Forex’te işlem yaparken likidite terimi sıklıkla kullanılır. Likiditeye erişim ve bir likidite sağlayıcısının işlevi ile bir likidite komisyoncusunun işlevi genellikle karıştırılır. Kulağa ne kadar basit gelse de, bu piyasa kavramlarının özelliklerine ve sunabilecekleri faydalara daha aşina olabilmeniz için terimleri açıklığa kavuşturmak önemlidir.
Likiditeye ihtiyacınız var mı? Buraya Tıkla
Oxford sözlüğüne göre, likiditenin ilk tanımı “likit varlıkların bir piyasa veya şirket için mevcudiyeti” olup, burada “nakit” olarak anlaşılan likit varlıklardır. Bu nedenle nakitin bir likit kadar değerli olduğu görülür, bu nedenle “likidite” terimi kullanılır. Ancak, bildiğiniz gibi, Forex veya LXCapital’de likiditenin belirli bir anlamı vardır ve bizimki farklı bir likittir.
Forex’te likidite, finansal piyasada gerçekleşen faaliyet düzeyini tanımlamak için kullanılır. Farklı para birimleriyle işlem yaptığınızda bu çok önemlidir, çünkü EUR/USD gibi belirli bir çifti alıp satan aktif tüccarların sayısı ve işlem gören hacim spekülasyon odaklı bir piyasada çok önemlidir. Bir şey ne kadar sık alınıp satılırsa, likiditesi o kadar yüksek olur. Forex’in likiti nakit değil, aktivitedir.
Her zaman yüksek likidite veya sık aktivite daha yüksek fiyatlar anlamına gelmez. Faaliyet, düşen bir fiyata karşılık gelebilir. Daha yüksek likidite, daha hızlı değişiklikler ve artan oynaklık anlamına gelir, bu da spreadleri ve ticaret maliyetini düşürür. İtibari para birimleri hükümetlere bağlı olduğundan, belirli bir para biriminin geldiği ülke veya hükümetle ilgili bilgiler piyasa likiditesini artırabilir veya azaltabilir
Daha fazla kişi EUR/USD döviz çiftinde ve YEN/USD’den daha yüksek hacimlerde işlem yapıyorsa, bu, birincisinin ikinciden daha fazla likiditeye sahip olduğu anlamına gelir. Döviz piyasasının bu kadar likit olmasının sebebi hafta içi kapanmaması ve 24 saat açık olmasıdır. Aynı zamanda her gün yaklaşık 6 trilyon dolar cirosu olan büyük bir pazardır. Bu, dünya çapında belirli piyasalar kapanabilse ve likidite dalgalansa da, genellikle her zaman nispeten yüksek hacimli Forex ticareti olduğu anlamına gelir.
Bir Forex aracı kurumu açtığınızda bir likidite FX sağlayıcısı çok önemlidir. Bu komisyoncu veya kurum, alım satımları gönderen ve yürüten kişidir.
Bu işlevin piyasada döner kapı amacı vardır: belirli bir varlık sınıfını satmak ve satın almak. Bir döviz anlaşmasının her iki ucunda durmak, likidite sağlayıcı FX’i bir piyasa “yapıcısı” yapar. Bu yüzden ona likidite sağlayıcı denir - piyasanın ihtiyaç duyduğu likiditeyi sağlar ve yapar.
Bir komisyoncu likidite sağlayıcısı Forex, en yüksek standartları karşılamak için şüphenin üzerinde bir kurum veya birey olmalıdır. İstikrarlı, güvenilir olmalı ve sayısız enstrümanda kaynak derinliğine sahip olmalıdır. İyi bir ticaret platformu zaten likidite çözümleri sunar, ancak bu sizi ödevinizi yapmaktan alıkoymaz. Bir broker olarak, bir likidite sağlayıcısı seçmek için biraz zaman ayırmalısınız, tıpkı bir Forex CRM seçmek gibi ve fiyatlandırma, ekonomik verimlilik, ticaret altyapısının etkinliği, BT sistemlerinin gözetimi, durum tespiti de dahil olmak üzere yasal yönlere kadar ayrıntılı bir analiz yapmalısınız.
