2018, yılın başlarında, 3 Ocak’ta MiFID II’nin tanıtılmasıyla finans ve ticaret alanları arasında büyük bir kargaşa gördü. MiFID II sadece AB ile ilgili olsa da, önemli sayıda uluslararası yatırım firması üzerinde geniş kapsamlı bir etkisi olmuştur.
MiFID ve güncellemelerini ortaya çıkaran AB düzenleyici kurumu ESMA (Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi), MiFID II standartlarının artan katılığına yeterince uymak için gereken önlemlerin uygulanması için 2018’i resmi olmayan bir geçiş dönemi olarak ilan etti.
Bununla birlikte, bu ilk hoşgörü, sektör profesyonellerinin ileride uyumlu olmayan yatırım firmalarına karşı sert bir duruş sergileneceğine inanmalarına yol açmaktadır. Bu artan incelemenin bir sonucu olarak, RegTech firmaları raporlama ve uyumluluk gerekliliklerini kolaylaştırmak için uyumluluk çözümleri üretmektedir.
KIBRIS BIR ADIM ÖNDE GIDIYOR
Hem uluslararası hem de Avrupalı ticaret ve yatırım firmaları için bir merkez olan Kıbrıs’ta, CySEC (Kıbrıs Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu), lisanslı yatırım firmalarını inceliyor ve 2019’un başına kadar uyumluluklarını sağlamak için proaktif bir yaklaşım sergiliyor. Bu yıl 22 Haziran’da CySEC, planı uygulamak için danışmanların ve personelin işe alınması da dahil olmak üzere, gerekli uyum önlemlerini almayan veya bunlardan kaçınan firmaları soruşturmak için eylem planını açıkladı. Yatırım firmaları için büyük ölçüde uluslararası bir merkez olan Kıbrıs, aynı zamanda çok sayıda Regtech çözüm sağlayıcısına da ev sahipliği yapmıştır ve bunlar arasında Leverate’nin Kıbrıs merkezli Regyoul8’i öne çıkmaktadır. Regyoul8 ilk olarak 2017’nin ikinci yarısında, MiFID II’den sonra ESMA’nın gerektirdiği gerekli raporlama titizliği seviyesini karşılamak için gereken prosedürleri ve uygulamaları uygulamada firmalara yardımcı olmak için başlatıldı. Ancak son zamanlarda, Kıbrıs Yatırım Firmaları Yasası’nın CySEC tarafından yürürlüğe girmesiyle, Regyoul8 ekstra uyumluluk önlemleri ve yeni optimize edilmiş bir iç yönetim aracı ile yeniden başlatıldı .
UYUMSUZLAR IÇIN BIR MAYIN TARLASI
Düzenleyici ortam, kurallara uymayanlar için katı ve affetmez hale geldi. Uyumsuzluğa yönelik yaptırımlar, kamuya açık ihlal beyanları, durdurma ve vazgeçme emirleri, sektörde çalışma yasağı (gerçek kişiler için) ve minimum 5 milyon € para cezası ile sert ve tavizsizdir.
MiFID II, daha fazla şeffaflık ve raporlama görevleri getirirken, küresel AML politikaları, KYC ve para hareketleri üzerinde daha fazla inceleme getirdi.
Milyonlarca Euro’luk bir cironuz olduğunda 5 milyon Euro kulağa çok fazla gelmese de, bu cezalar uyumdan kaçınarak elde edilen finansal faydanın iki katına kadar artabildiğinde, tamamen uyumlu bir iş modeline ulaşmanın yükünden kaçınmaya çalışmak artık finansal açıdan mantıklı değil.
Bununla birlikte, Avrupa’daki yeni düzenleyici ortamda, üstlenilmesi gereken o kadar çok raporlama sorumluluğu vardır ki, çoğu broker bu görevi göz korkutucu bulacaktır. Buna cevap vermek için, yeni RegTech araçları farklı veri toplama ve raporlama önlemlerini birleştirmeli ve her şeyi mümkün olan en akıcı şekilde sağlamalıdır.
Bu cephede, Leverate’in Regyoul8’i önceki yinelemeden çok daha fazla yer kaplıyor. 2018’in Regyoul8’i, RTS27 ve RTS28 için otomatik en iyi yürütme raporlama önlemlerinin yanı sıra RTS22 ve EMIR raporlaması, AML standartları, KYC politikaları ve aracının portföyündeki her ürün için düzenli olarak güncellenen Temel Bilgi Belgelerinin (KID’ler) oluşturulmasını içerir.
Leverate Satış ve İş Geliştirme Müdürü Bayan Chen Ben Nun, ”Günümüzün düzenleyici ortamındaki sır, uyumluluk gerekliliklerini operasyonel verimliliğin faydalarıyla birleştirmektir” diyor. ”Kurallar sürekli geliştirildiğinde, müşterilerimizin uyumluluk hedeflerine ulaştıklarından emin olmak için kolaylaştırılmış bir sürece ihtiyaç duyduklarını fark ettik”.
RAPORLAMA VE AVANTAJLARDAN YARARLANMA
Ancak günümüzde düzenleme teknolojisi, raporlamadan daha fazlasıdır. İnceleme önlemlerinin enflasyonu, finansal kurumları daha fazla şeffaflığa sahip olmaya ve iç prosedürlerine daha iyi hakim olmaya zorlaması bakımından olumlu bir yan ürüne sahiptir. Bu da mevcut veya gelecekteki müşterilerle daha iyi etkileşim şeklinde dışa da yansıyabilir.
”Regyoul8 sadece bir raporlama ve uyumluluk çözümü değil. Regyoul8’in raporlama amacıyla topladığı ve hazırladığı tüm bilgiler, iç yönetim, pazarlama materyalleri ve yayın için kullanılabilir hale getirilebilir”, diyor Leverate Müşteri Başarısı Departmanı Başkanı Pablo Schvartzman.
Burada eldeki yasal ve risk yönetimi önlemlerinin bolluğu göz önüne alındığında, brokerlerin, müşterileri fark etmeden ve bunları raporlamak zorunda kalmadan önce emirleri nasıl yerine getirdiklerine dair değişiklikleri takip etmelerini sağlayan değerli bir iç yönetim araçlarına ihtiyaçları vardır. İyi bir uyum çözümü, politikaya bağlılığı sürdürmek için dinamik bir araç ve aynı zamanda bu politikanın güncellenmesi gerekebileceğinin bir göstergesi olmalıdır.
Pablo, ”Regyoul8, brokerlerin dahili izlemeyi iyileştirmelerine, yeni müşteriler çekmelerine ve en zorlu taleplere uygunluklarını kanıtlayarak mevcut müşterileri elde tutmalarına yardımcı olabilir” diyor.
Ancak uyumluluğunuzu göstermek, daha iyi müşteri katılımı için yalnızca bir adımdır. Simetrik kaymaya dair net kanıtlar sağlamak, müşteri siparişlerinin yerine getirilmesiyle ilgili olarak fiyatlarınızın adilliği ve ürün yönetimine yaklaşımınız, aynı müşterilere rekabet avantajınızı gösterir. [more_in]
Pablo’nun özetlediği gibi, ”İşletmeniz Regyoul8’in sağlamak için tasarlandığı uyumluluk hizmetine ihtiyaç duyabilir, ancak rekabetçi performans raporlamasının getirebileceği artan müşteri elde tutma ve yeni müşteri kazanımı istiyor”.
