Торговые стратегии по валютным опционам служат ориентиром для трейдеров при ведении торговли; только освоив соответствующий подход, можно применить теорию на практике. Поэтому в данной статье на основе базовых торговых стратегий по валютным опционам предлагается усовершенствованная версия стратегии «торговля по одинаковой цене».
Среди основных торговых стратегий на рынке валютных опционов комбинация одновременной покупки или продажи опционов «колл» и «пут» называется «сделкой с противоположными позициями», а покупка или продажа по одинаковой договорной цене — «сделкой с противоположными позициями по одинаковой цене». Такая сделка также известна как стратегия «страйк-спред» и является одним из видов комбинированных опционных стратегий.В зависимости от направления сделки «сравняние по цене» можно подразделить на «сравняние по цене» при покупке и «сравняние по цене» при продаже.
1. Покупайте по той же цене и совершайте сделку knock-to-win
Сделка по принципу buy par-to-knock означает покупку опционов на колл и пут по одной и той же согласованной цене. Эта торговая стратегия подходит для обменных курсов будущего рынка, которые будут резко колебаться, вызывая резкие подъёмы или падения. Если курс резко растёт, выполнение колл-опциона и отсутствие пут-опциона приносит большую доходность, чем премия обоих опционов; Если курс резко падает, выполнение пут-опциона без реализации колл-опциона приносит прибыль, превышающую премию обоих опционов; Когда рынок стабилен и обменный курс не колеблется резко, максимальный убыток — это премия этих двух опционов.
Формула прибыли и убытков выглядит так:
1. Максимальный убыток = премия по колл-опциону + премия пут-опциона
2. Точка безубыточности 1 = цена контракта — общая премия за опцион
3. Точка безубыточности 2 = цена контракта + общая премия по опциону
Например, если трейдер покупает опцион колл и пут по цене 1 евро = 1,1452 USD, премии по опционам составляют 1 евро = 0,05 USD и 1 EUR = 0,03 USD соответственно. Прибыль и убыток составляют:
Максимальные потери = -0,03 - 0,05 = -0,08
Точка безубыточности 1 = 1,1452 - 0,08 = 1,0652
Точка безубыточности 2 = 1,1452 + 0,08 = 1,2252
Ниже приведена диаграмма прибылей и убытков:
Масштабируйте свой брокерский бизнес уже сегодня!
CRM и клиентский портал, торговая платформа, MT4 и MT5: всё создано для Вас.
МасштабироватьсяТаким образом, в условиях сильных колебаний валютного курса — будь то резкий рост или падение — использование стратегии «схватка по цене покупки» позволяет получить значительную прибыль, при этом максимальный убыток ограничивается суммой комиссии за две заключенные сделки с опционами.
2. Сделки с принципом продажи с целью выигрыша по той же цене
Ставка и продажа по одной цене означает продажу как опционов на колл, так и пут по одной согласованной цене. Эта торговая стратегия подходит для будущих колебаний обменного курса, которые относительно стабильны и без резких колебаний. Максимальная прибыль — это премия этих двух опционов, тогда как убытки могут быть бесконечными. Поэтому риски этой стратегии довольно высоки. Инвесторы, выбирающие её, должны хорошо понимать будущие рыночные условия.
Формула прибыли и убытков выглядит так:
1. Максимальная прибыль = премия по колл-опциону + премия пут-опциона
2. Точка безубыточности 1 = цена контракта — общая премия за опцион
3. Точка безубыточности 2 = цена контракта + общая премия по опциону
Например, трейдер продаёт колл-опцион и пут-опцион по контрактной цене 1 евро = 1,1452 USD, с премиями по опциону 1 евро = 0,05 USD и 1 евро = 0,03 USD соответственно. Прибыль и убыток составляют:
Максимальная прибыль = 0,03 + 0,05 = 0,08
Точка безубыточности 1 = 1,1452 - 0,08 = 1,0652
Точка безубыточности 2 = 1,1452 + 0,08 = 1,2252
График прибыли и убытков выглядит следующим образом:
Таким образом, в условиях стабильных колебаний валютного курса использование торговой стратегии «продажа по той же цене» позволяет получить максимальную прибыль, равную лишь стоимости опциона, при этом убытки могут быть неограниченными, поэтому трейдеру необходимо тщательно контролировать риски.
Хотите создать платформу для торговли на валютном рынке? Открыть брокерскую компанию по торговле валютой?
Ваши заявки на MT4 и MT5 постоянно отклоняются? Выберите Sirix-Venture — недорогое решение с передовыми технологиями
Sirix White Label + LxFeed + CRM + веб-сайт; избегайте отказов по MT4 и MT5; более простой и интуитивно понятный интерфейс; более низкие цены; более широкие полномочия
