تداول العملات الأجنبية بالهامش، والمعروف أيضًا باسم تداول العملات الأجنبية بالودائع، ويُطلق عليه عمومًا اسم «المضاربة على العملات الأجنبية»، هو ممارسة تستند إلى مبدأ الاستثمار بالرافعة المالية،حيث يبرم المستثمر عقدًا مع شركة مالية متخصصة في تداول العملات الأجنبية لتفويضها بالتداول نيابة عنه، ويقوم بدفع نسبة معينة من الهامش (لا تتجاوز عادةً 10%)، وبذلك يمكنه تداول مئات الآلاف أو حتى ملايين العملات الأجنبية وفقًا لمضاعف تمويل معين.
تتميز تداول العملات الأجنبية بالهامش بالخصائص التالية:
- تستخدم تداولات الفوركس بالهامش الرافعة المالية، مما يتيح تحقيق أرباح كبيرة باستثمارات صغيرة، وتتميز بمرونة في طرق التداول (يمكن اختيار نسبة الرافعة المالية من خلال وسيط الفوركس، وعادةً ما تتراوح بين 1:100 و500)؛
- سوق تداول العملات الأجنبية بالهامش هو سوق غير ملموس وغير ثابت، ويتم التداول فيه مباشرة بين العميل والبنك، دون وجود وسيط مثل البورصة؛
- لا يوجد تاريخ استحقاق في تداول الفوركس بالهامش، ويمكن للمتداولين الاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى؛
- يتميز سوق تداول العملات الأجنبية بالهامش بحجمه الهائل وعدد المشاركين الكبير فيه؛
- تتميز تداولات الفوركس بالهامش بتنوع العملات، حيث يمكن تداول جميع العملات القابلة للتحويل؛
- تتم تداولات الفوركس بالهامش على مدار 24 ساعة دون انقطاع؛
- يتعين في تداول العملات الأجنبية بالهامش حساب فارق أسعار الفائدة بين العملات المختلفة، حيث يتعين على المؤسسات المالية دفع هذا الفارق للعملاء أو خصمه من الهامش المودع لديهم؛
من خلال مفهوم وخصائص تداول الفوركس بالهامش، يمكننا أن نلاحظ أن هذا النوع من التداول يتمتع بمزايا عديدة لا تضاهيها أسواق الاستثمار الأخرى، مثل الأرباح المرتفعة، ومرونة أوقات التداول، والاستفادة من الرافعة المالية لتحقيق أرباح كبيرة باستثمارات صغيرة، ومرونة أساليب التداول، وسهولة التحكم في المخاطر، وحجم السوق الكبير، وسيولة الأموال العالية. وبما أنه يتمتع بكل هذه المزايا، فكيف يمكن التداول فيه؟لا يُسمح في الصين بالتداول بالهامش في سوق الفوركس، لذا لا يمكن فتح حسابات تداول بالهامش محليًّا، ولكن يمكن اختيار وسيط فوركس دولي للتداول.
إذن، كيف يتم حساب الأرباح والخسائر في تداول الفوركس بالهامش؟
(1) صيغة حساب الأرباح والخسائر في نظام التسعير غير المباشر: (سعر البيع - سعر الشراء) × وحدة العقد × عدد العقود = ×× دولار أمريكي؛
(2) صيغة حساب الأرباح والخسائر في حالة العملة المُسعرة بشكل مباشر: (سعر البيع - سعر الشراء) / سعر التسوية × وحدة العقد × عدد العقود = ×× دولار أمريكي (في تداول العملات الأجنبية، تبلغ وحدة العقد عادةً 100 ألف، وتُعرف بـ«لوت» واحد).
فيما يلي سنتعرف من خلال أمثلة محددة على كيفية حساب الأرباح والخسائر في تداول الفوركس بالهامش.
لنفترض أننا اشترينا الين الياباني عندما كان سعر صرف الدولار الأمريكي 135.00 ينًا، وكانت الرافعة المالية 1:100، أي أن نسبة الهامش تبلغ 1% فقط.
من التحليل المذكور أعلاه، يمكن ملاحظة أن التداول الفعلي وتداول العملات الأجنبية بالهامش متطابقان تمامًا من حيث مقدار الأرباح والخسائر الناتجة عن عمليات البيع والشراء، والفرق الوحيد بينهما يكمن في الفارق الكمي في الأموال التي يستثمرها المستثمر؛ ففي التداول الفعلي، يتعين استثمار 100,000 دولار أمريكي لتداول 13,500,000 ين ياباني، بينما لا يتطلب تداول العملات الأجنبية بالهامش سوى 1,000 دولار أمريكي،ويبلغ الفارق بين المبلغين المستثمرين 100 ضعف، أي أن نسبة الرافعة المالية تبلغ 100 ضعف، لكن الأرباح والخسائر المحققة متطابقة تمامًا. ولذلك، فإن تداول العملات الأجنبية بالهامش يتطلب من المستثمر استثمارًا أقل ويحقق عائدًا أكبر، وهو ما يجعله مناسبًا للاستثمار العام، حيث يمكن تحقيق أرباح أكبر باستخدام أموال أقل.
ومع ذلك، يتعين توخي الحذر بشكل خاص عند إجراء عمليات التداول بالهامش، فبرغم صغر مبلغ الهامش، إلا أن الأموال التي يتم تحريكها فعليًّا هائلة جدًّا، كما أن تقلبات أسعار الصرف في سوق الفوركس كبيرة نسبيًّا؛ وإذا أخطأ المستثمر في تقدير اتجاه حركة أسعار العملات الأجنبية، فمن السهل جدًّا أن يتعرض لحسابه للانهيار، مما يؤدي إلى خسارة كامل مبلغ الهامش.
هل ترغب في إنشاء منصة تداول العملات الأجنبية؟ أم تأسيس شركة وساطة في تداول العملات الأجنبية؟
هل يتم رفض طلباتك المتكررة للحصول على MT4 و MT5؟ اختر الحلول منخفضة التكلفة والتقنية المتطورة من Sirix-Venture
Sirix White Label + LxFeed + CRM + موقع إلكتروني، تجنب رفض طلبات MT4 و MT5، واجهة أبسط وأكثر سهولة، أسعار أقل، صلاحيات أعلى