İşte bir likidite FX sağlayıcısı ararken aramanız gereken bazı özellikler. Bu, bir özellikler listesi değil, topu yuvarlamak için bir çerçevedir ve bir komisyoncu likidite sağlayıcısı Forex seçerken doğru soruları sorabilirsiniz.
Günümüzde, bir komisyoncu likidite sağlayıcısının çok varlıklı likiditeye ve derin bir sipariş defterine sahip olması çok önemlidir. Piyasa araçları listesi, FX (Forex), tahviller, hisse senetleri (hisse senetleri, DMA, sentetik hisse senetleri), kaldıraçlı hisse senetleri CFD’leri, emtialar (tarım, emisyon hakları, enerji, endüstriyel metaller), nakit endekslerinin yanı sıra vadeli işlem endeksleri, külçeler (altın, gümüş, platin, paladyum dahil değerli metaller) ve ETF’leri içermelidir. Bir likidite sağlayıcısı, alım satım platformu ve emir defterinin her bir seviyesinin geçmiş tick verilerine erişebileceğiniz FIX protokolü aracılığıyla size eksiksiz bir emir defteri sunmalıdır.
Bir likidite sağlayıcısı, düzenleyici bir statüye sahip olmalı ve hangi düzenleyici altında düzenlendiğini açıklamalıdır. Düzenlenmemiş likidite FX sağlayıcıları, para yatıranlar için tehlikelidir. Bunu yapmakta ısrar eden herkes, bunu kendi zararına yapar. Ayrıca, düzenleyici kuruluşun güvenilirliği doğrulanmalıdır. Likidite FX sağlayıcısı olarak halka açık bir şirket seçmeniz önerilir. Bir komisyoncu olarak, potansiyel ortağın tüm raporlarını, finansal istikrarını ve koşullarını kontrol edebilmelisiniz
İyi bir likidite sağlayıcı FX, öncelikli yürütme ve işlem sonrası tam şeffaflık olarak zaman sunmalıdır. Yürütme sistemi, özellikle piyasa verilerinin açıklanması ve SNB gibi beklenmedik olaylar sırasında detaylandırılmalıdır. Ayrıntılı istatistikler oluşturmanıza olanak tanıyan otomatik bir ticaret yazılımı veya uygulaması kullanarak ticaretin yürütülmesini kolayca kontrol edebilmelisiniz.
Likidite sağlayıcınız FX’in rekabetçi spreadler ve komisyonlar ve gecelik ücretler sunduğundan emin olun. Emtialar ve endeksler gibi vadeli işlemlere dayalı enstrümanların swap ile ücretlendirilmediğini kontrol edin.
Bir komisyoncu likidite sağlayıcısı Forex, grafiklerde herhangi bir ani artış veya boşluk olmadan istikrarlı ve güvenilir beslemeler sağlamalıdır. Bu bilgiler, farklı bankalararası döviz piyasalarından gelen fiyatları doğru bir şekilde temsil eden bir ayna görevi görmelidir. Farklı borsalardaki değerlemelerden bir santim bile sapamazlar. Bu fiyatları uygun bir şekilde karşılaştırma imkanına sahip olmalısınız. Geçmiş piyasa verilerine ve ham verilere erişim, broker likidite sağlayıcısı Forex tarafından sunulan FIX protokolü veya ticaret terminali aracılığıyla sunulan eksiksiz bir emir defteri ile birlikte hizmetin önemli bir parçasıdır.
Belirli borsaların teklifine dayalı olarak enstrümanlardan teklif veren herhangi bir likidite sağlayıcısı FX, bir piyasa verileri yeniden dağıtım lisans sözleşmesi imzalamalıdır. En iyi likidite sağlayıcılarından bazıları, ortakları tarafından uygulanmaya hazır piyasa verilerinin tam paketlerine sahiptir.
