокеров. Технически эту территорию нельзя назвать »оффшорной» юрисдикцией, поскольку владельцы бизнеса не могут воспользоваться ставкой корпоративного налога 0%. Таким образом, Лабуан считается юрисдикцией »среднего берега», где ставка выше 0%.
Базовая ставка корпоративного налога для корпораций Лабуана составляет всего 3%, что по-прежнему привлекательно для большинства международных финансовых компаний мира. Юрисдикции среднего берега обычно предлагают баланс между эффективностью налогообложения и соблюдением нормативных требований, что делает их привлекательным вариантом для некоторых видов бизнеса и частных лиц, особенно в сфере финансов и энергетики. Например, брокер FX/CFD/криптовалют с белой этикеткой может счесть Лабуан идеальной юрисдикцией, поскольку получение крупной лицензии, такой как FCA, CySEC или ASIC, может быть недоступно с финансовой точки зрения.
Гибкость и отсутствие клейма офшорных зон делают мидшор идеальным местом для работы, сохраняя при этом легкий доступ к банковским услугам и взаимодействие с международными финансами.
Трудно с уверенностью предсказать будущее, однако невозможно не видеть, что юрисдикции среднего берега будут играть (и уже играют) все более важную роль в мире финансов и международного бизнеса. По мере того, как нормативные и налоговые режимы по всему миру становятся все более строгими, многие компании и частные лица могут искать юрисдикции, которые предлагают баланс между эффективностью налогообложения и соблюдением нормативных требований. В то же время, усиление глобального внимания к оффшорным юрисдикциям может привести к росту спроса на средние юрисдикции как на более прозрачную и авторитетную альтернативу.
Пожалуй, лицензия денежного брокера (MBL) от Управления по финансовым услугам Лабуана является самой престижной и заслуживающей доверия за пределами крупных центров. Многие FX/CFD/Crypto брокеры предпочтут этот тип лицензии, в отличие от оффшорной лицензии, но, как и в любом другом деле, в лицензии Лабуана есть свои плюсы и минусы.
Преимущества программы MBL в Лабуане
Одной из наиболее привлекательных особенностей лицензии Лабуана является концепция »сэндвича», когда FX, CFD и криптовалюты находятся под одной лицензией. FSA Лабуана называет это »цифровой оберткой». Это позволяет брокеру или »белому» брокеру предлагать криптовалютные CFD, а также открывать и управлять криптовалютной биржей. Большинство других юрисдикций предлагают возможности работы с криптовалютой, но за дополнительную плату (иногда заоблачную!) Эта функция является большим преимуществом, чем кажется на первый взгляд, поскольку накладные расходы и требования к содержанию можно распределить на одну лицензию, а не на две, что позволит сэкономить десятки тысяч расходов каждый год. Как правило, текущие расходы зачастую меньше, чем требования большинства оффшорных лицензий, поскольку в Лабуане очень низкая стоимость жизни и ведения бизнеса.
Еще одно огромное преимущество лицензии Лабуана - простота открытия корпоративного банковского счета и сегрегированного счета клиентских средств в одном из крупнейших банков Юго-Восточной Азии, Maybank. Все чаще банки не принимают клиентов брокеров из небольших юрисдикций, поэтому доступ к банковским услугам - главный бонус этой MBL.
Как известно большинству FX/CFD/Crypto брокеров, получение лицензии в трех основных юрисдикциях ограничивает кредитное плечо, предлагаемое клиентам, в зависимости от класса активов. Лицензированный в Лабуане брокер с белой этикеткой может предлагать 1:100 по всему миру без ограничений по классу активов. Единственными ограничениями будут ограничения со стороны поставщика ликвидности.
Недостатки MBL в Лабуане
Если говорить о поставщиках ликвидности, то они крайне важны, поскольку бизнес-модель B-book или маркет-мейкинг не разрешены правилами Лабуана. Кроме того, некоторые CFD, например, на индексы, запрещены.
Мы уже упоминали о доступе к банковским услугам, но этот процесс может быть начат только после условного одобрения регулятора. Этот процесс может занять много месяцев, поэтому банковские требования, которые крайне важны для любого FX/CFD/Crypto брокера, будут реализованы только ближе к концу проекта.
Первоначальные затраты на MBL в Лабуане выше, чем на офшорные лицензии, а требование к резерву капитала можно считать высоким, поскольку разрешена только бизнес-модель сквозной обработки (STP) A-book.
Банковское дело в других юрисдикциях
Это область, которую стоит изучить! Предположим, что брокер FX/CFD/Crypto с белой этикеткой может позволить себе время ожидания. В этом случае Labuan MBL может предоставить превосходные банковские услуги, которые могут привести к появлению других услуг, таких как платежные агентства, PSP и другие услуги по ставкам комиссии и операций с низким или средним уровнем риска, установленным учреждением. Напротив, лицензия Маврикия позволит брокеру получить банковские услуги гораздо быстрее, поскольку банковские заявки реализуются параллельно с заявкой на получение лицензии. На другом конце спектра находятся Сейшельские острова, где некоторые брокеры жаловались на то, что им приходится ждать целый год, чтобы открыть корпоративный банковский счет.
Как мы всегда говорим, делайте домашнюю работу!
