零售交易和机构交易可以在同一平台上共存吗?

Aaron Miller

目录

    传统上,外汇经纪商和交易公司将其零售和机构客户分开。有时,这已经扩展到为不同类型的客户建立单独的交易和销售服务台。而且,通常情况下,每种类型客户的交易流由不同的 IT 系统管理。但这一切即将改变吗?

    零售交易和机构交易可以在同一平台上共存吗? 1

    以货币交易的零售客户和机构客户之间的差异并不明显。当然,这一切都与规模和购买力有关。 虽然经纪公司或贸易公司将管理的机构交易数量可能相对较低,但其单笔交易的价值与典型的零售交易相形见绌。这种差异通常反映在用于捕获和管理这些交易的交易系统中。

    然而,目前有一种趋势是将两种类型的外汇交易都通过相同的交易和结算系统进行。尽管 1,000 美元的交易与 1 亿美元的交易具有不同的资本要求、订单路由和风险管理,但交易系统设计人员越来越多地将他们的软件合并到一个单一的平台中。

    这种方法的一个问题与池化有关。当许多小型零售交易捆绑在一起进行更大规模的交易以减少时间和交易成本时,就会发生这种情况。这涉及单个零售交易需要更长的时间来结算,因为它们必须在结算前首先汇集起来。大型机构交易并非如此,在这些交易中,结算可以而且通常需要尽可能快地进行。每种类型交易的系统设计师都在忙于调整他们的软件来管理其他类型的客户。当然,并非所有系统都需要如此多的适应。最复杂的外汇交易和结算平台将能够处理这两种类型的交易。

    然后是对冲问题。管理零售客户风险的过程与管理机构客户的过程明显不同,这是需要多系统设计人员开发的一个领域。这将涉及对交易聚合的详细分析,这与单笔交易平台无关。

    简化外汇系统解决方案确实有意义,但交易后解决方案可能存在问题。银行试图将这些交易排除在 IT 工作流程之外,因为它们需要花钱、减慢交易结算速度并增加市场曝光率。即使大量的小额交易可能超过一笔大型机构交易,也没有公司会希望这些小额交易占用大笔佣金。

    监管也在其中发挥着作用。许多零售平台比管理机构活动的平台受到更严格的监管。实际上,与机构投资者相比,零售客户需要更轻松的接触和更少的关注。信贷和执行等职能需要与零售客户顺利、快速且不那么繁琐地参与,而与机构的类似职能可能是分开的。

    很明显,虽然零售和机构客户的需求可能有所不同,但如果这两个市场的外汇交易平台合并,将在时间、精力和金钱方面节省大量资金。

    Aaron Miller is a professional writer who specializes in finance and technology, and likes to write about the cross section between them. He currently runs the blog section at Leverate.com.

    分享此贴:

    建立一个从第一天起就能发挥作用的外汇经纪商

    道具解决方案

    如何像专业人士一样获取外汇交易信息

    想象一下:你建立了一个完美的经纪公司。您拥有功能强大的交易平台、监管机构的批准和运转良好的运营团队,但却没有交易员。在外汇行业,成功并非始于执行,而是始于关注。在这种情况下,关注的形式就是合格的潜在客户。
    Leverate Marketing

    什么是白标外汇平台?

    创办一家外汇经纪商似乎令人望而生畏,对于没有开发团队或技术背景的创业者来说尤其如此。这就是白标外汇平台的用武之地,它是一种能让经纪商快速、经济、大规模地进入市场的解决方案。在本指南中,我们将探讨什么是白标外汇平台、白标外汇平台如何运作,以及为什么白标外汇平台已成为新一轮金融科技和经纪初创企业的必备工具。
    Leverate Marketing

    如何选择交易平台提供商

    Leverate 的旗舰白标交易平台 SiRiX 正是为此而设计的。本指南分析了最重要的平台功能,以及 SiRiX 如何帮助您的经纪公司在当今竞争激烈的市场中茁壮成长。
    Leverate Marketing
    启动或扩展您的经纪业务
    与CFD和Prop Expert交谈。

    我们使用 cookie 来改善您的浏览体验、分析网站流量和个性化内容。继续使用我们的网站,即表示您同意使用 cookie。如需了解更多信息,请参阅我们的 隐私政策.

    认识我们