لابوان، مثل العديد من الولايات القضائية المالية الخاضعة للتنظيم، هي جزيرة. وهي من الناحية الفنية إقليم فيدرالي تابع لدولة ماليزيا، وهي ملاذ ضريبي مستقل، وهي جذابة للغاية للعديد من المؤسسات المالية متعددة الجنسيات بما في ذلك وسطاء الفوركس/عقود الفروقات/التشفير. لا يمكن الإشارة إلى الإقليم من الناحية الفنية على أنه ولاية قضائية ”خارجية” حيث لا يمكن لأصحاب الأعمال الاستفادة من معدل الضريبة على الشركات بنسبة 0%. لذلك، تعتبر لابوان ولاية قضائية ”متوسطة” حيث يكون المعدل فيها أعلى من 0%.
يبلغ المعدل الأساسي لضريبة الشركات على الشركات في لابوان 3% فقط، وهي نسبة لا تزال جذابة للكثير من المؤسسات المالية الدولية في العالم. وعادةً ما توفر الولايات القضائية متوسطة الشاطئ توازناً بين الكفاءة الضريبية والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خياراً جذاباً لأنواع معينة من الشركات والأفراد، خاصة في مجال التمويل والطاقة. على سبيل المثال، قد يجد وسيط الفوركس/العقود مقابل الفروقات/التشفير ذو العلامة البيضاء أن لابوان هي الولاية القضائية المثالية لأن الترخيص الرئيسي، مثل FCA أو CySEC أو ASIC، قد يكون بعيد المنال من الناحية المالية.
إن المرونة وغياب وصمة العار في المناطق البحرية تجعل ميد شور المكان المثالي للعمل مع الحفاظ على سهولة الوصول إلى الخدمات المصرفية والتفاعل مع التمويل الدولي.
في حين أنه من الصعب التنبؤ بالمستقبل على وجه اليقين، إلا أنه من المستحيل عدم رؤية أن الولايات القضائية المتوسطة ستلعب (وتلعب بالفعل) دورًا متزايد الأهمية في عالم المال والأعمال الدولية. نظرًا لأن الأنظمة التنظيمية والضريبية حول العالم أصبحت أكثر صرامة، فقد يبحث العديد من الشركات والأفراد عن الولايات القضائية التي توفر توازنًا بين الكفاءة الضريبية والامتثال التنظيمي. وفي الوقت نفسه، قد يؤدي التدقيق العالمي المتزايد في الولايات القضائية الخارجية إلى زيادة الطلب على الولايات القضائية المتوسطة كبديل أكثر شفافية وسمعة طيبة.
يمكن القول إن ترخيص وسيط الأموال (MBL) من هيئة لابوان للخدمات المالية هو الأكثر شهرة ومصداقية خارج المراكز الرئيسية. يُفضل العديد من وسطاء الفوركس/العقود مقابل الفروقات/التشفير هذا النوع من الترخيص، على أن يكون ترخيصًا خارجيًا، ولكن، مثل أي شيء آخر، هناك إيجابيات وسلبيات لرخصة لابوان.
فوائد لابوان MBL
من أكثر ميزات ترخيص لابوان جاذبية هو مفهوم ”الساندويتش” الذي يجمع بين العملات الأجنبية وعقود الفروقات والعملات الرقمية المشفرة تحت ترخيص واحد. تطلق عليها هيئة الخدمات المالية في لابوان اسم ”الغلاف الرقمي”. يسمح ذلك للوسيط أو الوسيط الذي يحمل علامة بيضاء بتقديم عقود الفروقات على العملات الرقمية بالإضافة إلى القدرة على فتح وتشغيل بورصة للعملات الرقمية. تقدم معظم الولايات القضائية الأخرى إمكانات التشفير ولكن بتكلفة إضافية (أحياناً بتكلفة باهظة!) هذه الميزة هي فائدة أكبر مما تبدو عليه ظاهرياً حيث يمكن تخصيص النفقات العامة ومتطلبات المواد لرخصة واحدة وليس اثنتين، مما يوفر عشرات الآلاف من التكاليف كل عام. وبصفة عامة، غالباً ما تكون التكاليف الجارية أقل من معظم متطلبات الترخيص في الخارج حيث أن تكلفة المعيشة وتشغيل الأعمال التجارية في لابوان منخفضة جداً.
ومن المزايا الكبيرة الأخرى لترخيص لابوان سهولة فتح حساب مصرفي للشركات وحساب منفصل لأموال العملاء لدى أحد أكبر البنوك الكبرى في جنوب شرق آسيا، وهو بنك ماي بنك. المزيد والمزيد من البنوك لا تقبل عملاء الوسطاء من الولايات القضائية الأصغر، لذا فإن الوصول إلى الخدمات المصرفية يعد مكافأة كبيرة مع MBL.
كما يعلم معظم وسطاء الفوركس/العقود مقابل الفروقات/العُملات الرقمية المُشفرة أن الحصول على ترخيص من السلطات القضائية الرئيسية الثلاث يُقيّد الرافعة المالية المقدمة للعملاء، وذلك وفقًا لفئة الأصول. يمكن للوسيط المرخص له من لابوان أن يقدم وسيط العلامة البيضاء بنسبة 1:100 في جميع المجالات دون قيود على فئة الأصول. ستكون القيود الوحيدة هي تلك التي يفرضها مزود السيولة.
سلبيات لابوان MBL
وبالحديث عن مزودي السيولة، فإن هؤلاء في غاية الأهمية حيث أن نموذج أعمال دفتر B-book أو صناعة السوق غير مسموح به بموجب لوائح لابوان. كما أن بعض عقود الفروقات مثل المؤشرات محظورة.
لقد ذكرنا أعلاه عن الوصول إلى التسهيلات المصرفية، ولكن لا يمكن بدء العملية إلا بعد الحصول على موافقة مشروطة من الجهة المنظمة. يمكن أن تستغرق هذه العملية عدة أشهر، وبالتالي، فإن المتطلبات المصرفية، التي تعتبر ضرورية لأي وسيط فوركس/عقود فروقات/عقود فروقات/عقود تشفير، لن تؤتي ثمارها حتى قرب نهاية المشروع.
التكاليف الأولية ل Labuan MBL أعلى من التراخيص الخارجية ويمكن اعتبار متطلبات احتياطي رأس المال مرتفعة حيث يسمح فقط بنموذج أعمال المعالجة المباشرة (STP).
الخدمات المصرفية في الولايات القضائية الأخرى
هذا مجال يستحق البحث فيه! لنفترض أن وسيط الفوركس/عقود الفروقات/التشفير ذو العلامة البيضاء يمكنه تحمل وقت الانتظار. في هذه الحالة، يمكن أن توفر لابوان MBL تسهيلات مصرفية فائقة يمكن أن تؤدي إلى خدمات أخرى مثل وكالات الدفع، وخدمات PSPs، وغيرها من الخدمات بمعدلات رسوم ومعاملات منخفضة أو متوسطة المخاطر للمؤسسة. على العكس من ذلك، فإن ترخيص موريشيوس سيوفر للوسيط تسهيلات مصرفية أسرع بكثير حيث يتم تحقيق الطلبات المصرفية بالتوازي مع طلب الترخيص. في الطرف الآخر من الطيف توجد سيشيل حيث اشتكى بعض السماسرة من الانتظار لمدة عام لفتح حساب مصرفي للشركات.
كما نقول دائما ، قم بأداء واجبك!
