مشكلات التسوية في إنشاء منصات تداول العملات الأجنبية

في عملية إنشاء منصات تداول العملات الأجنبية، هناك مسألة لا مفر منها، وهي مسألة التسوية في منصات تداول العملات الأجنبية. هل تسمع كثيرًا بمصطلحات متخصصة مثل MM وSTP؟ هذه هي نماذج منصات التداول التي تم إنشاؤها وفقًا لطرق التسوية المختلفة، وتولد هذه النماذج مصطلحًا متخصصًا آخر يتعلق بمسألة التسوية، وهو «جسر التسوية».وفيما يلي، ستوضح هذه المقالة بوضوح هذه المسائل المتعلقة بالمقاصة في إنشاء منصات تداول العملات الأجنبية.

لفهم كيفية التسوية في منصات تداول العملات الأجنبية بشكل حقيقي، يجب أولاً التمييز بوضوح بين أنماط منصات التداول المختلفة.النوع الأول هو MM (صانع السوق)، ويُعرف أيضًا باسم «صانع السوق الفردي» أو «نموذج المراهنة»، والمفهوم واضح جدًّا، حيث يقوم وسيط الفوركس بنفسه بدور صانع السوق، ويعتمد على المراهنة المباشرة مع العملاء لتحقيق الأرباح، وهو نموذج لعبة محصلتها صفرية، حيث يربح المنصة عندما يخسر العميل، ويخسر المنصة عندما يربح العميل؛النوع الثاني هو ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية)، ويعرف عمومًا بنموذج التسوية الكاملة، حيث يتم في هذا النموذج «إرسال» أوامر التداول الموجودة على المنصة مباشرةً إلى الأسواق الدولية عبر جسر التسوية، ولا تتقاضى المنصة سوى رسوم إدارية، مما يحقق نقلًا كاملاً لمخاطر تداول العملات الأجنبية؛أما النوع الثالث فهو STP (Straight Through Processing)، أو المعالجة المباشرة. ويتطلب هذا النموذج أيضًا استخدام جسر التسوية لـ«إرسال» أوامر التداول الصادرة عن المنصة مباشرةً إلى البنوك، حيث تتم عمليات التداول بشكل شبه فوري وفقًا لأسعار البيع والشراء التي تحددها البنوك.

بعد التعرف على الأنماط الثلاثة المختلفة للمنصات، يمكن ملاحظة بسهولة أن طريقتي التسوية في نموذجي ECN وSTP تشيران إلى مصطلح واحد، وهو «جسر التسوية». ويمكن فهم وظيفته من خلال الاسم نفسه، وهي المساعدة في بناء جسر بين المنصة والأسواق الدولية يتيح تمرير أوامر تداول العملات الأجنبية.بشكل عام، يتم تطوير جسر التسوية بواسطة فرق تقنية أو شركات تكنولوجية تبذل جهودًا كبيرة في هذا المجال. لكن بما أن نموذج MM الأول يمكنه أن يكون هو نفسه وسيط التسوية، فلماذا إذن يتم تطوير جسر التسوية؟ لأن نموذج MM ينطوي على مخاطر هائلة لكل من العملاء والمنصة.بالنسبة للعملاء، إذا علموا أن المنصة التي يتداولون عليها تعمل بنمط MM، فمن المرجح ألا يعتقدوا أن إيداع أموالهم في المنصة أمر آمن وموثوق، لأن المنصة قد تهرب بأموالهم؛ أما بالنسبة للمنصة، فهي تواجه مخاطر التسوية في كل صفقة، وعليها أن تراعي احتمال تكبد خسائر فادحة.لذلك، إذا أرادت منصة ما أن تنمو وتزداد قوة، فإن أفضل طريقة هي استخدام نموذج ECN أو STP، وتحويل مخاطر التسوية إلى الأسواق الدولية عبر جسر التسوية؛ ففي النهاية، عندما تمتلك المنصة عددًا كبيرًا من العملاء، فإن مجرد تحصيل رسوم المعاملات من كل عميل يمثل عائدًا هائلاً.

وإذا كنت تفكر في مسألة إنشاء جسر التسوية، فمن المرجح أن تكتشف أن بعض مزودي منصات تداول العملات الأجنبية يقدمون خدمة جسر التسوية مع تحديد حد أدنى لعدد اللوتات المطلوبة للتسوية.وما يُعرف بـ«الحد الأدنى لعدد اللوتات» هو الحد الأدنى لعدد اللوتات التي يجب دفع رسوم المقاصة عليها إلى شركة المقاصة. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأدنى لعدد اللوتات محددًا بـ4000 لوت، وعندما يصل عدد اللوتات المقاصة على المنصة إلى 2500 لوت، فسيظل يتعين دفع رسوم المقاصة على أساس 4000 لوت.لذلك، عند التفكير في اختيار مزود خدمة جسر التسوية المناسب، يجب النظر بعناية في هذه المسألة.

كيف يحصل متداولو الفوركس على أسعار حقيقية؟ تجنب الارتفاعات الحادة في الأسعار، وإعادة التسعير، وحالات عدم توفر الأسعار التي تكلفك الكثير . تعمل أداة التحقق من LXFeed على التحقق من الأسعار، بحيث يتمكن وسيط الفوركس الخاص بك من تقديم أسعار دقيقة في كل مرة.