Для валютных брокеров ежедневно на торговых платформах клиенты осуществляют инвестиционные операции с различными валютными продуктами. Если совокупный чистый объем торгов по данным продуктам не равен нулю, то возникает торговая позиция, в результате чего соответствующие продукты подвергаются различным валютным рискам, которые требуют проведения валютного хеджирования.
Итак, как именно валютному брокеру следует организовать успешное хеджирование? В данной статье мы расскажем о шагах, необходимых для успешного хеджирования.
Первый шаг: торговая платформа должна уметь правильно идентифицировать валютные риски. Для хеджирования валютных рисков необходимо с самого начала определить, какие именно риски существуют. В зависимости от конкретной торговой платформы и торговых продуктов валютные риски, с которыми сталкиваются брокеры, можно разделить на две основные категории.
Первая категория — это торговые риски: в связи с особенностями операций при торговле некоторыми валютными продуктами требуется обмен двух или более валют,и в случае значительных колебаний курсов на валютном рынке в ходе этого обмена возникает значительный торговый риск. С другой стороны, если данный торговый продукт требует частого обмена валют, то даже при отсутствии значительных колебаний курсов валют все равно возникнет значительный валютный риск;
Вторая категория — экономические риски. Экономические риски возникают, когда валютная стоимость или текущая стоимость доходов, получаемых компанией-брокером, отличается от валютной стоимости или текущей стоимости необходимых затрат;например, если доходы брокерской компании рассчитываются в долларах США, а операционные расходы компании — в иностранной валюте, при этом между получением доходов и оплатой расходов существует значительный временной разрыв; если в течение этого периода существует вероятность резких колебаний валютных курсов, то у данного брокера возникнет серьёзный экономический риск.
Второй этап: оценка риска.
После того как брокерская компания выявила реальное наличие валютного риска, для точного определения степени его воздействия необходимо провести соответствующую оценку риска.
В качестве показателя для оценки риска в отрасли обычно используется показатель VAR (Value at Risk), то есть «стоимость под риском». Проще говоря, VAR представляет собой максимальную сумму убытка, возможную в определенном интервале вероятности;Например, если для данного продукта VAR на уровне 99,9 % составляет 200 000 долларов США, это означает, что в 99,9 % случаев убыток по данному валютному продукту не превысит 200 000 долларов США.
Третий этап — принятие мер по управлению рисками.
Осознавая наличие валютных рисков и точно рассчитав их величину по данным валютным продуктам, валютный брокер сможет принять меры по управлению этими рисками, что позволит осуществить успешное хеджирование. В частности, процесс управления рисками состоит из трёх этапов.
Первый этап заключается в определении стратегии реагирования: например, следует ли обеспечить стабильность денежных потоков или стабильность доходов от валютных операций, либо же уделить приоритетное внимание стратегическому анализу долгосрочных рисков;
Второй этап заключается в определении базовых показателей и критериев хеджирования; иными словами, платформа устанавливает базовые показатели, позволяющие сравнивать результаты хеджирования после его проведения и повысить вероятность успеха следующей операции;
Третий этап заключается в определении бюджетного обменного курса; иногда необходимо комплексно анализировать несколько операций хеджирования, чтобы в итоге сформировать бюджетный обменный курс и, таким образом, окончательно определить частоту проведения хеджирования.
Позвольте нам создать для Вас идеальную валютную брокерскую компанию! Развивайте свой бизнес на рынке Форекс с помощью наших передовых технологий. LXSuite предоставляет всё необходимое для построения брокерского бизнеса с нуля. Выбрав наше надёжное и комплексное программное обеспечение, Вы сможете сосредоточиться на достижении наилучших результатов. Предложите своим клиентам самые популярные в мире торговые платформы для Форекс , воспользовавшись белой этикеткой MT4/MT5 под Вашим собственным брендом или под нашим.
