مع تقدم عملية التكامل الاقتصادي العالمي، تزداد وتيرة الأنشطة التجارية وأنشطة الاستثمار والتمويل بين الدول يوماً بعد يوم؛ ونظراً لأن هذه الأنشطة تندرج ضمن المعاملات عبر الحدود، فقد ساهمت بدورها في تعزيز الترابط بين أسواق الصرف الأجنبي الدولية.
حتى الآن، تنتشر معظم أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية في العالم في أربع قارات هي آسيا وأمريكا الشمالية وأوروبا وأوقيانوسيا. وتقع أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية في آسيا في ثلاث مدن أو دول هي طوكيو في اليابان وسنغافورة وهونغ كونغ الصينية؛ بينما تقع أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية في أمريكا الشمالية في نيويورك بالولايات المتحدة؛ وتقع أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية في أوروبا في مدينتين هما لندن في المملكة المتحدة وفرانكفورت في ألمانيا؛أما سوق الصرف الأجنبي الرئيسي في أوقيانوسيا فيقع في مدينة سيدني بأستراليا. وبالنظر إلى جميع أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية المذكورة أعلاه، سواء من منظور التوزيع القاري أو من منظور التوزيع الحضري، يتضح أن مواقع هذه الأسواق تقع جميعها في مدن عالمية كبرى تتميز بكثافة تداول العملات الأجنبية وبتطور اقتصادي كبير.
ومن بينها، يُعرف سوق الصرف الأجنبي في لندن بالمملكة المتحدة، وسوق الصرف الأجنبي في نيويورك بالولايات المتحدة، وسوق الصرف الأجنبي في طوكيو باليابان، بأنها أهم ثلاثة أسواق للصرف الأجنبي في العالم. وفيما يلي عرض لكل من هذه الأسواق الثلاثة على حدة، من حيث فترة تأسيسها، وموقعها في السوق، وأوقات التداول، وأصناف التداول، ونطاق نشاطها، وخصائص تشغيلها، وخصائص الرقابة عليها.
سوق الصرف الأجنبي في لندن، المملكة المتحدة
أقدم سوق عالمي للصرف الأجنبي، الذي بدأت ملامحه تتشكل قبل الحرب العالمية الأولى، وقد شهد سوق لندن للصرف الأجنبي نمواً سريعاً بعد أن رفعت الحكومة البريطانية القيود على الصرف الأجنبي بشكل كامل في عام 1979، ليصبح أكبر سوق عالمي للصرف الأجنبي من حيث حجم التداول.تتراوح ساعات التداول في سوق الصرف الأجنبي في لندن بين الساعة 17:30 بتوقيت بكين وحتى الساعة 0:30 من صباح اليوم التالي (التوقيت الشتوي)،من الساعة 16:30 إلى 23:30 بتوقيت بكين (التوقيت الصيفي)، وهو ما يؤثر بشكل كبير على جلسة التداول المسائية في الصين، كما أن المؤسسات المالية الكبرى والتكتلات العالمية عادةً ما تجري صفقات كبيرة بعد افتتاح سوق لندن للصرف الأجنبي، لذا فإن التقلبات اليومية في سوق الصرف الأجنبي تنشأ عن افتتاح سوق لندن للصرف الأجنبي، مما يوضح مكانته الهامة في السوق.
يتم تداول أكثر من 80 عملة في سوق لندن للصرف الأجنبي، ومن بينها الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي الذي يحظى بأكبر حجم تداول.ويشمل نطاق عمليات هذا السوق تداولات الفور (أي التسليم خلال يومي عمل بعد إبرام صفقة شراء أو بيع العملات الأجنبية، بينما تتم تسوية المعاملات بين البنوك والعملاء في نفس اليوم) أو تداولات العقود الآجلة لمدة أقصاها سنة واحدة (يمكن أن تكون لمدة شهر واحد، أو ثلاثة أشهر، أو نصف سنة، أو سنة واحدة، وعادةً ما تكون لمدة شهر واحد).
