Döviz platformlarındaki risk yönetimi sorunu, döviz borsalarına yönelik risk yönetimi sorunlarını ifade eder.Döviz ticareti, kendine özgü doğası gereği, işlemlerin güvenliğini sağlamak için döviz borsalarının özel risk yönetimi önlemleri almasını gerektirir. Bu önlemler genellikle yatırımcıların kredi incelemesini, işlem kurallarının uygulanmasını ve işlem türlerine ilişkin kısıtlamaları içerir. Uygulamada, döviz borsaları ayrıca işlem durumunu izlemek için bazı teknik araçlar kullanmalı ve acil durumlara müdahale etmek için acil durum önlemleri almalıdır.
Bir döviz broker platformu kurmayı planlıyorsanız, Leverate’i tercih etmenizi öneririz
• Beyaz etiket kadar uygun fiyatlar
• Daha esnek KYC
• Ana akım platformların ana markalarıyla uyumlu yetki düzeyleri
Bu makale, döviz brokerlerinin en sık karşılaştığı beş risk yönetimi sorununu sıralamakta ve risk yönetimindeki bazı teorik konuları anlaşılır örnekler ve senaryolarla açıklamaktadır.
1. Fiyat Teklifi Gecikmesi
Borsa içi fiyatlandırmada, forex brokerleri emirleri piyasaya aktaramazlar ve gerçek zamanlı risk izleme mekanizmalarından yoksundurlar; bu da aşırı piyasa koşullarında herhangi bir koruma mekanizmasının bulunmaması anlamına gelir. Fiyat teklifi gecikmesi ise bu durumun ortaya çıkardığı en klasik güvenlik açıklarından biridir.Örneğin, bazı veri sağlayıcıların sunduğu kaynaklar ile piyasadaki tüm forex brokerları arasında, müşterilere MT4 fiyat teklifi sunma konusunda fiyat teklifi hızı ve fiyat seviyeleri tam olarak aynı olamaz.Bu durum, bazı kişilerin algoritmik ticaret yoluyla birden fazla platformu izlemesine, hatta doğrudan veri kaynağı sağlayıcısından ham verileri almasına ve hangi forex brokerinin fiyatlarının daha gecikmeli olduğunu gözlemleyerek, fiyat farkından yararlanarak risksiz arbitraj yapmasına yol açmaktadır. Peki, forex brokerleri fiyatlandırma sistemlerini nasıl seçmelidir?
2. Borsa İçi ve Borsa Dışı Fiyatlandırma
Bu, son iki yıldır en baş ağrıtan bir güvenlik açığıdır ve tüm brokerlar için büyük bir sorundur. Borsa içi ve dışı fiyat itme, bazı kişilerin borsa içinde bir vadeli işlem hesabı açması,işlem hacminin çok düşük olduğu ve likiditenin bulunmadığı seanslarda, borsa içi varlıkların fiyatını “yukarı iterek” borsa dışı döviz brokerlerinin fiyat tekliflerini etkilemesi ve borsa dışı piyasadaki yüksek kaldıraç oranlarından yararlanarak büyük tutarlı emirler gerçekleştirip risksiz arbitraj elde etmesidir.
3. Emir Verememe Sorunu
Eskiden doğrudan piyasada işlem yapan bazı brokerlar, önce emri kabul edip sonra piyasaya iletirdi. Bu işleyiş şu şekildeydi: Müşteri MT4 üzerinden emir verir, broker önce emri kabul eder, ardından uluslararası piyasaya gönderirdi. Ancak bu süreçte bazı olağanüstü durumlarla karşılaşıldığında, durumun üstesinden gelmek oldukça zordu.Örneğin, bir broker bir emri kabul ettikten sonra piyasada emri gerçekleştirebilecek uygun bir fiyatın olmadığını fark edebilir. Elbette, biraz daha düşük bir fiyatla emri gerçekleştirmek de mümkündür, ancak bu durumda komisyon kârı elde edememekle kalmayıp, aksine zarar bile edilebilir. Emri gerçekleştirebilecek uygun fiyatın bulunamaması, önceki yıllarda tüm brokerların karşılaştığı önemli bir sorundu.
4. Risk İstatistikleri
Birçok döviz işlemcisi, yönetim ve arka plan sistemlerine sahip eksiksiz bir MT4 sistemine sahiptir, ancak tam olarak ne kadar riskle karşı karşıya olduklarını gösteren çok ayrıntılı bir istatistik tablosu bulunmamaktadır. Oysa risk istatistiği tutmak aslında oldukça zordur, çünkü her işlemcinin döviz, altın, gümüş vb. dahil olmak üzere çok sayıda işlem ürünü vardır ve bunların toplamı altmış ila yüz tür arasında değişir.Ticaret açısından genellikle tek tek müşterilerin kâr ve zararları değil, genel kâr ve zarar dikkate alınır; bu nedenle, tüm müşterilerin hesaplamaları tamamlandıktan sonra ortaya çıkan açık pozisyon, o anda karşı karşıya olunan riski temsil eder.Bu açık pozisyonu hesaplamak için farklı modeller ve ürünlere göre istatistik tutulması gerekir; daha deneyimli işlemciler ise bunu tek tek para birimleri düzeyinde bile hesaplayabilir.
5. Aşırı piyasa koşulları
Döviz brokerları normal şartlarda risklerini nispeten iyi kontrol edebiliyor olsa da, tüm brokerların en çok korktuğu şey aşırı piyasa hareketleridir. Dört yıl önceki İsviçre Frangı “kara kuğu” olayı, Alpari UK gibi güçlü bir brokerın bile bu tür aşırı piyasa hareketleriyle karşılaştığında, doğrudan piyasa modelinde iflas ve zarara uğrayabileceğini göstermiştir.
Yukarıda bahsedilen beş yaygın risk yönetimi sorunu arasında, sizin döviz platformunuz da yer alıyor mu? Çok çeşitli durumlar ve risklerle karşı karşıya kalan işlemciler, hangi stratejileri benimsemeli ve nasıl tepki vermelidir? Kendilerini ve son müşterilerini nasıl korumalıdırlar?
