أهم خمسة مشكلات شائعة في إدارة المخاطر لدى وسطاء الفوركس

تشير مسألة إدارة المخاطر في منصات تداول العملات الأجنبية إلى قضايا إدارة المخاطر المتعلقة بعمليات تداول العملات الأجنبية.ونظرًا للطبيعة الخاصة لتداول العملات الأجنبية، غالبًا ما يتعين على منصات تداول العملات الأجنبية اتخاذ تدابير خاصة لإدارة المخاطر لضمان أمان التداول. وعادةً ما تشمل هذه التدابير فحص الجدارة الائتمانية للمتداولين، وتطبيق قواعد التداول، وفرض قيود على أدوات التداول، وما إلى ذلك. وفي الممارسة العملية، تحتاج منصات تداول العملات الأجنبية أيضًا إلى استخدام بعض الوسائل التقنية لمراقبة حالة التداول، فضلاً عن اتخاذ تدابير طارئة للتعامل مع الحالات الطارئة.

إذا كنت تستعد لإنشاء منصة وساطة في تداول العملات الأجنبية، نوصيك باختيار Leverate

• أسعار معقولة مثل العلامة البيضاء
• إجراءات KYC أكثر مرونة
• صلاحيات متوافقة مع العلامات الرئيسية للمنصات السائدة

تسرد هذه المقالة خمسة من أكثر مشكلات إدارة المخاطر شيوعًا لدى وسطاء الفوركس، وستشرح بعض المفاهيم النظرية في مجال إدارة المخاطر باستخدام أمثلة وسيناريوهات بسيطة وسهلة الفهم.

1. تأخر الأسعار

فيما يتعلق بتحديد الأسعار داخل السوق، لا يستطيع وسطاء الفوركس طرح الأوامر في السوق، كما يفتقرون إلى مراقبة المخاطر في الوقت الفعلي، ولا توجد أي آلية حماية في ظل الظروف السوقية المتطرفة. ويُعد تأخر عرض الأسعار إحدى الثغرات الكلاسيكية التي نتجت عن ذلك.على سبيل المثال، لا يمكن أن تتطابق سرعة عرض الأسعار ومستويات الأسعار التي تقدمها مصادر البيانات الخاصة ببعض مزودي الخدمة مع جميع متداولي الفوركس الموجودين حاليًا في السوق، عند تقديم عروض أسعار MT4 للعملاء.وهذا يؤدي إلى قيام بعض الأشخاص بمراقبة منصات متعددة من خلال التداول الآلي، أو حتى الحصول على البيانات الأولية مباشرةً من مزودي مصادر البيانات، ثم ملاحظة أي وسيط فوركس تكون أسعاراته متأخرة نسبيًا، والاستفادة من فارق توقيت الأسعار في تحقيق أرباح بدون مخاطر. إذن، كيف ينبغي لشركات الوساطة في الفوركس اختيار نظام عرض الأسعار؟

2. التسعير داخل وخارج السوق

هذه هي الثغرة الأكثر تعقيدًا في العامين الماضيين، وهي أيضًا مشكلة تسبب صداعًا لجميع الوسطاء. ما يُعرف بـ«تلاعب الأسعار داخل وخارج السوق» هو قيام بعض الأشخاص بفتح حساب عقود آجلة داخل السوق،ثم يقومون، خلال فترات التداول التي تكون فيها الأنشطة ضعيفة جدًا وتفتقر إلى السيولة، بـ«دفع» أسعار الأصول المتداولة داخل البورصة إلى الأعلى، مما يؤثر بدوره على عروض أسعار وسطاء الفوركس خارج البورصة، ويستغلون الرافعة المالية العالية المتاحة خارج البورصة لتنفيذ أوامر تداول كبيرة الحجم، بهدف تحقيق أرباح دون مخاطر.

3. عدم القدرة على بيع الأوامر

كان بعض الوسطاء الذين يتعاملون في السوق المباشرة (Direct Market Access) يتبعون نهج «قبول الأوامر أولاً ثم تنفيذها». وتتمثل الطريقة المحددة في أن يقوم العميل بوضع أمر التداول عبر منصة MT4، فيقوم الوسيط أولاً بقبول الأمر، ثم إرساله إلى السوق الدولية. ومع ذلك، فإن مثل هذه العملية تصبح صعبة للغاية في التعامل معها عند مواجهة بعض الحالات الاستثنائية.على سبيل المثال، قد يتلقى الوسيط أمرًا، ليكتشف بعد ذلك أنه لا يوجد سعر مطابق في السوق لتنفيذ الأمر. وبالطبع، يمكنه البحث عن سعر أقرب لتنفيذ الأمر، لكن في هذه الحالة قد لا يحقق ربحًا من العمولة فحسب، بل قد يتكبد خسارة مالية. يعد عدم مطابقة سعر تنفيذ الأمر مشكلة رئيسية واجهها جميع الوسطاء في السنوات الماضية.

4. تقييم المخاطر

يمتلك العديد من متداولي الفوركس نظام MT4 متكاملًا، مزودًا بواجهة إدارة وواجهة خلفية، لكنهم يفتقرون إلى جدول إحصائي مفصل يوضح لهم حجم المخاطر التي يواجهونها بالضبط. ومع ذلك، فإن تقييم المخاطر الإحصائية أمر صعب للغاية، لأن كل متداول يتعامل مع عدد كبير جدًا من أدوات التداول، بما في ذلك العملات الأجنبية والذهب والفضة وغيرها، والتي يصل مجموعها إلى ما بين ستين ومائة نوع.من منظور التداول، عادةً ما يتم التركيز على الأرباح والخسائر الإجمالية بدلاً من أرباح وخسائر العميل الفردي؛ ولذلك، فإن المراكز المفتوحة التي يتم الكشف عنها بعد الانتهاء من حسابات جميع العملاء تمثل المخاطر التي يتم مواجهتها حاليًا.ولحساب هذه المراكز المفتوحة، يجب إجراء الإحصاءات وفقًا لنماذج ومنتجات مختلفة، وقد يصل المتداولون الأكثر خبرة إلى درجة الدقة التي تشمل عملة واحدة.

5. التقلبات الشديدة في الأسعار

وإذا كان بإمكان شركات تداول العملات الأجنبية التحكم في مخاطرها بشكل جيد في الأوقات العادية، فإن أكثر ما تخشاه جميع الشركات هو التقلبات الشديدة في الأسعار. فعلى سبيل المثال، في حادثة «البجعة السوداء» التي طالت الفرنك السويسري قبل أربع سنوات، حتى شركة تداول قوية مثل «ألباري المملكة المتحدة» (Alpari UK) واجهت الإفلاس والخسائر في ظل نموذج التداول المباشر (STP) عند تعرضها لمثل هذه التقلبات الشديدة.

هل تعاني منصة تداول العملات الأجنبية التي تستخدمها من أي من المشكلات الخمس الشائعة المذكورة أعلاه في مجال إدارة المخاطر؟ في مواجهة هذه الحالات والمخاطر المتنوعة، ما هي الاستراتيجيات التي يجب على المتداولين اتباعها، وما هي الإجراءات التي يجب اتخاذها؟ وكيف يمكنهم حماية أنفسهم وحماية عملائهم النهائيين؟