يكمن الفرق الأبرز بين سوق الصرف الأجنبي في لندن وأسواق الصرف الأجنبي في بقية أنحاء القارة الأوروبية في خصائص تشغيله، حيث تُجرى تداولات العملات الأجنبية عبر وسائل الاتصال الفورية عن بُعد مثل الهاتف والفاكس والبرق، وهو ما يجعله سوقًا غير ملموسًا نموذجيًّا؛ ويتم التسعير باستخدام طريقة التسعير غير المباشر (أي باستخدام العملة المحلية كعملة أساسية، والعملة الأجنبية كعملة التسعير).تحظى شركات الوساطة الخاضعة لرقابة هيئة السلوك المالي (FCA) بشعبية كبيرة بين مستثمري العملات الأجنبية، حيث يتعين على هذه الشركات في كل يوم عمل فصل الأموال المستحقة للعملاء وإيداعها في بنوك مرخصة من قبل الهيئة، مما يوفر حماية كبيرة لأموال المستثمرين.
وسّع نطاق شركة الوساطة الخاصة بك اليوم!
CRM وبوابة العملاء، ومنصة التداول، وMT4 وMT5: كل ذلك مصمم خصيصاً لك.
توسّع الآنسوق الصرف الأجنبي في نيويورك، الولايات المتحدة الأمريكية
نشأ سوق الصرف الأجنبي هذا في فترة الحرب العالمية الثانية، ويُعدّ أكثر أسواق الصرف الأجنبي نشاطًا من حيث حجم التداول، حيث يأتي في المرتبة الثانية بعد لندن. وباعتبار مدينة نيويورك الأمريكية مركزًا للاقتصاد العالمي، أصبح سوق الصرف الأجنبي في نيويورك أيضًا محورًا رئيسيًّا لتسوية الصرف الأجنبي في جميع أنحاء العالم، وتمتد ساعات التداول فيه من الساعة 21:00 بتوقيت بكين حتى الساعة 4:00 صباح اليوم التالي (التوقيت الشتوي)،من الساعة 20:00 بتوقيت بكين حتى الساعة 3:00 صباح اليوم التالي (التوقيت الصيفي)، مما يؤثر بشكل كبير على الجلسة المسائية في الصين.ونظرًا لعدم وجود قيود على تداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة، لا تفرض هذه السوق أي قيود خاصة على أنواع العملات المتداولة، حيث تشكل العملات مثل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والفرنك الفرنسي والدولار الكندي والين الياباني والدولار الهونغ كونغي الجزء الأكبر من حجم التداول.
وعلى غرار سوق الصرف الأجنبي في لندن، يُعد سوق الصرف الأجنبي في نيويورك سوقًا غير ملموس، لكنه يعتمد على وسائل أكثر حداثة مثل شبكات الاتصالات وأجهزة الكمبيوتر لإجراء تداولات العملات الأجنبية؛ وباعتبارها قوة رائدة في مجال تكنولوجيا المعلومات،يتم ربط جميع إجراءات تداول العملات الأجنبية في هذا السوق بنظام حاسوبي للمراقبة، وبالتالي يمكن للمستثمرين أو العملاء الاطلاع في الوقت الفعلي على أسعار الصرف الفورية والمستقبلية لجميع أنواع العملات، والبقاء على اتصال دائم مع وسطاء تداول العملات الأجنبية والبنوك التي تتعامل في هذا المجال، وهذه الميزة بالذات هي التي شكلت سوق الصرف الأجنبي بين البنوك في نيويورك.
ونظرًا لعدم وجود رقابة أمريكية على تداول العملات الأجنبية، فإن سوق الصرف الأجنبي في نيويورك يُعد سوقًا حرًا تمامًا؛ ولتسهيل استخدام الدول المختلفة للدولار الأمريكي في أنشطتها التجارية أو المالية، يُطبق على الجنيه الإسترليني أسلوب التسعير المباشر(حيث يظل مبلغ الجنيه الإسترليني كعملة أساسية ثابتًا، ويكون الدولار الأمريكي هو عملة التسعير)، بينما يُستخدم أسلوب التسعير غير المباشر لعملات الدول الأخرى (حيث يظل مبلغ الدولار الأمريكي كعملة أساسية ثابتًا، وتكون العملات الأخرى هي عملات التسعير).لا يمكن لمتداولي العملات الأجنبية بالدولار الأمريكي إجراء المعاملات إلا مع وسطاء العملات الأجنبية المسجلين لدى NFA (الرابطة الأمريكية للعقود الآجلة) وCFTC (لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية) بصفتهم وسطاء عمولات العقود الآجلة.حاليًّا، تتم أكثر من 90% من تداولات الدولار الأمريكي على مستوى العالم في سوق الصرف الأجنبي بين البنوك في نيويورك، وبالتالي يتمتع هذا السوق بوظيفة فريدة وقوية في مجال تسوية وتحويل الدولار الأمريكي.
