تُعد استراتيجيات تداول خيارات العملات الأجنبية بمثابة المبادئ التوجيهية التي يستند إليها المتداولون في تداولاتهم، ولا يمكن للنظرية أن توجه الممارسة إلا بعد إتقان طريقة التفكير هذه. ولذلك، يقدم هذا المقال، انطلاقًا من استراتيجيات التداول الأساسية لخيارات العملات الأجنبية، نسخة متقدمة من استراتيجية التداول بالتداول المتبادل بنفس السعر.
من بين الاستراتيجيات التداولية الأساسية في خيارات العملات الأجنبية، يُعرف التداول المتبادل بأنه عملية شراء أو بيع خيارات الشراء وخيارات البيع في آن واحد لتشكيل محفظة متكاملة، أما الشراء أو البيع بنفس السعر المتفق عليه فيُسمى التداول المتبادل بنفس السعر، ويُعرف التداول المتبادل بنفس السعر أيضًا باسم استراتيجية خيارات «السبريد»، وهي أحد أنواع استراتيجيات الخيارات المركبة.ووفقًا لاختلاف اتجاه الشراء أو البيع، يمكن تقسيم التداول المتبادل بنفس السعر إلى تداول متبادل بنفس السعر للشراء وتداول متبادل بنفس السعر للبيع.
1. اشتر بنفس السعر وأجر صفقة سريعة
تداول الشراء بسعر البيع يعني شراء خيارات الشراء وخيار البيع بنفس السعر المتفق عليه. هذه الاستراتيجية مناسبة لأسعار الصرف المستقبلية في السوق التي ستتقلط بشكل حاد، مما يؤدي إلى ارتفاعات أو هبوط حادة. إذا ارتفع سعر الصرف بشكل حاد، فإن تنفيذ خيار شراء وعدم تنفيذ خيار بيع يعطي عائدا أكبر من علاوة الخيارين؛ إذا انخفض سعر الصرف بشكل حاد، فإن تنفيذ خيار بيع وعدم تنفيذ خيار شراء يحقق ربحا أكبر من علاوة الخيارين؛ عندما يكون السوق مستقرا ولا يتقلب سعر الصرف بشكل حاد، فإن أقصى خسارة هي علاوة هذين الخيارين.
صيغة الربح والخسارة هي:
1. أقصى خسارة = علاوة خيار الشراء + علاوة خيار البيع
2. نقطة التعادل 1 = سعر العقد - إجمالي علاوة الخيار
3. نقطة التعادل 2 = سعر العقد + إجمالي علاوة الخيار
على سبيل المثال، إذا اشترى متداول خيار شراء وبيع بسعر عقد 1 يورو = 1.1452 دولار أمريكي، فإن أقساط الخيار هي 1 يورو = 0.05 دولار أمريكي و1 يورو = 0.03 دولار أمريكي على التوالي. الربح والخسارة هما:
أقصى خسارة = -0.03 - 0.05 = -0.08
نقطة التعادل 1 = 1.1452 - 0.08 = 1.0652
نقطة التعادل 2 = 1.1452 + 0.08 = 1.2252
وفيما يلي مخطط الأرباح والخسائر:
لذلك، في ظل تقلبات أسعار الصرف الشديدة، سواء كان الارتفاع أو الانخفاض كبيرًا، يمكن تحقيق أرباح كبيرة من خلال استخدام استراتيجية التداول بالتداول المتبادل بسعر الشراء نفسه، حيث يقتصر الخسارة القصوى على رسوم الخيارين اللذين تم تداولهما.
2. معاملات البيع للربح بنفس السعر
البيع بين الرهان والبيع بنفس السعر يعني بيع خيارات الشراء وخيار البيع بنفس السعر المتفق عليه. هذه الاستراتيجية مناسبة لتقلبات سعر الصرف المستقبلية في السوق التي تكون مستقرة نسبيا، دون تقلبات حادة. أقصى ربح هو علاوة هذين الخيارين، بينما قد تكون الخسائر لا نهائية. لذلك، فإن مخاطر هذه الاستراتيجية مرتفعة جدا. يجب أن يكون لدى المستثمرين الذين يختارونها إحساس قوي بظروف السوق المستقبلية.
صيغة الربح والخسارة هي:
1. أقصى ربح = علاوة خيار الشراء + علاوة خيار البيع
2. نقطة التعادل 1 = سعر العقد - إجمالي علاوة الخيار
3. نقطة التعادل 2 = سعر العقد + إجمالي علاوة الخيار
على سبيل المثال، يبيع المتداول خيار شراء وخيار بيع بسعر عقد 1 يورو = 1.1452 دولار أمريكي، مع أقساط خيار 1 يورو = 0.05 دولار أمريكي و1 يورو = 0.03 دولار أمريكي على التوالي. الربح والخسارة هما:
أقصى ربح = 0.03 + 0.05 = 0.08
نقطة التعادل 1 = 1.1452 - 0.08 = 1.0652
نقطة التعادل 2 = 1.1452 + 0.08 = 1.2252
مخطط الأرباح والخسائر كما يلي:
هل ترغب في إنشاء منصة تداول العملات الأجنبية؟ أم تأسيس شركة وساطة في تداول العملات الأجنبية؟
هل يتم رفض طلباتك المتكررة للحصول على MT4 و MT5؟ اختر الحلول منخفضة التكلفة والتقنية المتطورة من Sirix-Venture
Sirix White Label + LxFeed + CRM + موقع إلكتروني، تجنب رفض طلبات MT4 و MT5، واجهة أبسط وأكثر سهولة، أسعار أقل، صلاحيات أعلى