سوق الصرف الأجنبي في طوكيو، اليابان
شهدت هذه السوق تطوراً كبيراً منذ سبعينيات القرن العشرين، ورغم أن عدد سكان اليابان لا يتجاوز حوالي 126 مليون نسمة، إلا أنها تستحوذ على حوالي 35% من حجم التداول العالمي، مما يجعلها أكبر سوق تداول العملات الأجنبية بالتجزئة في العالم.تتراوح ساعات تداول سوق الصرف الأجنبي في طوكيو بين الساعة 08:00 و14:30 بتوقيت بكين (سواء في التوقيت الشتوي أو الصيفي)، مما يؤثر بشكل كبير على الجلسة الصباحية في الصين.وقد تطور سوق الصرف الأجنبي في طوكيو من سوق إقليمي إلى سوق عالمي، ولذلك فإن أنواع العملات المتداولة فيه محدودة نسبيًا، حيث يمثل تداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، الذي يحظى بأكبر حجم تداول، أكثر من 90% من إجمالي التداول.
وتشمل طرق التداول في سوق الصرف الأجنبي في طوكيو التداول الفوري والتداول الآجل وتداول المقايضة؛ وبخلاف البنوك التي يمكنها التداول فيما بينها عبر وسطاء الصرف الأجنبي أو بشكل مباشر، يتعين على الشركات أو الأفراد اليابانيين الآخرين إجراء التداولات من خلال بنوك الصرف الأجنبي المعينة، وبالتالي فإن هذا السوق يعتمد على أسعار الصرف الفعلية في السوق بين البنوك كأسعار مرجعية ويقوم بإعلانها.يستخدم سوق الصرف الأجنبي في طوكيو شبكة من أجهزة الاتصالات الحديثة لإتمام معاملات الصرف الأجنبي، وهو يُعدّ أيضًا سوقًا غير ملموس؛ ومثل معظم أسواق الصرف الأجنبي في دول العالم، فإنه يستخدم طريقة التسعير المباشر (أي أن العملة الأجنبية هي العملة المرجعية، والين هو عملة التسعير).
تقوم هيئة الرقابة المالية اليابانية (FSA) بإدارة موحدة لجميع الأسواق المالية في اليابان، وتطبق اليابان نظامًا صارمًا نسبيًا لإدارة العملات الأجنبية، مما يثني الوسطاء الأجانب الذين يقدمون رافعة مالية عالية عن الدخول إلى السوق، كما أن أموال عملاء الوسطاء داخل اليابان وخارجها يجب أن تُودع لدى طرف ثالث.
تفصل المسافات الزمنية والمكانية بين أسواق الصرف الأجنبي الثلاثة المذكورة أعلاه، وهي مستقلة عن بعضها البعض ولكنها تؤثر في الوقت نفسه على بعضها البعض، لا سيما بالنسبة للصين، حيث تتأثر جلسات التداول الصباحية والظهيرة والمسائية في الصين بشكل كبير بهذه الأسواق العالمية الثلاثة للصرف الأجنبي؛ ولذلك، يتعين على مستثمري الصرف الأجنبي أيضًا متابعة التغيرات التي تطرأ على هذه الأسواق الثلاثة والمخاطر التي تنطوي عليها.
دعونا نساعدك في إنشاء شركة وساطة فوركس مثالية!
استفد من تقنياتنا المتطورة لتأسيس أعمالك في مجال الفوركس. توفر لك LXSuite كل ما تحتاجه لبناء أعمال الوساطة من الصفر. اختيار تقنياتنا البرمجية الموثوقة والشاملة يتيح لك التركيز على تقديم الأفضل.
قدم لعملائك منصة تداول الفوركس الأكثر شعبية في العالم، باستخدام حلول العلامة البيضاء MT4/5، سواء تحت اسم علامتك التجارية الخاصة أو علامتنا التجارية.
